3. Określenie zapotrzebowania firmy na kapitał obrotowy
Przedsiębiorstwa działające na zasadach kalkulacji handlowej muszą posiadać pewną niezależność majątkową i operacyjną, aby prowadzić rentowną działalność i odpowiadać za podejmowane decyzje. W tych warunkach wzrasta potrzeba określenia potrzeb przedsiębiorstwa na własny kapitał obrotowy, który odgrywa zasadniczą rolę w normalnym funkcjonowaniu przedsiębiorstwa.
Optymalna dostępność kapitału obrotowego prowadzi do minimalizacji kosztów, poprawy wyników finansowych, rytmu i spójności przedsiębiorstwa. Przeszacowanie kapitału obrotowego prowadzi do ich nadmiernego przekierowania na rezerwy, do zamrożenia i zamrożenia zasobów. Między innymi jest to kosztowne dla firmy, ponieważ istnieją dodatkowe koszty za przechowywanie i magazynowanie, płacenie podatku od nieruchomości. Zaniżenie kapitału obrotowego może prowadzić do przerw w produkcji i sprzedaży produktów, do nieterminowego wypełniania przez przedsiębiorstwo swoich zobowiązań. W obu przypadkach efektem jest niestabilna sytuacja finansowa, nieracjonalne wykorzystanie zasobów, prowadzące do utraty zysku.
Rozwiązaniem tego problemu jest racjonowanie środków obrotowych i funduszy obrotowych oraz regulowanie kwoty wkładu w niestandaryzowane składniki kapitału obrotowego.
Reglamentacja jest przeprowadzana w każdym przedsiębiorstwie zgodnie z szacunkami kosztów produkcji, biznesplanem, który odzwierciedla wszystkie aspekty działalności handlowej. Zapewnia to związek między wskaźnikami produkcyjnymi i finansowymi, co jest niezbędne dla udanej przedsiębiorczości.
Konkretna wielkość kapitału obrotowego jest uzależniona od aktualnej potrzeby i zależy od:
- charakter i złożoność produkcji;
- czas trwania cyklu produkcyjnego;
- sezonowość pracy;
- tempo wzrostu produkcji, zmiany wielkości i warunków sprzedaży produktów;
- tryb rozliczeń oraz organizacja obsługi rozliczeniowej i kasowej;
- możliwości finansowe przedsiębiorstwa;
- częstotliwość i termin płatności.
Określanie potrzeb przedsiębiorstwa we własnym kapitale obrotowym odbywa się w procesie reglamentacji, czyli określania standardu kapitału obrotowego.
Celem racjonowania jest określenie racjonalnej ilości kapitału obrotowego, który został przeniesiony na pewien czas w sferę produkcji i sferę obiegu.
Przy obliczaniu potrzeb przedsiębiorstwa we własnym kapitale obrotowym należy wziąć pod uwagę następujące kwestie. Własny kapitał obrotowy powinien pokrywać potrzeby nie tyle produkcji podstawowej dla programu produkcyjnego, ale także potrzeby produkcji pomocniczej i pomocniczej, usług mieszkaniowych i komunalnych oraz innych gospodarstw rolnych, które nie są związane z podstawową działalnością przedsiębiorstwa i nie są w samym bilansie. W praktyce zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy jest często uwzględniane tylko dla głównej działalności przedsiębiorstwa, tym samym nie doceniając tej potrzeby.
Racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się w kategoriach pieniężnych. Podstawą określenia zapotrzebowania na nie jest kosztorys wytworzenia produktów (robót, usług) na planowany okres.
Aby określić standard, bierze się pod uwagę średnie dzienne zużycie znormalizowanych elementów w kategoriach pieniężnych.
W procesie racjonowania ustalane są standardy prywatne i zbiorcze. Proces normalizacji składa się z kilku następujących po sobie etapów.
Na początku dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego opracowywane są standardy zapasów. Norma jest wartością względną odpowiadającą wielkości zapasów każdego składnika kapitału obrotowego. Z reguły normy są ustalane w dniach zapasów i oznaczają długość okresu zapewnianego przez tego rodzaju aktywa materialne. Kurs akcji można ustalić w procentach, w wartościach pieniężnych do określonej podstawy.
Normy kapitału obrotowego opracowuje w przedsiębiorstwie służba finansowa przy udziale usług związanych z działalnością w zakresie produkcji i marketingu zaopatrzenia.
Ponadto, na podstawie poziomu zapasów i zużycia tego typu pozycji magazynowych, określana jest ilość kapitału obrotowego niezbędna do utworzenia znormalizowanych zapasów dla każdego rodzaju kapitału obrotowego. W ten sposób określane są standardy prywatne (rys. 7.11).
Ryż. 7.11. Treść podstawowych pojęć stosowanych w normalizacji
I wreszcie, całkowity standard jest obliczany przez dodanie standardów prywatnych. Wskaźnik kapitału obrotowego jest pieniężnym wyrazem planowanego zapasu towarów i materiałów, minimum wymaganego do normalnej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.
Stosowane są następujące główne metody standaryzowanego kapitału obrotowego:
- konto bezpośrednie;
- analityczny;
- współczynnik (ryc. 7.12).
Ryż. 7.12. Treść metod normalizacji kapitału obrotowego
Metoda bezpośredniego liczenia polega na tym, że najpierw określa się wartość kapitału obrotowego w każdym elemencie, a następnie przez ich sumowanie określa się całkowitą kwotę standardu.
Metodę analityczną stosuje się, gdy nie przewiduje się znaczących zmian warunków pracy w okresie planowania. przedsiębiorstwa w porównaniu do poprzedniego. W tym przypadku kalkulację współczynnika kapitału obrotowego przeprowadza się w powiększeniu, uwzględniając stosunek tempa wzrostu wielkości produkcji do wielkości znormalizowanych aktywów obronnych w poprzednim okresie. Jego istota polega na tym, że norma zapasów kapitału obrotowego na planowany rok jest brana pod uwagę w wysokości rzeczywistych sald odpowiednich wartości dla każdego elementu, z uwzględnieniem korekty i wyłączenia z obliczania nadwyżki , niewykorzystane w wartościach produkcyjnych, zamówienia anulowane i wycofane.
Przykład: Produkcja produktów rynkowych w roku sprawozdawczym po kosztach wyniosła 630 000 tysięcy rubli. Rzeczywiste salda znormalizowanego kapitału obrotowego w roku sprawozdawczym wyniosły 01.01 - 44 000 tysięcy rubli; od 01.04 - 30 000 tysięcy rubli; od 01.07 - 33 000 tysięcy rubli; na 01.10 - 38 000 tysięcy rubli, prognozowana wartość na 01.01 w przyszłym roku - 40 000 tysięcy rubli. Według obliczeń przedsiębiorstwa w planowanym roku produkcja produktów rynkowych po kosztach wyniesie 959 000 tysięcy rubli.
Stosując analityczną metodę normalizacji
1. Średnie saldo znormalizowanego kapitału obrotowego w roku sprawozdawczym oblicza się przy użyciu średniej formuły chronologicznej: (0,5 × 44 000 + 30 000 + 33 000 + 38 000 + 0,5 × 40 000) / (5-1) = 35 750 tysięcy rubli.
2. Jednodniowa rzeczywista produkcja zbywalnych produktów w roku sprawozdawczym jest określana: 630 000 / 360 = 1750 tysięcy rubli.
3. Oblicz kurs w dniach przeważających w roku sprawozdawczym: 35 750 / 1750 = 20,42 dni
4. Jednodniowa produkcja produktów handlowych w planowanym roku jest określana: 959 000 / 360 = 2663,9 tys. rubli.
5. Oblicza się standard kapitału obrotowego na planowany rok: 20,42 × 2663,9 = 54396,8 tys. rubli.
Metodą współczynnikową zmienia się skonsolidowany standard z poprzedniego okresu o planowane zmiany wielkości produkcji i przyspieszenie obrotu środkami. Stosowanie zróżnicowanych współczynników dla poszczególnych składników kapitału obrotowego jest dopuszczalne, jeżeli standardy są okresowo aktualizowane metodą kalkulacji bezpośredniej.
Jego istota polega na wyliczeniu standardu kapitału obrotowego dla całego przedsiębiorstwa. W tym przypadku cały kapitał obrotowy dzieli się na dwie grupy. Pierwsza obejmuje te elementy, które bezpośrednio zależą od zmian w wielkości produkcji. Są to surowce, materiały, wyroby gotowe, produkcja w toku. Wskaźniki kapitału obrotowego dla nich są określane poprzez dostosowanie standardu roku sprawozdawczego do tempa zmian wielkości produkcji, cen odpowiednich pozycji zapasów i planowanego przyspieszenia obrotu kapitału obrotowego.
Druga grupa obejmuje kapitał obrotowy zainwestowany w zapasy gospodarstw domowych, części zamienne, wydatki przyszłych okresów. Ich wartość albo się nie zmienia, albo zmienia się, ale nieznacznie, wraz ze wzrostem lub spadkiem wielkości produkcji.
Współczynnik kapitału obrotowego dla tej grupy jest uwzględniany albo na poziomie faktycznie ukształtowanym dla okresu sprawozdawczego (skorygowany o szacowany wskaźnik inflacji), albo z uwzględnieniem dominujących proporcji między współczynnikiem kapitału obrotowego pierwszej i drugiej grupy.
Wskaźnik kapitału obrotowego dla przedsiębiorstwa jako całości jest równy sumie wskaźników dla wymienionych grup.
Przykład: Całkowity współczynnik kapitału obrotowego za rok sprawozdawczy ustalono na 69 000 tysięcy rubli, w tym dla elementów pierwszej grupy - 43 000 tysięcy rubli. Według wyliczeń służby finansowej w planowanym roku spodziewany jest 4% wzrost cen produktów. Ceny surowców materialnych wzrosną o 31%. Działania podjęte w celu optymalizacji zarządzania majątkiem obrotowym przyspieszą ich obrót o 3%. Dla drugiej grupy aktywów obrotowych nie przewiduje się zmian. Wyznacz standard majątku obrotowego na planowany rok metodą współczynników.
Obliczenia przeprowadza się w następującej kolejności.
1. Określa się standard kapitału obrotowego na planowany rok, biorąc pod uwagę proponowane zmiany: 43 000 × 1,04 × 1,31 × 0,97 = 56 825,7 tys. rubli.
2. Oblicza się łączny standard kapitału obrotowego na planowany rok: 56 825,7 + 26 000 = 82 825,7 tys. rubli.
Ryż. 7.13. Charakterystyka porównawcza metod normalizacji
Do prywatnych należą normy zapasów środków produkcji: surowców, materiałów podstawowych i pomocniczych, zakupionych półproduktów własnej produkcji, w rozliczeniach międzyokresowych, wyrobów gotowych. Specyfika każdego elementu określa specyfikę normalizacji.
Poziom kapitału obrotowego zainwestowanego w surowce, materiały podstawowe i zakupione półprodukty określa wzór:
H \u003d R * D,
gdzie H - standard kapitału obrotowego w zapasach surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów;P - średnie dzienne zużycie surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów;D to kurs akcji w dniach.
Średnie dzienne zużycie dla zakresu zużytych surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów oblicza się dzieląc sumę ich kosztów za odpowiedni kwartał przez liczbę dni w kwartale.
Stan magazynowy w dniach dla poszczególnych rodzajów surowców, materiałów i półproduktów ustalany jest na podstawie czasu potrzebnego na utworzenie zapasów transportowych, przygotowawczych, technologicznych, bieżących magazynów i ubezpieczeń.
Rezerwa transportowa jest niezbędna w przypadkach, gdy czas przemieszczania towaru w tranzycie przekracza czas przemieszczania dokumentów do jego zapłaty. Zapas transportowy w dniach definiuje się jako różnicę między liczbą dni przebiegu ładunku a liczbą dni ruchu i opłacenia dokumentów za ten ładunek.
W związku z kosztami przyjęcia, rozładunku i magazynowania surowców zapewniany jest zapas przygotowawczy. Jest ustalana na podstawie ustalonych norm lub faktycznego czasu spędzonego.
Rezerwa technologiczna uwzględniana jest tylko dla tych rodzajów surowców i materiałów, dla których zgodnie z technologią produkcji konieczne jest wstępne przygotowanie produkcji (suszenie, przetrzymywanie surowców, ogrzewanie, osadzanie i inne czynności przygotowawcze). Jego wartość obliczana jest zgodnie z ustalonymi standardami technologicznymi.
Obecny stan magazynowy ma na celu zapewnienie ciągłości procesu produkcyjnego pomiędzy dostawami materiałów, a więc w branży jest głównym. Wielkość zapasów magazynowych uzależniona jest od częstotliwości i równomierności dostaw oraz częstotliwości uruchamiania surowców i materiałów do produkcji.
Zapas bezpieczeństwa tworzony jest jako rezerwa gwarantująca nieprzerwany proces produkcyjny w przypadku naruszenia warunków kontraktowych na dostawę materiałów (niekompletność otrzymanej partii, przekroczenie terminu dostawy, nieodpowiednia jakość otrzymanego materiału).
Wartość zapasów bezpieczeństwa przyjmuje się co do zasady w granicach do 50% aktualnego stanu magazynowego. Może być więcej, jeśli przedsiębiorstwo znajduje się z dala od dostawców i tras transportowych, jeśli okresowo zużywane są unikalne, wysokiej jakości materiały.
Zatem łączny stan zapasów w dniach dla surowców, materiałów podstawowych i zakupionych półproduktów jako całości składa się z pięciu wymienionych zapasów (rys. 7.14).
Przykład:Średni czas transportu ładunku od dostawcy do kupującego to 24 dni. Średni okres obiegu dokumentów (czas pocztowego przebiegu dokumentów rozliczeniowych, ich przetwarzania u dostawcy oraz w banku) wynosi 20 dni. Czas na rozładunek to 1 dzień, na przyjęcie i magazynowanie surowców i materiałów - 2 dni. Czas przygotowania surowców do produkcji - 2 dni. Średni odstęp między dostawami to 58 dni. Oblicz stan zapasów w dniach dla danego przedsiębiorstwa.
Zgodnie z tymi warunkami, stan w dniach dla surowców i materiałów podstawowych będzie sumą następujących stanów:
1. Aktualny stan (magazynowy) = 58 / 2 = 29 dni
2. Zapas bezpieczeństwa = 29 * 0,5 = 14,5 dnia
3. Magazyn transportowy = 24 – 20 = 4 dni
4. Zapas technologiczny = 2 dni
5. Zapas przygotowawczy = 1 + 2 = 3 dni
Całkowity stan w dniach = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 dni
Ryż. 7.14. Procedura obliczania normy dla surowców, materiałów, zakupionych półproduktów
Przykład: Określić zapotrzebowanie na własny kapitał obrotowy na surowce, materiały, zakupione półprodukty, jeżeli aktualny stan magazynowy wynosi 24 dni, zapas bezpieczeństwa - 12 dni, zapas transportowy - 4 dni, zapas przygotowawczy - 5 dni. Zużycie surowców, materiałów, zakupionych półproduktów do produkcji w IV kwartale planowanego roku wyniosło 12 000 tys. rubli.
Stosowana jest następująca procedura obliczeniowa:
1. Kurs ustalany jest w dniach: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 dni
2. Jednodniowe zużycie surowców, materiałów, półproduktów w planowanym roku oblicza się: 12 000 / 90 \u003d 133,3 tysiąca rubli.
3. Ustalono zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na tworzenie zapasów surowców, materiałów, zakupionych półproduktów: 133,3 × 45 = 5 998,5 tys. Rubli.
Standard kapitału obrotowego na materiały pomocnicze ustalany jest dla dwóch głównych grup.
Grupa I obejmuje materiały zużywane regularnie iw dużych ilościach. Norma obliczana jest w taki sam sposób jak dla surowców i materiałów podstawowych.
Grupa II obejmuje materiały pomocnicze, które są rzadko używane w produkcji i w niewielkich ilościach. Wzorzec wyliczany jest metodą analityczną na podstawie danych za lata poprzednie.
Ogólna norma kapitału obrotowego na materiały pomocnicze jest sumą norm obu grup (ryc. 7.15).
Ryż. 7.15. Procedura ustalania standardu kapitału obrotowego na potrzeby pomocnicze materiały
Wskaźnik kapitału obrotowego dla paliw obliczany jest w taki sam sposób jak dla surowców i dostaw. Nie oblicza się normy na paliwo gazowe i energię elektryczną. Przy obliczaniu zużycia paliwa bierze się pod uwagę zapotrzebowanie na paliwo na potrzeby produkcyjne i pozaprodukcyjne. W przypadku potrzeb produkcyjnych zapotrzebowanie jest określane na podstawie programu produkcyjnego i wskaźników zużycia na jednostkę produkcji przez warsztat; dla nieprodukcyjnych - na podstawie wykonanej pracy.
Stawka kapitału obrotowego dla kontenerów ustalana jest w zależności od sposobu jego przygotowania i przechowywania. Dlatego metody obliczania kontenerów w różnych branżach nie są takie same (rys. 7.16).
Ryż. 7.16. Procedura ustalania standardu dla kontenerów
W przedsiębiorstwach, które wykorzystują zakupione pojemniki do pakowania produktów, o stopie kapitału obrotowego decydują również surowce i materiały.
Dla pojemników własnej produkcji, wykorzystywanych do pakowania wyrobów gotowych i wliczonych w ich cenę hurtową, stan magazynowy w dniach określa czas przebywania tego pojemnika w magazynie od momentu jego wytworzenia do zapakowania w niego produktów.
Dla kontenerów zwrotnych otrzymanych od dostawcy z surowcami i materiałami, kapitał obrotowy jest uzależniony od średniego czasu trwania jednego obrotu kontenera od momentu opłacenia faktury za kontener wraz z surowcami do momentu opłacenia faktury przez dostawcę zwrócony pojemnik.
Przykład: Przedsiębiorstwo ma następujące normy kapitału obrotowego: dla opakowań zwrotnych - 9 dni; za zakupione pojemniki do pakowania gotowych produktów - 3 dni; dla zakupionych opakowań bezzwrotnych - 4 dni. Jednodniowy koszt opakowania zwrotnego 13 000 rubli; za zakupione pojemniki - 29 000 rubli; za zakupione pojemniki bezzwrotne - 14 000 rubli. Określ zapotrzebowanie na kapitał obrotowy według kontenera.
Obliczenia przeprowadza się w następujący sposób:
1. Normy kapitału obrotowego dla niektórych rodzajów kontenerów określa się:
W przypadku opakowań zwrotnych: 9 × 13 000 = 117 000 rubli.
Za zakupione pojemniki: 3 × 29 000 = 87 000 rubli.
Za zakupione pojemniki bezzwrotne 4 × 14 000 = 56 000 rubli.
2. Określa się standard kapitału obrotowego dla kontenera przedsiębiorstwa jako całości: 117 000 + 87 000 + 56 000 = 260 000 rubli.
Wskaźnik kapitału obrotowego dla części zamiennych ustalany jest dla każdego rodzaju części odrębnie w oparciu o termin ich dostawy oraz czas wykorzystania do napraw. Standard można obliczyć w oparciu o standardowe normy jednostkowe wartości księgowej środków trwałych, metodą analityczną opartą na danych z lat ubiegłych.
Standard IBE jest obliczany osobno dla narzędzi i osprzętu, zapasów niskowartościowych, specjalnej odzieży i obuwia, specjalnych narzędzi i osprzętu.
Dla grupy I normę określa się metodą bezpośredniego liczenia na podstawie zestawu narzędzi małowartościowych i szybko zużywających się oraz ich kosztu.
Dla grupy II norma jest ustalana osobno dla urządzeń biurowych, domowych i produkcyjnych. Standard dla inwentarza biurowego i domowego ustalany jest na podstawie liczby miejsc i kosztu zestawu inwentarza na miejsce; dla inwentarza produkcyjnego - w oparciu o zapotrzebowanie na zestaw tego inwentarza i jego koszt.
Współczynnik kapitału obrotowego dla kombinezonów i obuwia jest określany na podstawie liczby pracowników, na których polegają oraz kosztu jednego zestawu. Normę dla tej grupy kapitału obrotowego w magazynie określa się poprzez przemnożenie jednodniowego zużycia przez stan w dniach obejmujący stany transportowe, bieżące i ubezpieczeniowe.
Przykład: Określ standard kapitału obrotowego na odzież specjalną, jeśli liczba pracowników korzystających z kombinezonów wynosi 250 osób. W pracy wykorzystywane są dwa rodzaje kombinezonów: garnitury i buty. Standardowe zaopatrzenie roczne dla jednego pracownika to 2 sztuki garniturów, buty - 1 sztuka. Koszt jednego garnituru to 89 000 rubli, para butów - 156 000 rubli.
Obliczenia przeprowadza się w następującej kolejności:
1. Liczbę ubrań specjalnych na rok ustala się:
Garnitury: 250 × 2 = 500 sztuk
Buty: 1×250 szt.
2. Niezbędna dostawa kombinezonów do pracy:
Kostiumy: 89 000 × 500 = 44 500 tysięcy rubli
Buty: 156 000 × 250 = 39 000 tysięcy rubli
3. Norma dotycząca zapasów kombinezonów w eksploatacji:
Kostiumy: 44 500 tysięcy rubli ×50% = 22 250 tysięcy rubli.
Buty: 39 000 tysięcy rubli ×50% = 19 500 tysięcy rubli
4. Całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na kombinezon: 22 250 + 19 500 = 24 200 tysięcy rubli.
W przypadku specjalnego wyposażenia i urządzeń norma jest określana na podstawie ich zestawu, kosztów i żywotności.
Standard kapitału obrotowego w produkcji w toku powinien zapewniać rytmiczny proces produkcyjny oraz równomierny przepływ wyrobów gotowych do magazynu. Norma wyraża koszt produktów, które zostały rozpoczęte, ale nie ukończone, na różnych etapach procesu produkcyjnego. W wyniku normalizacji należy obliczyć wartość rezerwy minimalnej wystarczającej do normalnego funkcjonowania produkcji.
Wielkość kapitału obrotowego wnoszonego do produkcji w toku nie jest taka sama dla przedsiębiorstw i branż. Głównymi przyczynami różnic są cechy organizacji, wielkość produkcji, struktura produktów (ryc. 7.17).
Poziom kapitału obrotowego w produkcji w toku określa wzór:
H = P * T * DO,
gdzie P - jednodniowe koszty produkcji produktów;T to czas trwania cyklu produkcyjnego w dniach;K - współczynnik wzrostu kosztów.
Koszty jednodniowe ustala się, dzieląc koszt produkcji brutto (towarowej) odpowiedniego kwartału przez 90.
Iloczynem czasu trwania cyklu produkcyjnego i współczynnika eskalacji kosztów jest stan magazynowy w dniach dla pozycji „Produkcja w toku”.
Czas trwania cyklu produkcyjnego odzwierciedla czas spędzony przez produkty w toku od pierwszej operacji technologicznej do całkowitego wytworzenia produktów i ich przekazania do magazynu.
Cykl produkcyjny obejmuje zapasy technologiczne (czas przetwarzania produktu), zapasy transportowe (czas na przeniesienie produktu z jednego miejsca pracy na drugie i do magazynu), zapasy robocze (czas przebywania produktu między operacjami obróbki) oraz zapasy ubezpieczeniowe (w przypadku opóźnienia dowolnej operacji). Przy obliczaniu normy cykl produkcyjny jest określany dla każdego rodzaju produktu w dniach kalendarzowych, biorąc pod uwagę liczbę zmian w pracy przedsiębiorstwa na dzień. W przedsiębiorstwach wytwarzających szeroką gamę produktów czas trwania cyklu produkcyjnego określa się jako średnią ważoną.
Współczynnik eskalacji kosztów odzwierciedla charakter wzrostu kosztów produkcji w toku według dni cyklu produkcyjnego.
Wszystkie koszty w procesie produkcyjnym są podzielone na jednorazowe i przyrostowe. Koszty jednorazowe obejmują koszty poniesione na początku cyklu produkcyjnego (koszty surowców, materiałów podstawowych, zakupionych półproduktów). Uważa się, że pozostałe koszty rosną stopniowo w całym cyklu (amortyzacja środków trwałych, koszty energii elektrycznej, wynagrodzenia).
Współczynnik eskalacji kosztów określa stosunek średniego kosztu produktu w toku do całkowitego kosztu wytworzenia. Współczynnik jest określany na różne sposoby dla produkcji przy równomiernym wzroście kosztów.
Jeżeli główna część kosztów trafia do produkcji na samym początku cyklu produkcyjnego (jednorazowo), a pozostałe (rosnące) koszty rozkładają się stosunkowo równomiernie w całym cyklu produkcyjnym (w produkcji seryjnej), współczynnik ten określa formuła:
K \u003d (A + (0,5 x B)) / (A + B),
gdzie A - koszty ponoszone jednorazowo na początku cyklu produkcyjnego;B - pozostałe koszty wliczone w koszt wytworzenia.
Przykład: Oblicz zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na produkcję w toku na podstawie poniższych danych.
Koszt produkcji produktów rynkowych w czwartym kwartale planowanego roku wynosi 18 900 milionów rubli. W tym surowce - 7400 milionów rubli, amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych - 2400 milionów rubli, wynagrodzenie z rozliczeniami międzyokresowymi - 5800 milionów rubli, inne koszty - 1800 milionów rubli. Charakter wzrostu kosztów jest jednolity. Czas trwania cyklu produkcyjnego to 25 dni.
Decyzja jest podejmowana w następującej kolejności:
1. Współczynnik wzrostu kosztów określa się:
2. Oblicza się wskaźnik kapitału obrotowego w produkcji w toku: 25 dni × 0,735 = 18,34 dni
3. Ustalono koszty jednodniowe: 18 900 / 90 = 210 milionów rubli.
4. Oblicza się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy na produkcję w toku: 210 × 18,34 = 3851,4 miliona rubli.
Ryż. 7.17. Procedura ustalania standardu prac w toku
Przy nierównomiernym wzroście kosztów według dni cyklu produkcyjnego współczynnik określa wzór:
K \u003d ((C e. T) + (C 2. T 2) + (C 3. T 3) + ... + (0,5. C p. T),
gdzie C e - jednorazowe koszty pierwszego dnia cyklu produkcyjnego; S 2, S 3….. - koszty według dni cyklu produkcyjnego; Z 2, Z 3 ... - czas od momentu wykonania jednorazowych operacji do zakończenia cyklu produkcyjnego;Cp - koszt wytworzenia produktu;T to czas trwania cyklu produkcyjnego.
Koszty, które rosną równomiernie (C p) są brane pod uwagę przy obliczaniu średniego kosztu produktu o połowę mniejszego, ponieważ są one jednocześnie na wszystkich etapach pracy w toku.
Standard dla artykułu „Wydatki przyszłych okresów” obliczany jest według wzoru:
K \u003d P 0 + R p - R s,
gdzie Р 0 - wysokość wydatków na przyszłe okresy na początek okresu planowania; Rp - wydatki poniesione w okresie planowania zgodnie z szacunkiem; R s - wydatki uwzględnione w kosztach produkcji planowanego okresu (ryc. 7.18).
Ryż. 7.18. Procedura ustalania standardu wydatków na przyszłe okresy
Przykład: Określ współczynnik kapitału obrotowego dla rozliczeń międzyokresowych, jeżeli przewidywane saldo rozliczeń międzyokresowych na początek roku wynosi 14 580 tys. rubli. Według szacunków na planowany rok wydatki odroczone wyniosą 112 000 tys. rubli. W planowanym roku 89 000 tysięcy rubli zostanie uwzględnionych w kosztach produkcji. przyszłe wydatki.
Wskaźnik kapitału obrotowego dla kosztów odroczonych oblicza się w następujący sposób: 14 580 + 112 000 - 89 000 = 37 580 tysięcy rubli.
Gotowe produkty wytwarzane w przedsiębiorstwie charakteryzują przejście kapitału obrotowego ze sfery produkcji do sfery obiegu. To jedyny ustandaryzowany element funduszy obiegowych.
Poziom kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych określa wzór:
H = P * D,
gdzie P - jednodniowa produkcja produktów handlowych po kosztach produkcji;D to kurs akcji w dniach.
Stawka kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych ustalana jest odrębnie dla wyrobów gotowych znajdujących się w magazynie oraz dla towarów wysyłanych, dla których przetwarzane są dokumenty rozliczeniowe.
Norma dla gotowych produktów w magazynie jest określona przez czas kompletacji i gromadzenia produktów do wymaganej wielkości, przechowywanie produktów w magazynie do wysyłki, pakowanie i etykietowanie produktów, dostarczanie ich do stacji wyjścia i wysyłki (ryc. 7.19) .
Ryż. 7.19. Procedura ustalania standardu kapitału obrotowego dla wyrobów gotowych
Przykład: Określ standard kapitału obrotowego dla gotowych produktów, jeśli czas na kompletację i akumulację produktów do wymaganej wielkości wynosi 4 dni; czas przechowywania produktów w magazynie przed wysyłką - 1 dzień; czas na wybór i pakowanie produktów - 4 dni; czas na znakowanie - 0,5 dnia; czas rozliczenia - 0,5 dnia. Produkcja produktów handlowych w IV kwartale przyszłego roku w kosztach produkcji - 12 380 tys. rubli.
Obliczenia przeprowadza się w następującej kolejności:
1. Stan magazynowy liczony jest w dniach dla wyrobów gotowych: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 dni
2. Jednodniowa produkcja produktów handlowych jest ustalana według kosztu wytworzenia: 12 380 / 90 = 137,6 tys. rubli.
3. Oblicza się standard kapitału obrotowego dla gotowych produktów: 10 × 137,6 = 1376 tysięcy rubli.
Normę dla wysyłanych towarów, dla których dokumenty nie są składane do banku, określają ustalone terminy wystawienia faktur i dokumentów płatniczych, złożenia dokumentów do banku oraz czas zaksięgowania kwot na rachunkach firmy.
W ten sposób dla każdego elementu znormalizowanego kapitału obrotowego ustalane są prywatne standardy. Następnie określa się całkowity standard kapitału obrotowego, odzwierciedlający ogólne zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na własny kapitał obrotowy w okresie planowania, poprzez dodanie standardów prywatnych (rys. 7.20).
Ryż. 7.20. Procedura ustalania całkowitego standardu kapitału obrotowego
przez przedsiębiorstwo
Następnie należy porównać wynikowy całkowity standard z całkowitym standardem z poprzedniego okresu, aby określić, jak zmienić zapotrzebowanie firmy na własny kapitał obrotowy w okresie planowania.
Różnica pomiędzy standardami to kwota podwyższenia lub obniżenia standardu kapitału obrotowego, co znajduje odzwierciedlenie w planie finansowym przedsiębiorstwa.
Przykład: W przedsiębiorstwie standard kapitału obrotowego na surowce i materiały wynosi 40 000 tysięcy rubli; za pojemniki - 1200 tysięcy rubli; części zamienne - 230 tysięcy rubli; materiały pomocnicze - 2500 tysięcy rubli; wydatki odroczone - 23 tysiące rubli; produkty gotowe - 25 800 tysięcy rubli. Całkowity standard kapitału obrotowego dla przedsiębiorstwa w ubiegłym roku wyniósł 76 589 tysięcy rubli. Oblicz całkowity standard kapitału obrotowego na planowany rok, ustal, jak zmieniło się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy w tym okresie.
Rozwiązanie przeprowadza się w następujący sposób:
1. Ustala się całkowity standard kapitału obrotowego dla przedsiębiorstwa jako całości: 40 000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25 800 = 69 753 tysięcy rubli.
2. Ustala się roczny wzrost (spadek) współczynnika kapitału obrotowego: 69 753 - 76 589 = (- 6836) tys. rubli.
Podczas normalizacji kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie należy opracować i wdrożyć środki organizacyjne i techniczne, które pomogą przyspieszyć obrót kapitału obrotowego dzięki:
– poprawa organizacji zaopatrzenia materiałowego i technicznego oraz marketingu produktów;
- poprawa organizacji produkcji i wprowadzenie zaawansowanych technologii;
– skrócenie czasu trwania cyklu produkcyjnego;
- zmniejszenie wskaźników zużycia dóbr materialnych i żywej siły roboczej;
- zastosowanie nowych, progresywnych i tanich materiałów bez pogorszenia jakości i wyglądu produktów;
– przyspieszenie wysyłki i sprzedaży produktów oraz obiegu dokumentów;
- opłacalna inwestycja środków finansowych.
Zarządzanie niestandaryzowanym kapitałem obrotowym (rys. 7.21).
Ryż. 7.21. Etapy zarządzania niestandaryzowanym kapitałem obrotowym
Niestandaryzowany kapitał obrotowy obejmuje środki obrotowe, z wyjątkiem wyrobów gotowych znajdujących się w magazynie przedsiębiorstwa. Zapotrzebowanie przedsiębiorstwa na te środki obrotowe określa się kalkulacją, zarządza się nimi przy pomocy pożyczek krótkoterminowych. Firma oblicza zapotrzebowanie na gotówkę w kasie, w kapitale obrotowym na zapasy towarów. Sposób ich obliczania jest podobny do normalizacji.
Przy obliczaniu wartości wysłanych towarów usługi finansowe przedsiębiorstwa śledzą: po pierwsze, wysłane, termin płatności nie nadszedł; po drugie, wysłane, ale nieopłacone na czas (najczęściej ze względu na środki od kupującego) lub pod bezpiecznym nadzorem kupującego (ze względu na wysoki procent wad, odchylenia od ustalonego asortymentu).
W przypadku pierwszej grupy wysłanych towarów wpływy powinny faktycznie trafić na konto przedsiębiorstwa. Istnieje jednak przerwa między momentem wysyłki towaru a otrzymaniem wpływów na rachunek rozliczeniowy przedsiębiorstwa, podczas której środki wypadają z procesu produkcyjnego, dlatego ważne jest w bieżącym zarządzaniu kapitałem obrotowym skrócenie tym odstępie w jak największym stopniu i przyspieszyć przepływ środków.
Obecność wysyłanych towarów w drugiej grupie wskazuje na naruszenia dyscypliny umownej, rozliczeniowej i gotówkowej i jest wyjątkowo nieopłacalna dla przedsiębiorstwa, ponieważ długoterminowe przekierowanie środków z obiegu wymaga przegrupowania zasobów finansowych, redystrybucji środków finansowych w formę pożyczki. Wszystko to pociąga za sobą napięcie w kondycji finansowej przedsiębiorstwa, spadek jego wypłacalności (ryc. 7.22).
Ryż. 7.22. Zarządzanie środkami w wysyłanych towarach
Istotna jest również kontrola stanu gotówki (w kasie, banku, przekazach pocztowych, wystawionych akredytywach) oraz innych rozliczeń, w tym należności. Ekonomiczne i racjonalne wykorzystanie funduszy, ich opłacalna inwestycja, która zapewnia wzrost kapitału własnego, ma pozytywny wpływ na wypłacalność przedsiębiorstwa, na terminowe przeprowadzanie różnych obliczeń (ryc. 7.23).
Ryż. 7.23. Zarządzanie gotówką i finanse krótkoterminowe
inwestycje
Ważną rolę w efektywnym wykorzystaniu kapitału obrotowego, w poprawie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, odgrywa zmniejszenie należności, wyprowadzenie środków z obiegu oraz wynikające z: nadpłaty podatków i innych obowiązkowych płatności dokonywanych w formie zaliczki , nieterminowy zwrot środków przez osoby odpowiedzialne (podróże, transport i inne wydatki), pojawienie się wątpliwych długów po upływie terminów płatności, sporne długi w przypadku naruszenia zobowiązań umownych. Systematyczna kontrola stanu przeterminowanych należności, nad obrotem środków w rozliczeniach jest poważną rezerwą dla przyspieszenia obrotu nieregularnym kapitałem obrotowym i zmniejszenia jego zapotrzebowania (rys. 7.24).
Coraz częściej banki mają pytanie – jak określić zapotrzebowanie na kapitał obrotowy kredytobiorcy? Formuły matematyczne nie zawsze się sprawdzają, podręczniki nic o tym nie mówią, nie każdy ma wystarczające doświadczenie. Spróbujmy rozważyć w tym artykule metody określania zapotrzebowania na kapitał obrotowy.
Kalkulacja cyklu handlowo-produkcyjnego (zwana dalej TPC)
Przed obliczeniem limitu kredytowego konieczne jest ustalenie czasu trwania TPP. Np. czas dostawy surowców to 15 dni (płatność 100% z góry), produkcja towaru 30 dni, czas dostawy do kupującego 10 dni (płatność z odroczonym terminem płatności do 30 dni). Jak widać na przykładzie TPC wyniesie 15+30+30 = 75 dni. Wydłużymy ten okres do 100 dni ze względu na ryzyko nieprzewidzianej sytuacji.
Z powyższej kalkulacji możemy wywnioskować, że termin transzy (okres obrotu) nie przekroczy 100 dni.
Obliczanie limitu kredytowego
Klasycznym podejściem do obliczania zapotrzebowania na kapitał obrotowy (dalej PIC) jest wyliczenie kwoty pożyczki na podstawie danych ze sprawozdania finansowego na ostatni dzień sprawozdawczy:
PIC = Rozrachunki z odbiorcami + Zapasy - Rozrachunki z dostawcami.
Jeśli POS jest pozytywny, nie ma potrzeby. Jeśli ujemna - to znaczy dla kwoty, która okazała się podczas obliczania.
Na przykład DZ - 100 m.r., Rezerwy - 15 m.r. , KZ - 170 m. POS \u003d 100 + 15-170 \u003d - 55 m. Tym samym limit kredytowy wynosi 55 m.r.
Aby obliczenia były poprawne, konieczne jest wykonanie kalkulacji za ostatnie 12 miesięcy na podstawie bilansu. Możesz wziąć średnią.
Takie podejście do obliczania TIC nie jest odpowiednie dla firm zajmujących się budownictwem, różnorodną działalnością i świadczeniem usług.
Refinansowanie
Przy refinansowaniu kredytu na zasilenie kapitału obrotowego limit nie jest przeliczany. W takim przypadku konieczne jest przeanalizowanie, na jakie cele została wydana udzielona wcześniej pożyczka.
Na przykład widzimy, że w czerwcu 2014 roku firma otrzymała pożyczkę w wysokości 150 m.r. na kapitał obrotowy. Jednocześnie przychody za I półrocze wyniosły 600 m.r. TPC - 30 dni. Rozliczenia z dostawcami - 100% przedpłata, z odbiorcami - 70% przedpłata, 30% po fakcie w ciągu 12 dni. Na pierwszy rzut oka zapotrzebowanie na kapitał obrotowy nie jest już szczególnie dostrzegane. Nawet jeśli weźmiemy średni miesięczny przychód (600/6 = 100) i pomnożymy go przez udział płatności z odroczonym terminem płatności (30%), otrzymamy maksymalne zapotrzebowanie 30 m.r. na miesiąc Dodatkowo udzielona pożyczka w wysokości 150 m.r. powinna zwiększyć średni miesięczny przychód o 150 m.r. z TPC w 30 dni dodatkowe przychody za drugą połowę roku powinny wynieść około 150 m.r. * 6 = 900m. Według bilansu widzimy, że roczny przychód wyniósł tylko 1300 m.r., powinien być większy o 900 m.r. Pytanie brzmi – na jaki cel został wykorzystany wcześniej udzielony kredyt.
Taka sytuacja mogłaby zaistnieć, gdyby firma wykorzystała pożyczkę na inne cele, odpowiedź możemy znaleźć analizując następujące pozycje bilansu:
- Zmiana aktywów trwałych – firma mogłaby skierować środki na zakup środków trwałych, budowę itp.,
- Zmiana w inwestycjach finansowych – środki można przeznaczyć na udzielanie pożyczek, kupowanie akcji itp.
- Spadek rozrachunków z dostawcami – firma mogłaby „załatać” dziury w rozrachunkach z dostawcami
- Gwałtowny wzrost wyemitowanych zaliczek - środki można przeznaczyć na wystawione zaliczki, które nie zostały jeszcze zamknięte (STRATY lub długie terminy dostaw)
W każdym razie konieczne jest zażądanie wyciągu z 51 rachunków i przyjrzenie się celowi płatności - gdzie zostały wysłane środki z kredytu. Następnie sprawdź dane kontrahentów dla SEB. Jeśli firmy mają oznaki tranzytu, to możemy stwierdzić, że pożyczka jest „wyprowadzona” z biznesu. Jeśli firmy są realne, należy przeanalizować strukturę i dynamikę DZ i KZ według bilansów.
W przypadku stwierdzenia, że wcześniej udzielony kredyt, który wymaga refinansowania, został „wyprowadzony” z działalności lub wykorzystany na inne cele, refinansowanie nie jest właściwe.
Drugie pytanie, które powinien zadać bank, to dlaczego firma prosi o refinansowanie. Jeśli chodzi o obniżenie stopy procentowej, to jest mniej lub bardziej jasne. Ale jeśli firma prosi o wydłużenie okresu kredytowania i nawet o wyższą stawkę, obraz jest jasny – kredytobiorca nie radzi sobie z obciążeniem długiem.
Pożyczka na zwiększenie kapitału obrotowego
Kategorycznie niemożliwe jest przeprowadzenie jakichkolwiek obliczeń PIC za pomocą formuł z podwyższeniem kapitału obrotowego. W tym przypadku oznacza to, że firma wystąpiła do banku nie o uzupełnienie kapitału obrotowego, ale o pożyczkę na zwiększenie kapitału obrotowego. To duża różnica.
Na przykład firma zawarła duży kontrakt na 300 m.r. Zgodnie z warunkami tej umowy, musi wykonać pracę na własny koszt w ciągu 6 miesięcy i dopiero po tym nastąpi płatność. W tym przypadku oczywiste jest, że istnieje potrzeba 300 m.r. i nie trzeba tutaj stosować żadnych formuł. Ale przede wszystkim należy przeanalizować ryzyko niewykonania umowy.
W związku z tym przeprowadziliśmy krótki przegląd tego, kiedy i jak obliczyć kwotę pożyczki na PIC.
Niech Twoje ryzyko będzie minimalne!
Planując potrzeby przedsiębiorstwa w zakresie kapitału obrotowego stosuje się 3 metody:
Analityczny;
współczynnik;
bezpośrednia metoda liczenia.
Metoda analityczna polega na określeniu zapotrzebowania na kapitał obrotowy w wysokości ich średnich rzeczywistych sald, uwzględniających wzrost wielkości produkcji. Znajduje zastosowanie w tych przedsiębiorstwach, w których środki zainwestowane w wartości materialne i koszty mają duży udział w całkowitej kwocie kapitału obrotowego.
Na metoda współczynnika zapasy i koszty dzielone są na te zależne od zmian wielkości produkcji (surowce, materiały, koszty produkcji w toku, produkty gotowe na stanie) oraz te, które od tego nie zależą (części zamienne, MBP, RBP). W przypadku pierwszej grupy zapotrzebowanie na kapitał obrotowy określa się na podstawie ich wielkości w roku bazowym oraz tempa wzrostu produkcji w kolejnym roku. Dla drugiej grupy kapitałów obrotowych zapotrzebowanie planowane jest na poziomie ich średnich rzeczywistych sald na przestrzeni kilku lat.
Metoda kont bezpośrednich zapewnia racjonalną kalkulację rezerw dla każdego składnika kapitału obrotowego, z uwzględnieniem wszystkich zmian w poziomie rozwoju organizacyjnego i technicznego przedsiębiorstwa, transportu pozycji magazynowych oraz praktyki rozliczeń między przedsiębiorstwami. Ta metoda jest stosowana przy organizowaniu nowego przedsiębiorstwa i okresowym wyjaśnianiu zapotrzebowania na kapitał obrotowy istniejących przedsiębiorstw. Ogólnie jego treść obejmuje następujące etapy pracy:
opracowanie standardów zapasów dla niektórych głównych rodzajów pozycji zapasów (zapasów i materiałów) wszystkich elementów znormalizowanego kapitału obrotowego, wyrażonych w dniach zapasów, procentach, rub. itp. Stawka rezerwy naliczana jest dla każdego elementu majątku obronnego i charakteryzuje minimalną wielkość zapasów towarów i materiałów przez określony czas, niezbędną do zapewnienia ciągłości procesu produkcyjnego;
obliczenie średniego dziennego zużycia tego rodzaju towarów i materiałów na podstawie ich zużycia według szacunku kosztów produkcji. Średni dzienny wydatek oblicza się jako iloraz odpowiednich kosztów produkcji za 90, 180 lub 360 dni;
określenie standardu własnego kapitału obrotowego w ujęciu pieniężnym dla każdego składnika kapitału obrotowego oraz całkowitego zapotrzebowania przedsiębiorstwa na kapitał obrotowy.
Racjonowanie kapitału obrotowego odbywa się w następujących obszarach:
racjonowanie kapitału obrotowego zainwestowanego w zapasy;
określenie zapotrzebowania na kapitał obrotowy zainwestowany w produkcję w toku;
normalizacja w pozycji „Koszty przyszłych okresów”;
racjonowanie zgodnie z artykułem „Produkty gotowe”;
regulacja pracy w toku.
Przyjrzyjmy się bliżej tym obszarom:
1. Racjonowanie kapitału obrotowego zainwestowanego w zapasy.
Min. wymagania dla innych zapasów \u003d zużycie jednodniowe * kurs w dniach.
Wydatek jednodniowy = wydatek w IV kwartale / 90 dni.
W branżach, w których produkcja ma charakter sezonowy, normę określa kwartał, w którym występuje najmniejsze zapotrzebowanie na kapitał obrotowy. Jednocześnie obciążenia szczytowe pokrywane są kredytami bankowymi.
Ważny jest również proces normalizacji kapitału obrotowego w przedsiębiorstwie, ponieważ w trakcie tych prac analizowana jest praktyka dostarczania, lokowania i zużywania kapitału obrotowego.
Kurs akcji obliczany jest w następujący sposób:
Aby określić poziom zapasów, kalkulację przeprowadza się dla tej części surowców, materiałów, które stanowią 70-80% kosztu produktu. Kurs dla pozostałych zapasów jest sumą kilku zapasów pośrednich, tj. od czasu przebywania surowców i materiałów w tym lub innym stanie:
1. stan bieżący/magazynowy;
2. zapasy gwarancyjne/ubezpieczeniowe;
3. tabor transportowy;
4. rozładunek, przyjęcie, przechowywanie materiałów;
5. rezerwa technologiczna / suszenie, cięcie, selekcja, czyszczenie.
Główne z tego rodzaju zapasów - stan bieżący/magazynowy (I).
Obecne zapasy mają na celu zapewnienie procesu produkcyjnego pomiędzy dostawami, dlatego o wartości bieżących zapasów decydują przede wszystkim przerwy między dostawami. Odstęp między dostawami może być ustalane na podstawie umów o dostawy. Jeśli więzi są stabilne, to umowa na dostawę jest zawarta na 1 rok, gdzie ustalane są terminy dostaw.
Osobliwością obliczania aktualnego poziomu zapasów jest to, że przedsiębiorstwo może mieć nie jednego, ale kilku dostawców.
Aktualny stan magazynowy jest zwykle przyjmowany jako równy połowie przerwy między dostawami. Jednocześnie stan magazynowy jest maksymalny w dniu dostawy.
gdzie N– standard magazynowy;
O- jednodniowy wydatek
H- kurs w dniach.
Jednak nie zawsze konieczne jest przyjmowanie aktualnego stanu magazynowego równego połowie interwału dostaw:
1. Aktualny stan magazynowy należy przyjąć jako równy 100%, jeśli firma ma małą liczbę dostawców (1-2 sztuki), tj. ich dostawy nie pokrywają się z innymi.
2. Jeżeli termin dostawy jest krótki (5-6 dni), to istnieje duże prawdopodobieństwo awarii dostaw, dlatego należy przyjąć wartość aktualnego zapasu równą częstotliwości przyjęć, tj. 100%.
Co do zasady, w przypadku braku umów na dostawy, za podstawę wyliczenia norm rezerw surowcowych przyjmuje się praktycznie ustalone przedziały dostaw.
Nie brane pod uwagę nietypowy dostawy:
nadmiernie duży;
zbyt mały.
Okres dostawy = 360 / liczba paragonów(jeżeli nie ma odchyleń w częstotliwości i ilości dostaw).
W tym przypadku dostawy przypadające na 1 dzień są liczone jako jedna dostawa.
Określanie potrzeb przedsiębiorstwa we własnym kapitale obrotowym odbywa się w procesie reglamentacji, tj. określenie standardu kapitału obrotowego. Celem racjonowania jest określenie racjonalnej ilości kapitału obrotowego, który został przeniesiony na pewien czas w sferę produkcji i sferę obiegu.
Wskaźnik zużycia zasobów materiałowych to maksymalne dopuszczalne planowane zużycie surowców (materiałów lub paliwa), które można wydać na wytworzenie jednostki produkcji (lub pracy).
Struktura wskaźnika zużycia to skład i stosunek ilościowy poszczególnych elementów, które tworzą wskaźnik zużycia zasobów materialnych do wytworzenia jednostki produkcji. Jego poprawa polega na zwiększeniu udziału zużycia użytkowego w normie.
Oprócz normy istnieje również pojęcie „normy”. Wskaźniki zużycia to poszczególne elementy stawki. Ich celem jest służenie jako podstawa do ustanawiania norm lub działanie jako normy określające zużycie określonych zasobów materialnych na jednostkę powierzchni, masy, długości.
Stosowane są następujące główne metody normalizacji kapitału obrotowego: rachunek bezpośredni, analityczny, współczynnik.
Metoda kont bezpośrednich zapewnia racjonalną kalkulację rezerw dla każdego składnika kapitału obrotowego, z uwzględnieniem wszystkich zmian w poziomie rozwoju organizacyjnego i technicznego przedsiębiorstwa, transportu pozycji magazynowych oraz praktyki rozliczeń między przedsiębiorstwami. Metoda ta, będąc bardzo czasochłonna, wymaga wysoko wykwalifikowanych ekonomistów, zaangażowania w reglamentację pracowników wielu służb przedsiębiorstwa (zaopatrzeniowego, prawnego, marketingu produktów, działu produkcji, księgowości). Ale to pozwala najdokładniej obliczyć zapotrzebowanie firmy na kapitał obrotowy.
Metodę analityczną stosuje się w przypadku, gdy okres planowania nie przewiduje istotnych zmian warunków przedsiębiorstwa w porównaniu z poprzednim. Dzięki dostępnemu kapitałowi obrotowemu ich faktyczne zapasy są korygowane, a nadwyżki eliminowane.
Metodą współczynników nowy standard ustalany jest na podstawie normy z poprzedniego okresu poprzez wprowadzenie do niego zmian z uwzględnieniem warunków produkcji, dostaw, sprzedaży wyrobów (robót, usług), obliczeń.
Metody analityczno-współczynnikowe mają zastosowanie do tych przedsiębiorstw, które działają dłużej niż rok, mają w zasadzie program produkcyjny i zorganizowały proces produkcyjny oraz nie mają wystarczającej liczby wykwalifikowanych ekonomistów do bardziej szczegółowej pracy w zakresie planowania kapitału obrotowego. W praktyce najczęstsza metoda liczenia bezpośredniego (zaleta: niezawodność, najdokładniejsze obliczenia norm prywatnych i zagregowanych).
Cechy różnych elementów kapitału obrotowego determinują specyfikę ich reglamentacji.
Z poważaniem, Młody Analityku
1. Postanowienia ogólne
O potrzebie wystarczająco szczegółowego rozliczania kapitału obrotowego decyduje kilka czynników. To przede wszystkim:
wielkość kapitału obrotowego w zależności od rodzaju projektu inwestycyjnego;
poziom prognozowanej inflacji;
stopień niepewności co do terminu odbioru niezbędnych materiałów i zapłaty za gotowe produkty.
W związku ze specyfiką procesu produkcji i obiegu istnieją pewne cechy w składzie i strukturze kapitału obrotowego w przedsiębiorstwach różnych dziedzin działalności.
Przedsiębiorstwa przemysłu wydobywczego praktycznie nie posiadają surowców i materiałów podstawowych, zakupionych półproduktów, znacznego udziału materiałów pomocniczych, kosztów odroczonych (wydatków na prace górnicze i przygotowawcze). Na przykład większość projektów inwestycyjnych w branży gazowniczej (z wyjątkiem niektórych, takich jak zakłady przetwarzania gazu, podziemne magazyny gazu itp.) nie wiąże się ze znacznym kapitałem obrotowym, a zatem nie wymaga szczegółowej oceny potrzeba tego. Przy ich opracowywaniu wystarczy posłużyć się uproszczonymi szacunkami.
W przedsiębiorstwach przemysłu wytwórczego znaczne są zapasy produkcyjne. Ze względu na długość cyklu produkcyjnego udział produkcji w toku jest wysoki.
Skład kapitału obrotowego przedsiębiorstw rolnych obejmuje młode zwierzęta, zwierzęta do uprawy i tuczu, pasze, nasiona, części zamienne, paliwa i smary, nawozy, materiały pomocnicze, uprawy ozime, orkę. Największy udział mają zapasy.
Głównym składnikiem majątku obrotowego organizacji budowlanych są zapasy oraz budowa w toku. Struktura zapasów produkcyjnych obejmuje zapasy konstrukcji budowlanych, części, bloczków, materiałów budowlanych.
Produkty przedsiębiorstw transportowych nie mają materialnego wyrazu i dlatego nie ma takich elementów majątku obrotowego jak produkcja w toku. Aktywa obrotowe obejmują materiały pomocnicze, części zamienne, paliwo, smary.
Obrotowy majątek produkcyjny przedsiębiorstw handlowych reprezentowany jest przez zapasy towarów, materiałów pomocniczych. Środki obrotu obejmują środki w rozliczeniach, gotówkę w kasie oraz na rachunkach bankowych.
Cechą działań organizacji w obszarze nauki jest długofalowy charakter realizacji prac badawczo-rozwojowych. Udział płac w strukturze kosztów jest wysoki, przy stosunkowo niewielkim udziale kosztów materiałowych. W związku z tym w składzie obrotowych aktywów produkcyjnych znaczący udział ma produkcja w toku.
Obliczenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy w rozwoju projektów inwestycyjnych i ocena ich efektywności różnią się nieco od podobnych obliczeń księgowych, ze względu na różnice w rozliczaniu kosztów i wyników, a także potrzebę dokładniejszego uwzględnienia czynnika czasu .
Ze względu na to, że wyliczenia zapotrzebowania na kapitał obrotowy mają pewną złożoność i wymagają dużej ilości informacji wstępnych, do wyliczeń wstępnych lub w przypadku, gdy kapitał obrotowy jest mały i nie ma znaczącego wpływu, potrzeba można go określić na dużą skalę, na przykład jako pewien procent od średnich miesięcznych (na tym etapie) kosztów operacyjnych netto lub kosztów pierwotnych.
Na ryc. 1 przedstawia metody obliczania kapitału obrotowego dla istniejących i nowo tworzonych przedsiębiorstw.
Rys.1 Metody obliczania kapitału obrotowego.
