Политиката за управление на запасите е част от цялостната политика за управление на текущите активи на предприятието, която се състои в оптимизиране на общия размер и структура на запасите от материални запаси, минимизиране на разходите за тяхната поддръжка и осигуряване на ефективен контрол върху тяхното движение.
Доброто управление на инвентара минимизира обема на инвентара, като намалява разходите, свързани с инвентара, и увеличава възвръщаемостта на активите. В същото време обемът на резервите трябва да е достатъчен за успешната работа на предприятието. Управлението на инвентара включва компромис между разходите за държане на инвентара и ползите от държането му. Колкото по-голям е обемът на инвентара, толкова по-високи са разходите за съхранение, застраховка, данъци и разходите за плащане на лихва по заем за конвертиране на инвентар. С тяхното нарастване се увеличават и разходите за поддържане на подходящи източници на финансиране, от друга страна, увеличаването на материалните запаси намалява риска от намаляване на производствените мощности поради липса на запаси от суровини и материали в склада, както и риска от загуба на клиенти поради липса на запаси Завършени продукти. Освен това големите обеми покупки водят до увеличени отстъпки от продажната цена.
Разработването на политика за управление на инвентара обхваща редица последователни етапи на работа, основните от които са:
1. анализ на материалните запаси от предходния период.
Основната задача е да се определи нивото на обезпеченост на производството и продажбите на продукти с подходящи запаси от стоки и материали през предходния период и да се оцени ефективността на тяхното използване. Анализът се извършва в контекста на основните видове резерви.
2. определяне на целите на формирането на запасите.
Те могат да бъдат:
– осигуряване на ток производствени дейности(текущи запаси от суровини и материали)
– осигуряване на текуща битова дейност (текущи запаси от готова продукция)
– натрупване на (текущи) сезонни резерви, които осигуряват битови доставки. процес в предстоящия период
3. оптимизиране на размера на основните групи текущи материални запаси.
За целта се използват редица модели, сред които най-разпространеният модел е икономически обоснованият модел на размера на поръчката. Може да се използва както за оптимизиране на размера на производствените запаси, така и на запасите от готови стоки.
Изборът на политика за управление на инвентара на практика се състои в отговор на въпроса: „какво количество инвентар е оптимално за организацията?“
Като основни показатели за качеството на избраната политика за управление на запасите могат да се използват както преки, така и по-общи критерии, както и техните различни комбинации.
1. показатели за достатъчност на запасите за задоволяване на търсенето на клиентите
2. Метрики, базирани на търсене оптимален размерпоръчка, въз основа на съотношението на разходите за съхранение на инвентара и разходите за изпълнение на поръчката
3. показатели, свързани с характеристиките на парите. потоци от операции за покупка и продажба на стоки
4. показатели, отразяващи рентабилността на предприятието при различни методи за управление на запасите.
В практиката на финансовото управление методът LIFO (последен влязъл, първи излязъл) може да се използва за отразяване на реалната стойност на материалните запаси. В съответствие с него стоково-материалните запаси се изпращат за промишлено потребление или за продажба по цените, по които е отчетено последното им получаване. За разлика от метода FIFO (първи влязъл, първи излязъл), когато инвентарът се използва на цените на първоначалното им формиране, методът LIFO ви позволява да получите реална оценкатова води до условия на инфлация и по-ефективно управление на разходната форма на движение на запасите.
Търсете в сайта
Предмети
Изберете категорията Застъпничество Административно право Анализ на финансови отчети Управление на кризи Одит Банкиране Банково право Бизнес планиране Борсов бизнес Борси Финансово отчитане Счетоводство Управленско счетоводство СчетоводствоСчетоводство в банки Финансово счетоводство Счетоводство Счетоводство в бюджетни организацииСчетоводство в инвестиционни фондове Счетоводство в застрахователни организации Счетоводство и одит Бюджетна системаРуска федерация Валутно регулиране и валутен контрол Изложбен и аукционен бизнес Висша математика Външноикономически въпроси Държавна служба Държавна регистрациясделки с недвижими имоти Държавно регулиране на външната търговия Граждански и арбитражен процес Декларация Пари, кредит, банки Дългосрочна финансова политика Жилищно право Поземлено право Инвестиции Инвестиционни стратегии Иновативно управление Информационни и митнически технологии Информационни системи в икономиката Информационни технологииУправленски информационни технологии Искови производства Изследване на системите за управление История на държавата и правото чужди държавиИстория на вътрешната държава и право История на политическите и правни доктрини Търговско ценообразуване Цялостен икономически анализ на икономическата дейност Конституционно право на чужди държави Конституционно право на Руската федерация Договори в международната търговияКонтролиране на условията за контрол и одит стоковите пазариКраткосрочна финансова политика Криминалистика Криминология Логистика Маркетинг Международно правоМеждународни парични отношения Международни търговски конвенции и споразумения Международни одиторски стандарти Международни стандарти за финансово отчитане Международни икономически отношения Методи за управление за оценка на финансовите рискове Световна икономикаСветовна икономика и външна търговия Общинско право Данъци и данъчно облагане Данъчно право Наследствено право Нетарифно регулиране на външната търговия Нотариус Обосновка и контрол на договорните цени Общо и митническо управление Организационно поведениеОрганизация на валутния контрол Организация на дейността на търговските банки Организация на дейността на Централната банка Организация и технология на външната търговия Организация на митническия контрол Основи на бизнеса Характеристики на счетоводството в търговията Индустриални характеристики на изчисляване на разходите Взаимни инвестиционни фондове Човешки и граждански права Интелектуална вещно право Осигурително право Право Правно осигуряване на икономиката Правна уредбаприватизация Правно-информационни системи Правно основание RF Бизнес рискове Регионална икономика и управление Рекламен пазар ценни книжаСистеми за обработка на данни от чужди държави Социология Социология на управлението Статистика Финанси и кредитна статистика Стратегическо управление Застраховане Застрахователно право Митнически бизнес Митническо право Теория на счетоводството Теория на държавата и правото Теория на организацията Теория на управлението Теория на икономическия анализ Стокознание Стокознание и експертиза в митническото дело Търговско-икономически отношения на Руската федерация Трудово право Upd Управление на качеството Управление на персонала Управление на проекти Управление на риска Финансово управление на външната търговия Управленски решенияСчетоводство на разходите в търговията Счетоводство в предприятията на малкия бизнес Философия и естетика Финансова среда и бизнес рискове Финансово право Финансови системи на чужди държави Финансово управление Финанси Финанси на предприятието Финанси, парично обръщение и кредит Икономическо право Ценообразуване в международната търговия Компютри Екологично право Иконометрия Икономика Икономика и предприятие организация Икономически и математически методи Икономическа география и регионални изследвания Икономическа теорияИкономически анализ Правна етика
Тема 13. Управление на материалните запаси.
Видове акции. Фактори, влияещи върху размера на резервите.
Значителна част представляват резервите оборотен капиталвсяко предприятие и следователно включва голямо количество капиталови инвестиции, поради което е толкова важно материалните запаси да се управляват ефективно и капиталовите инвестиции в тях да не станат неразумно големи.
В процеса на определяне на изискванията за инвентар групирани по следния начин:
продуктивни резерви(запаси от суровини и материали, необходими за производството на продукти);
запаси от готова продукция, предназначен за непрекъснатото му разпространение до потребителите.
Необходимостта от резерви от всеки тип се определя поотделно от следните групи:
1) текущи складови запаси(представляват постоянно обновяваща се част от материалните запаси, формирани редовно и равномерно изразходвани в процеса на производство или продажба на потребителите);
2) сезонни запаси(формирането на такива резерви се дължи на сезонните характеристики на производството и закупуването на суровини, както и на сезонните характеристики на потреблението на готова продукция);
3) резерви със специално предназначение(формирането на такива резерви в предприятието се определя от конкретните цели на неговата дейност, например за организиране на насрещна търговия при закупуване на определени суровини: обувки при закупуване на кожи; захар при закупуване на захарно цвекло; Слънчогледово олиопри закупуване на слънчогледови семки и др.).
Сред тези групи материални запаси основно внимание трябва да се обърне на определянето на необходимостта от текущи складови запаси (в повечето предприятия те са единственият вид материални запаси).
Има много причини, според които фирмите се насочват към създаване на запаси. Основният аргумент е необходимостта от поддържане производствен процес. При липса на необходимите резерви дружеството може да понесе големи загуби.
Има и други причини за създаване на запаси: например сезонност, т.е. Само през определен сезон продуктите могат да бъдат доставени на потребителя. От своя страна, цените на суровините, използвани от производителите, могат да бъдат обект на значителни сезонни колебания и когато цената е ниска, е полезно да се създадат достатъчни резерви от суровини, които да стигнат за целия сезон на високи цени и които могат да бъдат използвани в производството.
Отрицателни последициподдържане на големи резерви:
1) разходи за съхранение
2) инвестираните пари не генерират доход
Управлението на запасите като фактор за нарастване на печалбата
Формирането и поддържането на индустриални резерви винаги е свързано с необходимостта да се намери оптимален баланс между две крайни стратегии: първата предполага минимизиране на запасите с надеждата за тяхното ритмично предаване, втората - създаване на достатъчно голям запас , което има за цел да се застрахова от различни изненади и със сигурност да осигури ритъма на производствения процес. Освен това при избора на политика по отношение на запасите трябва да се вземе предвид наличието на два вида риск: а) неблагоприятни промени в цените; б) морално и физическо остаряване на материалните запаси.
Оптималните техники за управление на инвентара се основават на идеята за минимизиране на две видове разходи, което със сигурност се извършва във връзка със запасите:
а) разходи за изпълнение на поръчката(поръчка, получаване на стоки, складиране, доставка; контрол)
б) разходи за държане на запасите(складиране, риск от неликвидност на запасите, пропуснати ползи).
IN пазарна икономикапоръчката на голяма партида суровини обикновено е придружена от отстъпка от доставчика. Освен това, колкото по-голяма е поръчаната партида суровини и материали, т.е. колкото по-рядко трябва да се свързвате с доставчици, толкова по-ниски са разходите за покупка и доставка. В този случай обаче разходите за съхранение се увеличават: допълнителни складове, увеличаване на естествените загуби и други недокументирани разходи и др.
Обратно, ако едно предприятие предпочита да работи „на колела“, т.е. фокусира се върху минимално предлагане на суровини, то минимизира разходите за съхранение, но увеличава разходите за покупка и доставка. С други думи, във всяка от описаните стратегии има плюсове и минуси и оптималната политика в управлението на запасите е именно намирането на компромис между тези два вида разходи.
Задача финансов мениджър : намиране на ниво на инвентаризация, което би минимизирало общите разходи за поддържане на инвентара.
За тази цел се използват различни модели за управление на запасите, които позволяват да се определи оптималният размер на запасите за всеки артикул.
Както е известно, решението на всеки оптимизационен проблем неизбежно включва идентифицирането на целеви критерий. Следователно в случай на резерви този критерий е, разходи, свързани с поддържане на запаситеи се състои от два компонента: разходи за съхранение на материални запасии разходи за поставяне и изпълнение на поръчка.
Очевидно, тъй като средният размер на запасите се увеличава, разходите за съхранение също се увеличават; обясненията за това могат да бъдат както лични, така и общ ред. По-конкретно, колкото по-голяма е доставената партида от доставки, толкова по-голям е обемът на складовата площ, необходим за тяхното съхранение, цената на електроенергията се увеличава, естествените загуби се увеличават и т.н. Ако се абстрахираме от подробностите, можем да си припомним, че всеки актив не може да съществува сам - той съответства на някакъв източник на финансиране, най-често не безплатен. Следователно увеличаването на активите на предприятието, по-специално на материалните запаси, обикновено е придружено от увеличаване на разходите за поддържане на съответните източници на финансиране.
За разлика от разходите за съхранение, които са пряко зависими от средния размер на запасите, разходите за поставяне и изпълнение на поръчки се държат по различен начин: най-често връзката е в обратна посока. Обясненията отново могат да варират: няма нужда още веднъжизползвайте услугите на транспортни организации, транспортът се използва по-оптимално, можете да получите отстъпка при поръчка на голяма партида и т.н.
Например разходи като пощенски разходи или дълги разстояния телефонни разговори, настройката на оборудването и приемането на партидата по правило не зависят от размера на една партида
И така, двата компонента на общите разходи, свързани с поддържането на запасите, варират обратно пропорционално един на друг, така че е възможно да се намери, поне теоретично, средната стойност на запасите, която съответства на минималното ниво на тези разходи.
Най-лесният начин за визуализиране на логиката за идентифициране на оптималната партида от поръчки е графично.
ориз. 1 Определяне на оптималното количество за поръчка
1 | |
24. Ефективното управление на запасите като фактор за растеж на печалбата на предприятието
Политика за управление на инвентара – част от общата политика за управление на текущите активи на предприятието, която се състои в оптимизиране на общия размер и структура на запасите от стоки и материали, минимизиране на разходите за тяхната поддръжка и осигуряване на ефективен контрол върху тяхното движение.
Цел на управлението на запасите е да се разработят политики, чрез които могат да се постигнат оптимални инвестиции в материални запаси. Доброто управление на инвентара минимизира обема на инвентара, като намалява разходите, свързани с инвентара, и увеличава възвръщаемостта на активите.
Политика за управление на инвентара представлява част от общата политика за управление на текущите активи на предприятието, която се състои в оптимизиране на общия размер и структура на материалните запаси, минимизиране на разходите за тяхната поддръжка и осигуряване на ефективен контрол върху тяхното движение.
Разработването на политика за управление на инвентара обхваща редица последователни етапи на работа, основните от които са:
Анализ на материалните запаси през предходния период . Основната цел на този анализ е да се установи нивото на производство и продажби на продукти с подходящи запаси през предходния период и да се оцени ефективността на тяхното използване. Анализът се извършва в контекста на основните видове резерви.
Определяне на целите за формиране на запасите . Целите могат да бъдат:
осигуряване на текуща производствена дейност (текущи запаси от суровини и материали);
осигуряване на текуща търговска дейност (текущи запаси от готова продукция);
натрупване на сезонни резерви за осигуряване на стопанския процес през предстоящия период
Оптимизиране на размера на основните групи текущи материални запаси . За целта се използват редица модели, сред които най-разпространен е „Икономически обоснованият модел на размера на поръчката”. Може да се използва както за оптимизиране на размера на производствените запаси, така и на запасите от готови стоки. Механизмът за изчисление на този модел се основава на оптимизиране на общите оперативни разходи за закупуване и съхранение на материални запаси в предприятието. Тези оперативни разходи са предварително разделени на две групи:
а) сумата на разходите за подаване на поръчки (включително разходи за транспорт и приемане на стоки)
защита на здравето- размера на оперативните разходи за подаване на поръчки; Srz- средна цена на една поръчка; АКИ– обем на промишленото потребление на стоки през разглеждания период; RPP– средният размер на една пратка стока.
От горната формула става ясно, че при постоянен обем на производственото потребление и средната цена на една поръчка, общият размер на оперативните разходи за подаване на поръчки се минимизира с увеличаване на средния размер на една доставка на стоки.
б) сумата на разходите за съхранение на стоки в склад.
ОЖТ- сумата на оперативните разходи за съхранение на стоки в склад; Cx- разходите за съхранение на единица стока през разглеждания период.
От горната формула става ясно, че при постоянен разход за съхранение на единица стока през разглеждания период, общата сума на оперативните разходи за съхранение на инвентара в склада се минимизира чрез намаляване на средния размер на една пратка стока.
По този начин, с увеличаване на средния размер на една пратка стоки, размерът на оперативните разходи за подаване на поръчки намалява и размерът на оперативните разходи за съхранение на стоки в склад се увеличава. Този модел ви позволява да оптимизирате пропорциите между тези две групи разходи, така че общият им размер да е минимален. Моделът се изразява с формулата:
RPPo- оптимален среден размер на партидата за доставка на стоки.
Оптималният среден размер на производствените запаси се определя по формулата:
За запасите от готова продукция изчисляването на показателите е подобно.
Необходимият размер на авансираните финансови средства за формиране на материални запаси се определя по формулата:
FSZ = SR NC - SC
FSZ– сумата на финансовите ресурси, авансирани за материални запаси, SR– среден дневен обем на потребление на материални запаси, Нова Зеландия– стандарт за съхранение на запаси в дни, късо съединение– средната сума на дължимите сметки за преобразуване на материални запаси.
Изчислението се извършва за всеки вид инвентар. Обобщаването на резултатите от изчислението ни позволява да получим показател за общата нужда от финансови ресурси, авансирани за формиране на резерви, т.е. определя размера на текущите активи, обслужващи този етап от производствения цикъл.
Минимизирането на текущите разходи за обслужване на материалните запаси е задача за оптимизация, която се решава в процеса на тяхното нормиране.
Изчисляване на оптималния размер на партидата за доставка, при който минималната сума на текущите разходи за обслужване на запасите е метод на икономически обоснованото количество на запасите (EOQ). ви позволява да определите кой размер да поръчате
Е– разходи за поставяне и изпълнение на една поръчка, д– годишно търсене на резерви в единици, з– разходи за съхранение на единица производствен инвентар в рубли.
Този модел се основава на следните предположения: годишните нужди от запаси могат да бъдат точно прогнозирани; обемът на продажбите е равномерно разпределен през цялата година; Няма забавяне при получаване на поръчки.
Широко разпространен система за управление на запасите - ABC – разделяне на целия набор от материални запаси в 3 категории, въз основа на тяхната себестойност, обем, честота на потребление в производствения процес и отрицателни последици върху крайните резултати на предприятието.
Методът ABC ви позволява да се съсредоточите върху контролирането на най-важните видове инвентар (A и B) и по този начин да спестите време, ресурси и да увеличите ефективността на управлението. Пропорцията ABC се счита за оптимална: 75% - 20% - 5%.
Изборът на политика за управление на инвентара на практика се състои в отговор на въпроса: „какво количество инвентар е оптимално за организацията?“
Като основни показатели за качеството на избраната политика за управление на запасите могат да се използват както преки, така и по-общи критерии, както и техните различни комбинации.
индикатори за достатъчност на запасите за задоволяване на търсенето на клиентите
индикатори, базирани на търсенето на оптимален размер на поръчката, въз основа на съотношението на разходите за съхранение на инвентара и разходите за изпълнение на поръчката
показатели, свързани с характеристиките на паричните потоци от операции по покупко-продажба на стоки
показатели, отразяващи рентабилността на предприятието при различни методи за управление на запасите.
Факторите на икономическия растеж са икономически компоненти, които влияят върху качеството и рационалността на мащаба на увеличеното производство. Темпото, обемът и ефективността на действителното производство зависят от тези фактори.
Всички фактори могат да бъдат разделени на две големи групи, в зависимост от начина на облъчване: пряко и индиректно.
Преки факториили факторите на предлагането определят физическата възможност за икономически растеж. Тези фактори са потенциални ресурси, които влияят върху икономическия растеж чрез тяхното количество и качество, като по този начин предлагат подкрепа за икономическото развитие.
Преките фактори включват:
- Трудови ресурси– човешкият компонент, основан на нивото на образование, обучение и дисциплина на персонала. Един от неценовите фактори на търсенето.Зависи от населението (основата на китайската индустрия) и нивото на образование (квалифициран персонал в Беларус създава значителна разлика в БВП на страната с нейните постсоциалистически съседи).
- Природни, минерални и горивно-енергийни ресурси– ограничена ресурсна база, разнообразен пазар на предлагане, в повечето случаи оценяващ фактора икономически растеж на държавата. Има изключения от правилата, държавите са бедни на ресурси, но с високо нивоикономически растеж, например Япония.
- Обем на основния капитал– основен финансов ресурс, насочен към по-бърз и качествен икономически растеж. Паричният ресурс е най-тясно свързан с политическия компонент, но е и най-зависим от други преки ресурси.
- Ниво на развитие на технологиите- неразделен производствен фактор, подобно на парите и труда, се основава на политическото и финансовото състояние на държавата и зависи от други фактори на растежа. Фактор технологично развитиеясно изразено в примера на СССР през 1920-30 г., с увеличаване на производствените обеми, насочени към модернизация.
- Организация на производството– способността да се избере най-изгодното от много решения, способността да се ръководи икономиката най-ефективно. Предприемаческият талант е необходим за рационално и своевременно използване на други ресурси. От фактора предприемачество зависи използването на трудови, природни и финансови ресурси за максимален икономически растеж и повишаване на икономическата ефективност на производството.
Всички преки фактори са стоки на пазара на предлагане, възможности, които изискват търсенето да бъде използвано - косвени фактори. Факторите на търсенето или косвените фактори определят способността за реализиране на ресурси за подобряване на икономическия растеж. Тези фактори са резултат от доходоносен капитал и неговото използване. От правилното използване на натрупания капитал търсенето на стоки се повишава до нивото на предлагане, създавайки идеална ситуация на пазара на ресурси.
Факторите на търсене включват:
- Степен на монополизация на пазара– проблемът на макроикономиката и абсолютния пазарен контрол се изразява под формата на монопол.
- Данъчен климатв държавата е изключително влиятелен в производството в голям мащаб.
- Развитие на кредитно-банковата система– предимство за мащабен икономически растеж.
- Намалете разходите– начин за увеличаване на инвестициите в производството без значителни загуби и вреда за общия стопански фонд.
- Международната търговия– способността за износ, реекспорт или внос на ресурси за поддържане на баланса на факторите на предлагане.
- Систематизиране на разходите– единна система, насочена към най-изгодно използване на факторите на търсенето и най-качествен и бърз икономически растеж.
Има и два глобални фактора, които характеризират икономическия растеж като цяло:
- Екстензивен фактор– повишаване нивото на производство чрез увеличаване на количеството на труда, земята и финансовите ресурси. Средната производителност остава същата, но количеството се увеличава. Факторът се основава на консервативни производствени системи и отхвърля качествени подобрения, като се фокусира върху количеството. Най-големият недостатък на фактора е възможността за излишък работна сила, което впоследствие води до намалена производителност.
- Интензивен фактор– максимално модернизиране на непроменени производствени обеми. Качеството на трудовите и технологичните ресурси се подобрява за получаване на максимална печалба от съществуващия минерален потенциал. Факторът е характерен за бедните държави минерални ресурси, нос високо квалифициранработна сила и съответното ниво на технология.
И двата фактора са икономически изгодни в зависимост от потенциалния вид ресурс и могат да увеличат многократно икономическия растеж.
Най-ефективният и бърз временен икономически растеж може да се постигне при достатъчен трудов, природен и финансов потенциал, както и при най-рационалното му използване.
Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу
Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.
Подобни документи
Икономическата роля на материалните запаси в пазарния процес. Класификация на материалните запаси и методи за определяне на техния размер. Формиране на материални запаси, оборот, влиянието на тези показатели върху дейността на предприятието и начините за тяхното използване.
курсова работа, добавена на 02/03/2014
Материални запаси и методи за управление на материалните запаси на търговско предприятие, необходимостта от тяхното формиране и класификация, основните фактори, влияещи върху техния размер. Анализ на показателите за обръщаемост на материалните запаси и тяхната структура в предприятието.
курсова работа, добавена на 01.03.2011 г
Същността и значението на оборота, методите и етапите на определяне. Процедурата за отчитане на материалните запаси в модерно предприятие. Основните фактори, влияещи върху скоростта на текучеството, разработването на начини и мерки за неговото ускоряване.
курсова работа, добавена на 28.04.2011 г
Необходимостта от създаване на инвентар за търговско дружествоСорочинско райпо. Анализ на наличността на стокови резерви и тяхната оценка. Анализ на оборота в зависимост от промените в обема на оборота и размера на стоково-материалните запаси.
дисертация, добавена на 20.04.2008 г
Ролята на търговския оборот на дребно в икономиката на страната, неговата концепция, значение, състав и планови показатели. Методика за изчисляване на оборота на дребно. Изчисляване на оборота на дребно по предприятия и по продуктови групи. Изчисляване на материалните запаси за предприятието.
курсова работа, добавена на 11/08/2008
Значението, същността и състава на оборота на дребно. Характеристика на основните видове оборот на дребно на предприятието. Основните фактори, влияещи върху обема и структурата на оборота на дребно. Динамика на основните икономически показатели.
курсова работа, добавена на 27.10.2014 г
Концепцията и икономическата същност на материалните запаси, тяхната класификация. Характеристика на основните етапи на нормиране и планиране, методи за анализ, отчитане на запасите. Анализ на размера и състава на оборота и наличността на материалните запаси на фирма Бико ООД.
курсова работа, добавена на 15.03.2014 г
Същността на оборота на дребно, неговото значение в пазарните условия. Анализ на състоянието и динамиката на оборота в търговията на дребно и факторите, които го влияят. Оценка на влиянието на търговския оборот на дребно върху основните резултати от дейността на Белкоопсоз.
курсова работа, добавена на 07.03.2014 г
