Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.
Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным операционным циклом формирование запасов требует более крупных капиталов.
Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как было выяснено ранее, накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей.
Уровень запасов определяется объемом реализации, характером производства, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами по приобретению запасов (возможной экономией от закупок большего объема) и др.
Уровень незавершенного производства зависит от характера производства, отраслевых особенностей, способа оценки.
Основным фактором, который необходимо учитывать при анализе уровня запасов готовой продукции, является прогноз объема продаж. В свою очередь прогнозирование объема продаж требует корректного предвидения потребностей покупателей. Поэтому одно из преймуществ длительных экономических связей связано с возможностью координации производства продукции с планами закупок покупателей.
Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т. д.). В параграфе 3.1 отмечалось, что для оценки скорости оборота запасов упрощенным способом (по данным отчетности) используется формула
Оборачиваемость запасов = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов
Средняя величина запасов = Остатки запасов на начало года + Остатки запасов на конец года / 2
Более точный расчет среднего объема товарно-материальных запасов основан на данных о ежемесячных остатках материалов.
Срок хранения запасов определяется по формуле
Срок хранения запасов = Длительность анализируемого периода * Средняя величина запасов / Себестоимость реализованной продукции
Для более точного расчета длительности хранения запасов используются формулы
Тхранения производственных запасов = Опз. * Длительность анализируемого периода / Стоимость потребленных запасов
Тхранения готовой продукции = Опз * Длительность анализируемого периода / Производственная себестоимость отгруженной (реализованной) продукции
Анализ состояния и динамики оборачиваемости запасов на предприятии представлен в табл. 3.22.
Данные табл. 3.22 подтверждают сделанные ранее выводы относительно общего замедления оборачиваемости оборотных активов. Это хорошо видно на примере оборачиваемости производственных запасов, срок хранения которых на предприятии по сравнению с прошлым годом вырос на 5,5 дня, что говорит о накоплении запасов на предприятии.
Подобная ситуация становится все более распространенной в условиях разрыва хозяйственных связей и инфляции. Падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные средства в запасы материалов. Кроме того, накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения риска непоставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия. Отметим в этой связи, что предприятие, ориентирующееся на одного основного поставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятия, строящие свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками.
Вместе с тем следует иметь в виду и то, что политика накопления запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:
увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);
увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем сложнее осуществлять контроль за его сохранностью);
увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. То, что с увеличением объема запасов растет величина налога на имущество, наверное, не требует пояснений;
отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие). Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют "кладбищем бизнеса".
Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.
Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов - необходима налаженная система контроля и анализа состояния запасов.
В теории и практике управления запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:
тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов; непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;
частые простои оборудования из-за отсутствия материалов; нехватка складских помещений;
периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;
большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;
значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи и хищений.
Основные цели контроля и анализа состояния запасов: обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;
сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов; предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.
Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.
1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.
2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.
Несмотря на неоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:
средний объем потребления материалов в течение операционного цикла (обычно определяется на основании результатов анализа потребления материальных ресурсов в прошедших периодах и объема производства в условиях предполагаемого сбыта);
дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.
3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность. В зарубежной практике широкое распространение получил так называемый ABC-метод, приемы которого могут быть применены и на российских предприятиях. Основная идея метода ABC - оценить каждый вид материалов с точки зрения их значения. Имеются в виду: степень использования материала за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.
Небольшая доля (обычно до 20 %) данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ценностей, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов (около 80 %). Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными - это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождаются незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Обычно затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.
Материальные ресурсы делятся на перечисленные группы в зависимости от конкретных условий производства. Принципиально здесь то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяют: расчету потребности в них; календарному планированию формирования запасов и их использования; обоснованию величины страховых запасов; инвентаризации.
Другим полезным в современных условиях массовых хищений методом контроля за состоянием запасов материальных ценностей может стать их деление на "липкие", т. е. дефицитные или дорогостоящие (например, драгоценные металлы, спирт, наркотические средства), к которым применяются особые условия хранения и дополнительные приемы контроля за их движением, и "нелипкие", для которых допускаются хранение навалом, несанкционированное использование и "котловой" учет.
4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средневзвешенной величины.
Расчет оборачиваемости по видам материальных ценностей представлен в табл. 3.23.
Как видим, наибольший срок хранения имеют прочие материалы (около 120 дней). Вместе с тем надо полагать, что основные возможности сокращения оттока денежных средств в связи с созданием производственных запасов заключены не здесь. Учитывая, что удельный вес материала составляет менее 3 % себестоимости израсходованных материалов, можно предположить, что он будет отнесен к группе С.
Как уже отмечалось, детальному анализу необходимо подвергнуть состояние и движение материальных ценностей, создание запасов которых вызывает основной отток денежных средств, т. е. ресурсов группы А. Вполне возможно, что на анализируемом предприятии к данной группе будут отнесены ресурсы, учитываемые по статье "Сырье и материалы". Целесообразность создания запасов сырья и материалов, соответствующих объему их 2-месячного потребления (54,4 дня), необходимо оценить исходя из конкретных условий деятельности предприятия.
Система показателей, используемых для анализа оборачиваемости оборотных средств предприятия, приведена в приложении 4.
При анализе оборачиваемости оборотных средств необходимо обратить внимание на следующее:
длительность операционного цикла предприятия и его составляющие; основные причины изменения длительности операционного цикла; соотношение длительности операционного цикла и периода погашения кредиторской задолженности;
причины расхождения финансового результата и изменения денежных средств;
основные факторы оттока денежных средств;
скорость оборота дебиторской задолженности;
обоснованность сложившегося срока хранения товарно-материальных
ценностей.
Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на скорость, с которой предприятие реализует продукцию. Для расчета потребуются данные о выручке и средней величине запасов. Анализировать показатель стоит в динамике.
Чем быстрее предприятию удается переводить сырье в деньги, тем рентабельнее производство. Для анализа скорости оборота используют коэффициент оборачиваемости запасов. Англоязычный аналог показателя - Inventory Turnover, Times. Он рассчитывается на основании данных о себестоимости реализованной продукции и средней величины запасов. Как правило, данные берут за год, но также можно найти значение коэффициента за квартал или месяц.
Формула расчета
Находят коэффициент оборачиваемости (К ОЗ) по формуле:
- ΔЗ - средняя стоимость запасов.
- Стр. 2110 - значение строки 2110 из формы 2 («Выручка»);
- Стр. 1210нп - значение строки 1210 из формы 1 на начало периода («Запасы »);
- Стр. 1210кп - значение строки 1210 из формы 1 на конец периода;
- Стр. 1220нп - значение строки 1220 из формы 1 на начало периода («Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»);
- Стр. 1220кп - значение строки 1220 из формы 1 на конец отчетного периода.
Использовать баланс для расчета показателя удобно, если интересует значение коэффициента за год. В некоторых компаниях этот бухгалтерский документ могут составлять чаще: например, раз в квартал.
Пример расчета К ОЗ
Для примера рассчитаем К ОЗ в динамике года (скачать таблицу).
Значение коэффициента менялось в течение года. Минимум был в апреле: 0,4. Это значит, что материальные ценности успели обернуться только на 40%. Максимум наблюдается в ноябре: товарные запасы обернулись более 3 раз.
Норматив значения
Коэффициент оборачиваемости запасов - важный показатель для финансового анализа предприятия, оценки его товарной и ценовой политики, управлением сырьевой базой. Чем он выше, тем эффективней работает производство, меньше застоев, выше рентабельность изготовления продукции. Для К ОЗ не может быть рекомендованного диапазона значений: этот показатель анализировать стоит в динамике. Его значение будет зависеть в целом от отрасли и конкретного предприятия. Также будет полезно сравнить полученное значение с коэффициентами прямых конкурентов: это нужно для определения тенденции к отставанию.
Таким образом, рост коэффициента - это хороший знак, он говорит о более эффективном использовании товарно-материальных ценностей на предприятии. Однако сильно завышенный показатель свидетельствует о нехватке ресурсов для нормального технологического процесса, и это минус для производства. Рост должен быть равномерным.
Примечание! В высокий сезон коэффициент будет расти, а в низкий - падать. Это нормальное явление. Чтобы проанализировать обеспеченность запасами с привязкой к сезонности, следует чаще рассчитывать К ОЗ.
Разумеется, на формирование товарных запасов и сбыт могут повлиять внешние факторы, такие как:
- банкротство поставщика;
- снижение покупательской активности;
- выход на рынок более конкурентоспособного товара;
- изменения в законодательстве;
- внешняя политика;
- технологический брак и изъятие части продукции из реализации.
Внешние факторы также оказывают косвенное воздействие на коэффициент. И это нужно учитывать при анализе всей финансово-хозяйственной деятельности, а не только отдельно взятого показателя.
Успешное ведение коммерческой деятельности любой направленности требует от руководства постоянно проводить анализ базовых экономических показателей. Одним из них является оборачиваемость запасов . Данный показатель в динамике позволяет определить эффективность использования сырья и материалов в организации.
Что представляет собой оборачиваемость запасов в днях
Оборачиваемость запасов в днях показывает временной промежуток, в течение которого сырье (запасы) компании проходят полный оборот. Значение данного показателя используется не только аналитическими службами, но и отделом логистики, определяющим потребность организации в сырье, а также составляющим схемы движения запасов между подразделениями компании.
Для чего организации может потребоваться исчисление такого показателя, как оборачиваемость запасов в днях? В первую очередь, период оборачиваемости запасов предназначается для построения системы прогнозов остатков запасов на складах. В этом случае организации мало знать, насколько быстро оборачивается сырье. Для прогнозирования нужна информация о том, сколько длится весь цикл. Именно для этой цели производят исчисление оборачиваемости запасов в днях (формула расчета ниже).
Расчет оборачиваемости запасов в днях: формула
Для того чтобы определить, как посчитать оборачиваемость запасов в днях, в первую очередь следует произвести исчисление коэффициента оборачиваемости , наглядно отражающего оборачиваемость сырья в разах, то есть число совершаемых оборотов в течение конкретного временного интервала. Значение коэффициента оборачиваемости определяется на основании формулы:
- К об-ти = Выручка или Себестоимость / Средний объем запасов
Компания вправе самостоятельно определить, какой из показателей принимать за основу, себестоимость или выручку.
Определить значение среднего объема запасов можно следующим образом:
- Средний объем запасов = (Сумма запасов на начало периода + Сумма запасов на конец периода) / 2.
Рассчитав коэффициент оборачиваемости запасов, можно определить оборачиваемость запасов в днях.
- Формула: Оборачиваемость в днях = Временной интервал в днях / К об-ти.
В качестве показателя временного интервала в большинстве случаев принимается 365 календарных дней.
Значение показателя оборачиваемости запасов
Законодательством не установлено нормативного значения оборачиваемости запасов в днях. Компаниям следует самостоятельно определить оптимальную продолжительность движения ТМЦ. Для того чтобы исчислить значение показателя, которое будет максимально соответствовать виду осуществляемой деятельности и экономической обстановке в организации, специалисты рекомендуют анализировать оборачиваемость запасов за несколько временных интервалов одновременно.
Сравнивая величину периода оборачиваемости запасов в динамике, важно отметить, что чем выше величина данного показателя, то есть длиннее полный цикл, тем больше остатков товара на складах и, как следствие, ниже оборачиваемость запасов. В том случае, когда оборачиваемость в днях невысокая и полный оборот запасы осуществляют за небольшой промежуток времени, сырье в компании используется с высокой результативностью и отдачей.
Тщательный анализ показателей оборачиваемости позволяет досконально изучить рациональность использования того или иного сырья, а также на основе аналитических мероприятий разработать и утвердить программу контроля над движением запасов в организации.
Если товар есть, то это, безусловно, хорошо, но только до тех пор, пока его не становится слишком много. Склад полон товаров – мы платим с запасов налоги, но продается он слишком медленно. Тогда мы говорим – оборачиваемость товара низкая. Но если она очень высокая, то это значит, что товар продается быстро, слишком быстро. Тогда покупатель, придя к нам, рискует не найти нужного товара. Ответ в умении анализировать и планировать оборачиваемость товарных запасов.
Понятия, которыми мы оперируем
Каждый руководитель оперирует такими терминами, как "товарный запас", "оборачиваемость", "уходимость", "товарооборот", "коэффициент оборачиваемости" и т. д. Однако при использовании экономических и математических методов анализа часто возникает путаница в этих понятиях. Как известно, точные науки требуют точных определений. Попробуем разобраться в терминологии прежде, чем мы подробно рассмотрим понятие оборачиваемости.
ТОВАР – продукция, которая продается и покупается; она – часть товарно-материальных запасов. Товаром может являться и услуга, если за нее мы требуем деньги с нашего покупателя (доставка, упаковка, оплата мобильной связи по карточкам и т. д.).
ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ – это перечень активов (товаров, услуг) компании, пригодных для продажи. Если вы занимаетесь розничной и оптовой торговлей, то вашими товарно-материальными запасами являются не только продукты, лежащие на полках, но и товары, имеющиеся в наличии, поставляемые, хранимые или получаемые – все, что подлежит продаже.
Если мы говорим о ТОВАРНОМ ЗАПАСЕ, то таковым считается товар в пути, товар на складе и товар, находящийся в дебиторской задолженности (поскольку право собственности на него остается у вас до тех пор, пока он не оплачен покупателем, и теоретически вы можете вернуть его к себе на склад для последующей продажи). НО: для расчета оборачиваемости товар в пути и товар в дебиторской задолженности не учитывают – нам важен только товар, присутствующий на нашем складе.
СРЕДНИЙ ТОВАРНЫЙ ЗАПАС (ТЗср) – величина, которая нам требуется для собственно анализа. ТЗср за период рассчитывается по формуле 1.
Пример
Расчет среднего товарного запаса (ТЗср) за год для компании, торгующей, например, мелкой бытовой химией и товарами для дома, приведен в табл. 1.
Средний ТЗ за 12 месяцев составит 51 066 долларов.
Также существует упрощенная формула расчета средних остатков:
ТЗср" = (остатки на начало периода + остатки на конец периода)/2.
В вышеприведенном примере ТЗср" будет равен (45 880 + 53 878)/2 = 49 879 долларов. Однако при подсчете оборачиваемости все же лучше пользоваться первой формулой (ее еще называют средней хронологической моментного ряда) – она точнее.
ТАБЛИЦА 1. Расчет среднего товарного запаса
ТОВАРООБОРОТ (Т) – объем продажи товаров и оказания услуг в денежном выражении за определенный период времени. Товарооборот рассчитывается в закупочных ценах или ценах себестоимости. Например, мы говорим: "Товарооборот магазина за декабрь составил 40 000 рублей". Это означает, что в декабре нами было продано товаров на 39 000 рублей и еще оказано услуг по доставке товаров на дом нашим покупателям на 1000 рублей.
Оборачиваемость и коэффициент оборачиваемости
Финансовый успех компании, показатель ее ликвидности и платежеспособности напрямую зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в запасы, превращаются в живые деньги.
В качестве показателя ликвидности запасов используется КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ЗАПАСОВ, который чаще всего называют просто оборачиваемостью.
Этот коэффициент может быть посчитан по разным параметрам (по стоимости, по количеству) и для разных периодов (месяц, год), для одного товара или для категорий.
Существует несколько видов оборачиваемости запасов:
- оборачиваемость каждого наименования товара в количественном выражении (по штукам, по объему, по массе и т. д.);
- оборачиваемость каждого наименования товара по стоимости;
- оборачиваемость совокупности наименований или всего запаса в количественном выражении;
- оборачиваемость совокупности позиций или всего запаса по стоимости.
Для нас актуальными будут два показателя – оборачиваемость в днях, а также число оборотов товара.
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ЗАПАСОВ (ОБ) или СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ТОВАРНЫХ ЗАПАСОВ. То, с какой скоростью товар оборачивается (то есть приходит на склад и уходит с него), и есть показатель, характеризующий эффективность взаимодействия закупок и продаж. Существует еще термин "ТОВАРООБОРАЧИВАЕМОСТЬ", что в данном случае одно и то же.
Рассчитывается оборачиваемость по классической формуле:
(Остаток товара на начало месяца)/(Товарооборот за месяц)
Но для повышенной точности и корректного расчета вместо остатка товара на начало периода мы будем использовать средний товарный запас (ТЗср)
ОТМЕТИМ ТРИ ВАЖНЫХ МОМЕНТА, прежде чем приступим к вычислению оборачиваемости.
1. Если у компании нет запасов, то нет смысла вычислять оборачиваемость: например, мы торгуем услугами (содержим салон красоты или даем консультации населению) или осуществляем поставки покупателю со склада поставщика, минуя свой собственный склад (например, книжный интернет-магазин).
2. Если мы неожиданно для себя реализовали какой-то крупный проект и продали необычно большую партию товара под заказ покупателя. Например, компания выиграла тендер на поставку отделочных материалов в строящийся рядом торговый центр и под этот проект завезла на склад большую партию сантехники. В таком случае товары, поставленные под этот проект, не должны приниматься в расчет, так как это была целевая поставка уже проданного заранее товара.
И в том, и в другом случае магазин или компания получает прибыль, но товарные запасы на складе остаются нетронутыми.
По сути дела нас интересует только ЖИВОЙ ЗАПАС – это количество товара, который:
- приходил на склад или продавался за рассматриваемый период (то есть любое его движение); если движения не происходило (например, целый месяц элитный коньяк не продавался), то необходимо укрупнить период анализа по данному товару;
- а также это количество товара, по которому движения не было, но товар был на остатке (в том числе и с отрицательным остатком).
Если было обнуление товаров на складе, то эти дни необходимо вычеркнуть из анализа оборачиваемости.
3. Все подсчеты по оборачиваемости необходимо проводить в закупочных ценах. Товарооборот считается не по цене реализации, а по цене закупленного товара.
Формулы для расчета оборачиваемости
1. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ В ДНЯХ – число дней, требующихся для продажи имеющихся запасов (см. формулу 2).
Иногда ее еще называют средним сроком хранения товара в днях. Так можно узнать, сколько дней требуется для продажи средних запасов.
Пример
Анализируется товарная позиция "Крем для рук", в качестве примера в табл. 2 приведены данные по продажам и запасам за полгода.
Рассчитаем оборачиваемость в днях (за сколько дней мы продаем средний запас товаров). Средний запас крема – 328 штук, количество дней в продаже – 180, объем продаж за полгода составил 1701 штук.
Обдн = 328 шт. (180 дн. / 1701 шт. = 34,71 дн.
Средний запас крема оборачивается за 34–35 дней.
ТАБЛИЦА 2. Данные продаж и запасов позиции "Крем для рук"
2. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ В РАЗАХ – сколько оборотов делает товар за период (см. формулу 3).
Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.
Пример
Рассчитаем оборачиваемость в оборотах (сколько раз продается запас за полгода) для того же крема.
1-й вариант: Образ = 180 дн. / 34,71 = 5,19 раз.
2-й вариант: Образ = 1701 шт. / 328 шт. = 5,19 раз.
Запас оборачивается в среднем 5 раз за полгода.
3. УРОВЕНЬ ЗАПАСОВ ПРОДУКЦИИ (УТЗ) – показатель, характеризующий обеспеченность магазина запасами на определенную дату, другими словами, на сколько дней торговли (при сложившемся товарообороте) хватит этого запаса (см. формулу 4).
Пример
На сколько дней хватит нам имеющегося запаса крема?
Утз = 243 шт. (180 дн. / 1701 шт. = 25,71.
На 25–26 дн.
Можно рассчитать оборачиваемость не в штуках или других единицах, а в рублях или другой валюте, то есть по стоимости. Но итоговые данные все равно будут коррелироваться между собой (разница будет только за счет округления чисел) – см. табл. 3.
ТАБЛИЦА 3. Итоговые данные по расчету Обдн, Обр, Утз
Что дает оборачиваемость?
Основная цель анализа оборачиваемости запасов – определить те товары, у которых скорость цикла "товар–деньги–товар" минимальна, чтобы принять решение об их дальнейшей судьбе.
Для иллюстрации рассмотрим пример анализа коэффициента оборачиваемости двух товаров – хлеба и коньяка, являющихся частью ассортимента продуктового магазина (см. табл. 4 и 5).
ТАБЛИЦА 4. Анализа коэффициента оборачиваемости двух товаров
Из данной таблицы видно, что хлеб и дорогой коньяк имеют совершено разные показатели – оборачиваемость хлеба в разы выше коньяка. Но неправомерно сравнивать товары из разных товарных категорий – такое сравнение нам ничего не дает. Очевидно, что у хлеба одна задача в магазине, а у коньяка – совершенно другая, и возможно, на одной бутылке коньяка магазин зарабатывает больше, чем от продаж хлеба за неделю.
ТАБЛИЦА 5. Анализ коэффициента оборачиваемости четырех товаров
Поэтому сравнивать между собой мы будем товары внутри категории – хлеб сравним с другими хлебными изделиями (но не с печеньем!), а коньяк – с другими элитными алкогольными продуктами (но не с пивом!). Тогда мы сможем сделать выводы об оборачиваемости товара внутри категории и сравнить его с другими продуктами, сходными по свойствам.
Сравнивая товары внутри категории, мы можем делать выводы о том, что у текилы период оборачиваемости больше, чем у того же коньяка, а интенсивность оборачиваемости меньше, и что виски в категории элитных алкогольных напитков имеют самую высокую оборачиваемость, а у водки (несмотря на то что ее продажи в два раза больше, чем у текилы) этот показатель меньше, что, видимо, требует корректировки складского запаса – возможно, завозить водку надо чаще, но более мелкими партиями.
Кроме того, важно отследить динамику изменения оборачиваемости в оборотах (Обр) – сравнить с прошлым периодом, с аналогичным периодом прошлого года: снижение оборачиваемости может свидетельствовать либо о падении спроса, либо о скоплении товаров плохого качества или устаревших образцов.
Оборачиваемость сама по себе ни о чем не говорит – нужно отслеживать динамику изменения коэффициента (Обр), учитывая следующие факторы:
- коэффициент уменьшается – идет затоваривание склада;
- коэффициент растет или очень высокий (срок хранения меньше одного дня) – работа "с колес", что чревато отсутствием товара на складе.
В условиях постоянного дефицита средняя величина складского запаса может быть равна нулю – например, если спрос все время растет, а мы не успеваем привозить товар и продаем его "с колес". В таком случае нет смысла считать коэффициент оборачиваемости в днях – возможно, его надо считать в часах или, наоборот, в неделях.
Если компания вынуждена хранить на складе товары нерегулярного спроса, товары с сильно выраженной сезонностью, то достижение высокой оборачиваемости – нелегкая задача. Для обеспечения удовлетворенности клиента мы будем вынуждены иметь широкий ассортимент редко продающихся товаров, что будет тормозить общую оборачиваемость запасов. Поэтому расчет оборачиваемости по всем запасам в компании некорректен. Правильно будет считать по категориям и по товарам внутри категорий (товарным позициям).
Также для магазина большую роль играют условия поставки товара: если закупка товара производится с использованием собственных средств, то оборачиваемость очень важна и показательна; если же в кредит, то собственные средства вы инвестируете в меньшей степени или не инвестируете совсем, тогда низкая оборачиваемость товаров не является критичной – главное, чтобы срок возврата кредита не превышал показатель оборачиваемости. Если же товар берется в основном на условиях реализации, то в первую очередь надо исходить из объема складских помещений, и оборачиваемость для такого магазина является последним по важности показателем.
Оборачиваемость и уходимость
Важно не путать два понятия – оборачиваемость и уходимость.
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ – это число оборотов товара за период.
УХОДИМОСТЬ – показатель, говорящий, за сколько дней товар уходит со склада Если при расчете мы оперируем не средним ТЗ, а подсчитываем оборачиваемость одной партии, то реально мы говорим об уходимости.
Пример
1 марта на склад поступила партия карандашей в количестве 1000 штук. 31 марта карандашей на складе не осталось (0). Продажи равны 1000 штук. Вроде оборачиваемость равна 1, то есть один раз в месяц обернулся этот запас. Но необходимо понимать, что в данном случае мы говорим об одной партии и о времени ее реализации. Одна партия за месяц не оборачивается, она "уходит".
Если посчитаем по среднему запасу, то получится, что в среднем на складе за месяц находилось 500 штук.
1000/((1000 + 0)/2) = 2, то есть получится, что оборачиваемость среднего запаса (500 шт.) будет равна двум периодам. То есть, если бы мы завезли две партии карандашей по 500 штук, то каждая партия была бы реализована за 15 дней. В данном случае некорректно считать оборачиваемость, потому что речь идет об одной партии и не учитывается период, когда карандаши были проданы до нулевого остатка – возможно, это произошло в середине месяца.
Для вычисления коэффициента оборачиваемости запасов партионный учет не нужен. Есть приход товара и расход товара. Имея период (например, 1 месяц), мы можем рассчитать средний запас за период и разделить на него объем продаж.
Норма оборачиваемости
Очень часто можно услышать вопрос: "А какие нормы оборачиваемости существуют? Как правильно?"
Но в компаниях всегда есть понятие "НОРМА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ" и в каждой фирме она своя.
НОРМА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ – это количество дней (или оборотов), за которые, по мнению руководства фирмы, должен быть реализован запас товара, чтобы торговлю можно было считать успешной.
В каждой отрасли – свои нормы. Некоторые компании имеют различные нормы для различных групп товаров. Так, например, наша торговая компания использовала следующие нормы (оборотов в год):
- строительная химия – 24;
- лаки, краски – 12;
- сантехника – 12;
- панели облицовочные – 10;
- рулонные напольные покрытия – 8;
- керамическая плитка – 8.
В одном из сетевых супермаркетов норма оборачиваемости по непродовольственной группе делится на основе АВС-анализа: для товаров А – 10 дней, для товаров группы В – 20 дней, для С – 30. В этой розничной сети закладывают в показатель товарного запаса месячную оборачиваемость, а товарный остаток по магазину складывается из нормы оборачиваемости плюс страховой запас.
Так же некоторые специалисты по финансовому анализу пользуются западными нормами.
Пример
"Обычно торговцы промышленными товарами на западных предприятиях имеют значение коэффициента оборачиваемости 6, если прибыльность 20–30%, – пишет Добронравин Е. в статье "Коэффициент оборачиваемости и уровень обслуживания – показатели эффективности товарных запасов". – Если прибыльность составляет 15%, число оборотов приблизительно 8. Если прибыльность 40%, то солидная прибыль может быть получена 3 оборотами за год. Однако, как было замечено ранее, из этого не следует, что если 6 оборотов хорошо, то 8 или 10 оборотов лучше. Эти данные являются ориентировочными при планировании обобщающих показателей".
Генри Ассэль в книге "Маркетинг: принципы и стратегия" пишет: "ѕДля того чтобы предприятия работали с прибылью, их запасы должны оборачиваться 25– 30 раз в год".
Интересный метод расчета нормы оборачиваемости предлагает Добронравин Е. Он использует западную разработку, учитывающую множество переменных факторов: частоту, с которой заказывается товар, время транспортировки, надежность поставки, минимальные размеры заказа, необходимость хранить определенные объемы и т. д.
Какое количество оборотов запасов является оптимальным, которое можно закладывать в план конкретного предприятия? Чарльзом Боденстабом было проанализировано большое количество компаний, использующих одну из систем SIC в управлении запасами. Результаты эмпирического исследования были обобщены в формуле 5.
f в предложенной формуле – коэффициент, который обобщает действие прочих факторов, влияющих на теоретическое количество оборотов. Эти факторы следующие:
- ширина ассортимента в хранении, то есть необходимость хранения медленно оборачивающихся запасов в целях маркетинга;
- большие, чем требуется, покупки в целях получения скидок за объем;
- требования минимальной партии закупки от поставщика;
- ненадежность поставщика;
- факторы политики экономичного размера заказа (EOQ);
- затоваривание в целях промоушн (продвижения товаров);
- использование поставки в два или более этапа.
Пример
Магазин имеет факторы (они обозначены в табл. 6), примененные для разных поставщиков.
Можно привести несколько примеров, как будет выглядеть норма оборачиваемости при примененной формуле (см. табл. 7).
ТАБЛИЦА 6. Факторы магазина для поставщиков
Это означает, что если в среднем мы завозим товар 3 два раза в месяц (0,5) и везем его 1 месяц, при том что у нас некоторые факторы (возможно, поставщик ненадежен) неидеальны, то нормой оборачиваемости можно считать 9,52. А на товар 5, который мы завозим редко (идет он долго, и влияющие факторы очень далеки от идеала), лучше установить норму оборачиваемости 1, 67 и не требовать слишком много от его продажи.
ТАБЛИЦА 7. Расчет нормы оборачиваемости
Но практика западных компаний сильно отличается от российских условий – слишком многое зависит от логистики, объемов закупок и сроков поставки, надежности поставщика, роста рынка и спроса на товар. Если все поставщики местные, а оборот высокий, то коэффициенты могут достигать 30–40 оборотов в год. Если поставки идут с перебоями, поставщик ненадежен и, что часто бывает, спрос колеблется, то по аналогичному товару в дальнем регионе России оборачиваемость будет 10–12 оборотов в год, и это нормально
Нормы оборачиваемости будут выше у небольших предприятий, работающих на конечного потребителя, и гораздо меньше у предприятий, производящих продукцию группы А (средства производства), – из-за длительности производственного цикла.
Опять же есть опасность грубого следования нормативам: например, вы не вписываетесь в норматив по оборачиваемости и начинаете снижать страховой запас. Как результат получаются провалы на складе, возникает дефицит товара и неудовлетворенный спрос. Или начинаете снижать размер заказа – как следствие растут расходы на заказ, транспортировку и обработку товаров. Оборачиваемость повышается, а проблемы с наличием остаются.
Норма является общим показателем, и следует реагировать и принимать меры, как только обнаруживается какая-то негативная тенденция: например, рост запасов опережает рост продаж, и одновременно с ростом продаж снизилась оборачиваемость запасов.
Тогда нужно оценить все товарные товары внутри категории (возможно, какие-то отдельные наименования закупаются с избытком) и принять взвешенные решения: искать новых поставщиков, способных обеспечить более короткие сроки поставки, или стимулировать продажи по этому виду товара, или выделить ему приоритетное место в зале, или обучить продавцов консультировать покупателей именно по этому товару, или заменить на другой более известный брэнд и т. д.
Коэффициент оборачиваемости запасов — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько эффективно осуществляется инвентаризация путем сравнения стоимости товаров, проданных со средними количеством товарных запасов за определенный период. Другими словами, он измеряет, сколько раз компания продала в течение года.
Это соотношение важно, потому что общий оборот зависит от двух основных компонентов деятельности. Первый компонент — покупка акций . Если у компании имеются большие объемы запасов, приобретенных в течение года, то ей придется продать большее количество товаров для улучшения своего оборота. Если компания не может продать большее количество запасов, она понесет затраты на хранение и прочие расходы.
Вторая составляющая — это продажи . Продажи должны соответствовать закупке инвентаря, в противном случае инвентаризация не будет эффективной. Вот почему отделы закупок и продаж должны тесно взаимодействовать друг с другом.
Определение
Оборачиваемость запасов представляет значение, которое определяет, во сколько раз запасы компании продаются и заменяются в течение определенного периода времени. Чтобы узнать, сколько дней нужно для продажи оборудования, необходимо объем продаж поделить на среднее значение инвентаря.
Коэффициенты оборачиваемости запасов зависят от компании, а также отраслей развития . Низкорентабельные отрасли, как правило, имеют более высокие коэффициенты оборачиваемости запасов, поскольку происходит компенсация снижения прибылей при прогнозах высоких продаж.
По всем этим причинам, сравнение коэффициентов оборачиваемости запасов, как правило, наиболее приемлемо среди фирм в рамках одной отрасли, и определение «высокий» или «низкий» коэффициент должны быть сделаны именно в этом контексте.
Оборачиваемость запасов измеряет, насколько быстро компания продает продукцию и, как правило, сравнивает данный показатель со среднеотраслевыми значениями. Низкий оборот предполагает слабые продажи и, следовательно, избыточность запасов. Высокий коэффициент предполагает сильные продажи и/или большие скидки.
Скорость, с которой компания может продать — это основной показатель эффективности бизнеса. Он является также одним из компонентов расчета рентабельность активов. Как таковой, высокий оборот ничего не значит, если компания не является получение прибыли от каждой продажи.
Расчет и формула
Формула для расчета оборачиваемости товарных запасов следующая:
Kоб.з. = ТС / Мc.r., где
Kоб.з. – коэффициент оборачиваемости запасов, ТС – себестоимость реализованной продукции, Мc.r. – среднегодовая стоимость запасов.
Оборачиваемость запасов рассчитывается как объем продаж, поделенный на средний инвентарь. Средние запасы рассчитываются как:
(количество на начало инвентаризации + конечные запасы) / 2
Аналитики делят количество средних запасов вместо проданного инвентаря для большей точности при расчете оборачиваемости, так как продажи включают наценку за стоимость.
В рамках бухгалтерского учета данный коэффициент рассчитывается следующим образом:
Коб.з. = строка 2110 / среднее значение строки 1210
В целом, низкие показатели оборачиваемости запасов указывают на то, что компания имеет слишком много запасов, что может свидетельствовать о плохом управлении или низких продажах. Избыток запасов связывает денежные средства компании и делает компанию уязвимой в случае падения цен на рынке. И наоборот, высокие показатели оборачиваемости запасов могут свидетельствовать о больших продажах и вовремя проведенной инвентаризации.
Высокая оборачиваемость товарных запасов также означает, что компания быстро пополняет резервы денежных средств. Исключительно высокая оборачиваемость товарных запасов может свидетельствовать о том, что компания часто делает неэффективные закупки и, следовательно, теряет часть продаж.
Важно понимать, что сроки закупки инвентаря, особенно того, который сделан в рамках подготовки к специальным акциям, может несколько изменить оборачиваемость.
Различные методы бухгалтерского учета также влияют на коэффициент оборачиваемости запасов. В периоды роста цен, с использованием метода ЛИФО, оборачиваемость указывает на более высокую себестоимость реализованной продукции и низкие запасы, чем с помощью .
Кроме того, компании, использующие метод ЛИФО, также имеют больше запасов , чем ФИФО компаний. Метод ЛИФО увеличивает себестоимость продукции, что уменьшает прибыль и, в свою очередь, снижает налоговые обязательства. Стоимость проданных товаров отражается на доходах.
Средний товарный запас можно определить следующим образом :
ТЗср. = (ТЗ1 + ТЗ2 + … + ТЗn) / n-1, где
ТЗn — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода (рубли, доллары и т.д.), n — количество дат в периоде.
Оборачиваемость в днях :
Обдн = (ТЗср * Кол-во дней) / Т, где
ТЗср — средний товарный запас, Т — товарооборот за данный период или объем продаж.
Оборачиваемость в разах определяется с помощью следующих формул :
Образ = Кол-во дней / Обдней
Образ = Товарооборот (Т) / Средний товарный запас (ТЗср)
Уровень запасов продукции :
Уз = (Товарный запас на конец анализируемого периода (ТЗ) * Кол-во дней (Д)) / Товарооборот за период
Норма оборачиваемости — это ожидаемое количество оборотов товара за определенный промежуток времени. Определяется следующим образом:
Норма оборачиваемости = 12 / (f * (OF + 0,2 *L)), где
OF — средняя частота заказа в месяц, L — средний период доставки в месяцах, f — коэффициент, обобщающий действие прочих факторов, которые могут повлиять на товарооборот.
Анализ
Оборачиваемость запасов — это показатель того, насколько эффективно компания может контролировать реализацию своего товара.
падает , то
- Возможен рост суммы используемых активов.
- Возможно падение объема продаж.
Если коэффициент оборачиваемости растет , то
- Капитал оборачивается быстрее, каждая единица товарных запасов продукции приносит больше прибыли.
- Он может быть искусственно завышен при переходе на использование арендованный ОС.
Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.
Вебинар по определению оборачиваемости представлен ниже.
