Въпрос 21 Факторен анализ на използването на ДМА

Въпрос 22 Анализ на ефективността на използването на нематериални активи Нематериалните активи включват закупени патенти, лицензи, права върху търговски марки, права върху земя и минерали, ноу-хау, софтуер и др.

Въпрос 26 Анализ на използването на работното време Извършва се анализ на степента на използване на фонда от работно време в контекста на всяка категория служители, производствена единица и цялото предприятие. За да се осигури съпоставимост на данните (поради годишните

Въпрос 28 Анализ на формирането и използването на ведомостта за заплати В съответствие с МСС 19 Доходи на наети лица, заплатите са включени в първата категория краткосрочни доходи, които представляват различни форми на плащане на служителите в замяна на

Въпрос 46 Анализ на формирането на неразпределената печалба Препоръчително е да започнете анализа на неразпределената печалба с изучаване на нейния състав и динамиката на промените в отделните позиции. Съставът на неразпределената печалба трябва да включва следните елементи от формуляр № 2 „Отчет за

Въпрос 61 Факторен анализ на използването на материалните ресурси Ефективността на използването на материалните ресурси се характеризира със система от обобщаващи и частични показатели. Препоръчително е да започнете анализа с изследване на обобщаващи показатели

Въпрос 71 Анализ на нивото на използване на икономическия потенциал и бизнес оценка Нивото на използване на икономическия потенциал се характеризира с показатели за икономическа ефективност и критерии за бизнес (пазарна) дейност на компанията, включително ефективност

9.5. Анализ на формирането на нетната печалба Нетната печалба е част от счетоводната печалба, оставаща на разположение на търговска организация след начисляването на текущия данък върху дохода, както и като се вземат предвид отсрочените данъчни активи и отсрочените данъчни пасиви,

В момента предприятието самостоятелно планира дейността си и определя перспективите за развитие въз основа на търсенето на произвежданите продукти и необходимостта от осигуряване на индустриално и социално развитие. Доходът стана независимо планиран индикатор наред с други. В условията на пазарна икономика основата на икономическото развитие е печалбата, най-важният показател за ефективността на предприятието, източниците на неговата жизнена дейност. Не може обаче да се приеме, че планирането и формирането на печалбата са останали изключително в сферата на интересите само на предприятието. Държавата (бюджетът), търговските банки, инвестиционните структури, акционерите и другите притежатели на ценни книжа са не по-малко заинтересовани от това.

Формирането на механизъм на ожесточена конкуренция, нестабилността на пазарната ситуация наложи предприятието да използва ефективно вътрешните ресурси, с които разполага, от една страна, и от друга страна, да реагира своевременно на променящите се външни условия, които включват: финансовата и кредитната система, данъчната политика на държавата, механизмът на ценообразуване, пазарната конюнктура, взаимоотношенията с доставчици и потребители. В резултат на тези причини се променят и насоките на аналитичната дейност.

За да се осигури висока икономическа ефективност на производството, е необходима държавна икономическа политика, която да допринесе за формирането на благоприятна среда за икономическа дейност и да ориентира предприятието към максимизиране на печалбата (дохода).

Тъй като държавата е тази, която определя успешното функциониране на предприятието, проблемите с генерирането и използването на печалбите в момента са много актуални.

Оптимизиране на разпределението на печалбата, т.е. Финансовата политика на разпределение на печалбата, следвана от предприятието, трябва да осигури растеж на оборота, увеличаване на собствения капитал и постигане на оптимална капиталова структура.

Основната задача на анализа на разпределението и използването на печалбата е да се идентифицират тенденциите и пропорциите, които са се развили в разпределението на печалбата за отчетната година в сравнение с предходната година. Въз основа на резултатите от анализа се разработват препоръки за промяна на пропорциите в разпределението на печалбата и нейното най-рационално използване.

Обект на изследване на тази работа са показателите за печалба на предприятието LLC "Alnira".

Предмет на изследване е процесът на използване и разпределение на печалбата.

Целта на курсовата работа е да се оцени печалбата на предприятието, анализът на нейното използване и разпределение.

В съответствие с целта в работата бяха поставени следните задачи:

Разгледайте концепцията и видовете печалба, систематизирайте икономическите фактори, които влияят върху размера на печалбата;

Анализирайте процедурата за разпределение на печалбите, останали на разположение на предприятието;

Да се ​​направи анализ на формирането, разпределението и използването на нетната печалба на Alnira LLC за 2006-2007 г.;

Да се ​​идентифицират начини за подобряване на разпределението и използването на печалбата в предприятието.

Като информационна и аналитична база бяха използвани законодателни актове относно данъците и таксите, събирани в бюджета, документи от счетоводните и финансови отчети на Alnira LLC за последните три години от дейността на компанията.

В основата на пазарния механизъм са икономическите показатели, необходими за планиране и обективна оценка на производствената и икономическата дейност на предприятието, формирането и използването на специални фондове, сравнението на разходите и резултатите на отделните етапи от възпроизводствения процес.

Осъществяването на печалба играе голяма роля за стимулиране на развитието на производството. Но поради определени обстоятелства или пропуски в работата (неизпълнение на договорни задължения, непознаване на регулаторните документи, регулиращи финансовата дейност на предприятието), предприятието може да понесе загуби. Печалбата е обобщаващ показател, наличието на който показва ефективността на производството, благоприятното финансово състояние.

Финансовото състояние на предприятието е характеристика на неговата конкурентоспособност (т.е. платежоспособност, кредитоспособност), използването на финансови ресурси и капитал и изпълнението на задълженията към държавата и други организации. Нарастването на печалбите създава финансова основа за осъществяване на разширено възпроизводство на предприятието и задоволяване на социалните и материалните нужди на учредителите и служителите.

Печалбата е паричен израз на основната част от паричните спестявания, създадени от предприятия от всякаква форма на собственост.

Основата на процедурата за генериране на печалба е единният модел, възприет за всички предприятия, независимо от формата на собственост (фиг. 1).

Печалбата, която отчита всички резултати от производствената и икономическата дейност на предприятието, се нарича печалба преди данъци. Включва - печалба от продажба на продукти (работи, услуги), печалба от други продажби, приходи от непродажбени операции, намалени със сумата на разходите по тези операции.

Фиг. 1. Схема за формиране на печалбата на икономическия субект

След формирането на печалбата предприятието плаща данъци, а останалата част от печалбата е на разположение на предприятието, т.е. след плащане на данък върху дохода, се нарича нетен доход.

Нетната печалба е разликата между печалбата преди данъци и дължимите данъчни плащания. Предприятието може да се разпорежда с тази печалба по свое усмотрение, например да я насочи към развитие на производството, социално развитие, стимули за служителите и дивиденти върху акции, неразпределената печалба, оставаща на разположение на предприятието, се насочва към увеличаване на собствения капитал на компанията и могат да бъдат преразпределени в резервния фонд - фонд за непредвидени загуби, загуби, фонд за натрупване - формиране на фондове за развитие на производството, фонд за потребление - средства за бонуси на служителите, предоставяне на материална помощ, социален фонд. развитие - за различни празнични събития.

Основните показатели за печалба, използвани за оценка на производствените и икономическите дейности, са: балансова печалба, печалба от продажба на продукти, брутна печалба, облагаема печалба, печалба, оставаща на разположение на предприятието или нетна печалба.

Ориз. 2. Класификация на печалбата

Различни аспекти на производствената, маркетинговата, снабдителната и финансовата дейност на предприятието получават пълна парична стойност в системата от показатели за финансови резултати. Обобщено най-важните показатели за финансовото състояние на предприятието са представени в отчета за приходите и разходите.

Най-важните показатели за финансовото състояние на предприятието са представени във форма № 2 на годишния и тримесечния финансов отчет. Те включват: печалба (загуба) от продажби; печалба (загуба) от финансови и стопански дейности; печалба (загуба) за отчетния период; неразпределена печалба (загуба) за отчетния период. Директно съгласно формуляр № 2 могат да се изчислят и следните показатели за финансови резултати: печалба (загуба) от финансови и други операции; печалба, оставаща на разположение на организацията след плащане на данък върху дохода и други задължителни плащания (нетна печалба); брутен доход от продажба на стоки, продукти, работи, услуги.

Основната цел на печалбата в съвременните икономически условия е отражение на ефективността на производствената и маркетинговата дейност на предприятието. Това се дължи на факта, че размерът на печалбата трябва да отразява съответствието на индивидуалните разходи на предприятието, свързани с производството и продажбата на неговите продукти и действащи под формата на разходи, обществено необходими разходи, косвен израз на които трябва да бъде цената на продукта. Увеличаването на печалбите в условията на стабилни цени на едро показва намаляване на индивидуалните разходи на предприятието за производство и продажба на продукти.

Ръстът на печалбата определя растежа на потенциала на предприятието, повишава степента на неговата бизнес активност, създава финансова база за самофинансиране, разширено възпроизводство и решаване на проблемите на социалните и материалните нужди на трудовите колективи. Тя ви позволява да правите капиталови инвестиции в производството (по този начин да го разширявате и актуализирате), да въвеждате иновации, да решавате социални проблеми в предприятието и да финансирате дейности за неговото научно и техническо развитие. В допълнение, печалбата е важен фактор при оценката на възможностите на компанията от потенциален инвеститор, тя служи като индикатор за ефективното използване на ресурсите, т. Необходимо е да се оцени дейността на фирмата и нейните възможности в бъдеще.

Печалбата е един от източниците на формиране на бюджети на различни нива. Той постъпва в бюджетите под формата на данъци и заедно с други приходи се използва за финансиране и задоволяване на общи обществени нужди, за осигуряване на изпълнението на функциите на държавата, държавни инвестиционни, социални и други програми и участва във формирането на бюджетни и благотворителни средства. За сметка на печалбата се изпълняват и част от задълженията на предприятието към бюджета, банките, други предприятия и организации.

За да управлявате печалбата, е необходимо да разкриете механизма на нейното формиране, да определите влиянието и дела на всеки фактор за нейното нарастване или намаляване.

Факторите, влияещи върху печалбата, могат да бъдат класифицирани по различни критерии (фиг. 3).

Екстензивните фактори включват фактори, които отразяват обема на производствените ресурси, тяхното използване във времето (промени в продължителността на работния ден, коефициент на смяна на оборудването и др.), Както и непроизводително използване на ресурси (материални разходи за брак, загуби поради отпадъци).

Интензивните фактори включват фактори, които отразяват ефективността на използването на ресурсите или допринасят за това (например усъвършенствано обучение на работниците, производителност на оборудването, въвеждане на съвременни технологии).

Ориз. 3. Икономически фактори, влияещи върху размера на печалбата

Важен фактор, влияещ върху размера на печалбата от продажбата на продукти, е промяната в обема на производство и продажби на продукти. Намаляването на производството при икономически условия, освен редица противодействащи фактори, като повишаване на цените, неизбежно води до намаляване на печалбите. Това води до извода, че е необходимо да се предприемат спешни мерки за осигуряване на нарастване на обема на производството на базата на техническо обновяване и повишаване на ефективността на производството.

В процеса на осъществяване на производствената дейност на предприятието, свързана с производството, продажбата на продукти и печалбата, тези фактори са тясно взаимосвързани и зависими.

По този начин можем да заключим, че едни и същи елементи на производствения процес, а именно средствата на труда, предметите на труда и труда, се разглеждат, от една страна, като основни първични фактори за увеличаване на обема на промишленото производство, а от една страна, други, като основни първостепенни фактори, определящи производствените разходи.

Характерът на разпределението на печалбите определя много важни аспекти на предприятието, оказвайки влияние върху неговото представяне. Тази роля се ръководи от следните основни положения:

Разпределението на печалбата пряко осъществява основната цел на нейното управление - повишаване на нивото на благосъстояние на собствениците на предприятието.

Разпределението на печалбата е основният инструмент за влияние върху растежа на пазарната стойност на предприятието.

Характерът на разпределението на печалбата е най-важният показател за инвестиционната привлекателност на предприятието.

В процеса на привличане на капитал от външни източници нивото на изплатените дивиденти (или други форми на инвестиционен доход) е един от основните критерии за оценка, които определят резултата от предстоящата мисия на акциите.

Разпределението на печалбата е една от най-ефективните форми на въздействие върху трудовата дейност на персонала на предприятието.

Пропорциите на разпределение на печалбата формират нивото на осигуряване на допълнителна социална защита на служителите.

Характерът на разпределението на печалбата влияе върху нивото на текущата платежоспособност на предприятието.

Разпределението на печалбата се извършва в съответствие със специално разработена политика, чието формиране е една от най-трудните задачи на общата политика за управление на печалбата на предприятието.

Основната цел на политиката за разпределение на печалбата, оставаща на разположение на предприятието, е да се оптимизират пропорциите между капитализираната и консумираната част, като се вземе предвид изпълнението на стратегията за развитие и нарастването на нейната пазарна стойност.

Ориз. 4. Обща схема на разпределение на печалбата

Тъй като печалбата е получена, предприятието я използва в съответствие с действащото законодателство на държавата и учредителните документи на предприятието. В момента печалбата (доходът) на предприятието се използва в следния ред:

1) данък печалба (доход) се внася в бюджета;

2) правят се удръжки в резервния фонд;

3) формират се фондове и резерви, предвидени в учредителните документи на предприятието.

От печалбата, останала на разположение на предприятието (нетна печалба), в съответствие със законодателството и учредителните документи предприятието може да създаде фонд за натрупване, фонд за потребление, резервен фонд и други специални фондове и резерви. Стандартите за удръжки от печалбите към фондовете със специално предназначение се установяват от самото предприятие в съгласие с учредителите. Удръжките от печалбите към специалните фондове се правят на тримесечие. За размера на удръжките, направени от печалбата, има преразпределение на печалбата в рамките на предприятието: размерът на неразпределената печалба намалява и образуваните от нея средства и резерви се увеличават.

Фондът за натрупване се разбира като средства, насочени към развитието на производството на предприятието, техническо преоборудване, реконструкция, разширяване, развитие на производството на нови продукти, изграждане и обновяване на дълготрайни производствени активи, развитие на ново оборудване и технологии в съществуващи организации. и други подобни цели, предвидени в учредителните документи на предприятието (за създаване на ново имущество на предприятието).

Капиталовложенията в развитието на производството се финансират основно за сметка на фондовете за натрупване. В същото време извършването на капиталови инвестиции за сметка на собствената печалба не намалява стойността на фонда за натрупване. Налице е трансформация на финансовите средства в имуществени стойности. Фондът за натрупване намалява само когато неговите средства се използват за покриване на загубите от отчетната година, както и в резултат на отписване за сметка на фондовете за натрупване на разходи, които не са включени в първоначалната цена на дълготрайните активи, пуснати в експлоатация.

Средствата за потребление са средства, предназначени за изпълнение на мерки за социално развитие (с изключение на капиталови инвестиции), материални стимули за екипа на предприятието, закупуване на билети за пътуване, ваучери за санаториум, еднократни бонуси и други подобни дейности и дейности. които не водят до формиране на ново имущество на предприятието.

Фондът за потребление се състои от две части: фонд за заплати и плащания от фонд за социално развитие. Фондът за заплати е източник на възнаграждение за труд, всякакъв вид възнаграждение и стимули за служителите на предприятието. Плащанията от фонда за социално развитие се изразходват за развлекателни дейности, частично изплащане на заеми за кооперация, индивидуално жилищно строителство, безлихвени заеми за млади семейства и други цели, предвидени от мерките за социално развитие на трудовите колективи. Резервният фонд е предназначен да осигури финансова стабилност в период на временно влошаване на производствените и финансовите резултати. Той също така служи за компенсиране на редица парични разходи, които възникват в процеса на производство и потребление на продуктите.

Разпределението на нетната печалба ви позволява да разширите дейността на организацията за сметка на нейните собствени, по-евтини източници на финансиране. Това намалява финансовите разходи на организацията за привличане на допълнителни източници.

Нетната печалба е един от най-важните икономически показатели, характеризиращи крайните резултати на предприятието. Количествено това е разликата между размера на печалбата преди данъчно облагане и размера на данъците, платени в бюджета от печалбата, икономически санкции и други задължителни плащания на предприятието, покрити от печалбата.

Ориз. 5. Структурно-логически модел на факторния анализ на формирането на нетната печалба

Размерът на печалбата, оставаща на разположение на предприятието, се влияе от всички данъци, платени от предприятието, независимо от данъчната основа. Но някои данъчни плащания, като вноски в пенсионен фонд, здравноосигурителен фонд, имат косвено влияние върху нетната печалба - чрез производствените разходи и печалбата от продажби - и са фактори от втори ред по отношение на нетната печалба. Друга част от данъците, като данъка върху имуществото, са преки данъци, които се приспадат от печалбата.

По този начин промяната в нетната печалба под влияние на данъчните плащания се състои от сумата от отклонения в резултат на промени в данъчната основа и промени в данъчната ставка.

Обект на разпределение е печалбата преди данъчно облагане на предприятието. Под нейното разпределение се разбира посоката на печалбата към бюджета и според предметите на използване в предприятието. Разпределението на печалбата е законово регламентирано в тази част, която отива в бюджетите на различни нива под формата на данъци и други задължителни плащания. Определянето на посоките на изразходване на печалбата, оставаща на разположение на предприятието, структурата на артикулите за нейното използване е в компетенциите на предприятието

Печалбата, наред с другото, е предназначена да изпълнява стимулираща функция. Същността му е, че печалбата е основният елемент от финансовите ресурси на предприятието.

Днес частни, колективни, акционерни, чуждестранни предприятия работят на базата на търговско изчисление и не позволяват централизирана намеса в процеса на разпределяне на доходите, останали след извършване на задължителни плащания към бюджета и изплащане на заеми. Печалбата, която остава на разположение на предприятието, се използва от него самостоятелно и се насочва към по-нататъшното развитие на предприемаческата дейност. Пазарните условия на управление определят приоритетните области за използване на собствените печалби.

Принципите на разпределение на печалбата могат да бъдат формулирани по следния начин: печалбата, получена от предприятието в резултат на производствено-стопанска дейност, се разпределя между държавата и предприятието като стопански субект; печалбата за държавата постъпва в съответните бюджети под формата на данъци и такси, чиито ставки не могат да се променят произволно. Съставът и ставките на данъците, редът за тяхното изчисляване и вноски в бюджета се установяват със закон; размерът на печалбата на предприятието, оставаща на негово разположение след плащане на данъци, не трябва да намалява неговия интерес от увеличаване на обема на производството и подобряване на резултатите от производствената, икономическата и финансовата дейност.

В предприятието подлежи на разпределение нетната печалба, т.е. печалбата, която остава на разположение на предприятието след плащане на данъци и други задължителни плащания. От него се събират санкции, платени към бюджета и част от извънбюджетните средства. Някои видове такси и данъци могат да бъдат платени за сметка на нетната печалба, например данък при препродажба на автомобили, глоби, санкции и др.

Разпределението на нетната печалба отразява процеса на формиране на средства и резерви на предприятието за финансиране на нуждите на производството и развитието на социалната сфера.

В съвременните икономически условия държавата не установява никакви стандарти за разпределение на печалбите, но чрез процедурата за предоставяне на данъчни стимули стимулира насочването на печалбите за капиталови инвестиции от индустриален и непроизводствен характер, за благотворителни цели, финансиране мерки за опазване на околната среда, разходи за поддръжка на обекти и институции от социалната сфера и др.

Процедурата за разпределение и използване на печалбата в предприятието е фиксирана в устава на предприятието и се определя от регламента, който се разработва от съответните отдели на икономическите служби и се одобрява от управителния орган на предприятието. В съответствие с хартата предприятията могат да изготвят разчети на разходите, финансирани от печалбата, или да формират целеви фондове: фондове за натрупване (фонд за развитие на производството или фонд за производствено и научно и технологично развитие, фонд за социално развитие) и фондове за потребление (фонд за материално стимулиране) .

Оценката на разходите, финансирани от печалбата, включва разходи за развитие на производството, социални нужди на работната сила, материални стимули за служителите и благотворителни цели.

Разходите, свързани с развитието на производството, включват разходите за научноизследователска, проектантска, проектантска и технологична работа, финансиране на разработването и разработването на нови видове продукти и технологични процеси, разходите за подобряване на технологията и организиране на производството, модернизация на оборудването, разходи, свързани с техническо преоборудване и реконструкция на съществуващо производство, разширяване на предприятия. В същата група разходи се включват разходите за погасяване на дългосрочни банкови заеми и лихви по тях; планирани разходи за мерки за опазване на околната среда и др.

Разпределението на печалбите за социални нужди включва разходите за експлоатация на социални съоръжения в баланса на предприятието, финансиране на изграждането на непроизводствени съоръжения, организиране и развитие на спомагателно земеделие, провеждане на развлекателни, културни събития и др.

Разходите за материални стимули включват еднократни стимули за изпълнение на особено важни производствени задачи, изплащане на бонуси за създаване, развитие и внедряване на нова технология, разходи за предоставяне на материална помощ на работниците и служителите, еднократни обезщетения за пенсиониране на ветерани на труда, добавки към пенсии, компенсации на работниците при поскъпване на храната в столовете, бюфетите на предприятието поради увеличение на цените и др.

Цялата печалба, която остава на разположение на предприятието, се разделя на две части: първата увеличава имуществото на предприятието и участва в процеса на натрупване, втората характеризира дела от печалбата, използван за потребление. В същото време не е необходимо да се използват изцяло всички печалби, предназначени за натрупване. Останалата част от печалбата, която не е използвана за увеличаване на имуществото, има важна резервна стойност и може да се използва през следващите години за покриване на евентуални загуби и финансиране на различни разходи.

В условията на преход към пазарни отношения става необходимо да се резервират средства във връзка с рискови операции и в резултат на това загуба на доходи от предприемаческа дейност. Следователно, когато използва нетната печалба, дружеството има право да създаде финансов резерв. Освен за покриване на евентуални загуби от бизнес рискове, резервният фонд може да се използва за допълнителни разходи за разширяване на производството и социално развитие.

Неразпределената печалба в широк смисъл като печалба, използвана за натрупване, и неразпределената печалба от минали години показват финансовата стабилност на предприятието, наличието на източник за по-нататъшно развитие.

Анализът на динамиката на печалбата, скоростта на нейното нарастване в сравнение с динамиката на стойността и растежа на нетната печалба представлява значителен интерес. Ако делът на нетната печалба нараства, това показва оптималния размер на платените данъци, интереса на предприятието към резултатите от работата и ефективното управление.

Печалбата от продажбата на продукти, работи, услуги заема най-голям дял в структурата на балансовата печалба на предприятието. Стойността му се формира под въздействието на три основни фактора: себестойността на продукцията, обемът на продажбите и нивото на текущите цени на продадените продукти. Най-важното от тях е цената. Количествено той заема значителен дял в структурата на цената, така че намаляването на разходите има много осезаем ефект върху нарастването на печалбата при равни други условия.

Много предприятия имат подразделения на икономически услуги, които се занимават с анализ на себестойността по позиции и търсят начини да я намалят. Но до голяма степен този труд се обезценява от инфлацията и растящите цени на суровините и горивно-енергийните ресурси.

В контекста на рязкото покачване на цените и липсата на собствен оборотен капитал за предприятията се изключва възможността за нарастване на печалбата в резултат на намаляване на разходите.

Нетната печалба се разпределя в съответствие с устава на предприятието. За сметка на нетната печалба се изплащат дивиденти на акционерите на предприятието, създават се фондове за натрупване и потребление, резервен фонд, част от печалбата се насочва за попълване на собствения оборотен капитал (фиг. 6). В процеса на формиране и използване на целеви фондове за сметка на печалбата се осъзнава нейната стимулираща роля.

Основната задача на анализа на разпределението и използването на печалбата е да се идентифицират тенденциите и пропорциите, които са се развили в разпределението на печалбата за отчетния период в сравнение с плана в динамика. Въз основа на резултатите от анализа се разработват препоръки за промяна на пропорциите в разпределението на печалбата и нейното най-рационално използване.

Анализирайки разпределението на нетната печалба във фондовете със специално предназначение, е необходимо да се познават факторите при формирането на тези фондове. Основният фактор е

1) нетна печалба,

2) коефициент на приспадане на печалбата.

Ориз. 6. Схема на разпределение на нетната печалба.

Анализът на социалните плащания се извършва в сравнение с оценката на такива показатели за оценка на ефективността на труда като:

Текучество на персонала;

Нивото на производителност на труда;

Нивото на квалификация и образование на служителите;

Динамиката на тези коефициенти.

Ако нивото на средствата, насочени към потреблението, е придружено от повишаване на производителността на труда, намаляване на текучеството на персонала и повишаване на нивото на квалификация на работниците, тогава използването на печалбата за потребление е рентабилно.

В процеса на анализ е необходимо да се проучи динамиката на дела от печалбата, който отива за изплащане на дивиденти на акционерите на предприятието, самофинансиране на предприятието, фонд за социална сфера, материални стимули за служителите и такива показатели като размера на самофинансирането и размера на капиталовите инвестиции на един служител, размера на заплатите и плащанията на един служител. Ако тези показатели са по-високи от тези в други предприятия или по-високи от нормативните за дадена индустрия, тогава има перспективи за развитие на предприятието.

Важна задача на анализа е изучаването на въпросите за използването на средствата за натрупване и потребление. Средствата на тези фондове са целеви и се разходват по утвърдените разчети.

Фондът за натрупване се използва главно за финансиране на разходите за разширяване на производството, неговото техническо преоборудване, въвеждане на нови технологии и др.

Фондът за потребление може да се използва за колективни и индивидуални нужди.

Печалбата, останала в предприятието след плащане на данъци и други плащания към бюджета, отива на пълно разпореждане. Предприятието самостоятелно определя посоката на използване на печалбата, която остава на негово разположение, освен ако не е установено друго в учредителните документи и приетата счетоводна политика.

За повишаване на ефективността на производството е много важно разпределението на печалбата да бъде оптимално за задоволяване на интересите на държавата, предприятията и работниците. Държавата е заинтересована да получи колкото се може повече печалба в бюджета, а ръководството на предприятието - за разширено възпроизводство. Служителите на предприятието се интересуват от материални стимули за труда.

Ако държавата налага много високи данъци на едно предприятие, това не стимулира развитието на производството поради изтеглянето на средства за обновяване на производството и в резултат на това получаването на средства в бюджета. Същото може да се случи, ако цялата сума на печалбата се използва за материални стимули на служителите на предприятието. В този случай в бъдеще производството ще намалее, тъй като основните производствени активи няма да бъдат актуализирани, собственият оборотен капитал ще намалее, което от своя страна ще доведе до намаляване на жизнения стандарт на работниците и намаляване на работните места. Ако делът на печалбите за материални стимули за труда намалее, това от своя страна ще доведе до намаляване на материалния интерес на работниците и; в резултат - до намаляване на ефективността на производството. Следователно всяко предприятие трябва да намери оптималния вариант за разпределение на печалбата. Важна роля в това трябва да играе анализът на икономическата активност.

Обобщено описание на икономическата дейност на предприятията в условията на пазарна икономика се дава чрез стойността на нетната печалба и показателите за финансовото състояние.

Отчитането на финансовите резултати съдържа най-важните показатели за ефективната икономическа дейност на предприятието. Тези данни, заедно с баланса на организацията, представляват основната информация, изисквана от организациите, взаимодействащи с организацията, акционерите, длъжниците и кредиторите, банките и данъчните власти. Следователно, като част от тримесечните и годишните финансови отчети, организациите представят отчет за печалбата и загубата за съответния период, формуляр № 2.

За да се анализира използването на печалбата, данните от отчета f. № П-2 „Информация за инвестициите“, аналитични счетоводни данни по сметка 81 „Използване на печалбата“, по сметка 88 „Неразпределена печалба“, разчети за фонд натрупване, фонд социална сфера и фонд потребление.

За анализиране на използването на печалбите, Закона за данъците и таксите, събирани в бюджета, инструктивни и методически инструкции на Министерството на финансите, устава на предприятието, както и данни от отчета за приходите и разходите, приложение към баланса , отчет за капиталовите потоци, изчисления на данък върху имуществото, данък върху дохода се използват. , доход и др.

В процеса на анализ е необходимо да се проучат факторите на промените в размера на облагаемата печалба, размера на изплатените дивиденти, лихвите, данъците върху печалбата, размера на нетната печалба, удръжките във фондовете на предприятието.

Анализът на разпределението и използването на печалбата се извършва в следния ред:

прави се оценка на промените в размера на средствата за всяко направление на използване на печалбата спрямо отчетния и базисния период;

извършва се факторен анализ на формирането на средствата;

дава се оценка на ефективността на използването на фондовете за натрупване и потребление в съответствие с показателите за ефективност на икономическия потенциал.

Моделът на формиране и разпределение на финансовите резултати на предприятието е отразен на фиг. 7.

Брутният доход е показател за ефективността на производствените единици (или показател за нивото на търговската маржа за търговските предприятия).

Печалбата от продажби е показател за икономическата ефективност на основната дейност на предприятието, т.е. производство и продажба на продукти (работи, услуги) от търговски дейности.

Определяне на резултата от финансови и други операции и печалба от финансово-стопански дейности (основни, финансови и други дейности). Резултатът (печалба или загуба) от финансови и други дейности се определя чрез алгебрично (като се вземе предвид знака) събиране на вземания и дължими лихви, приходи от участие в други организации, други оперативни приходи и разходи, включително от други продажби, т.е. продажба на дълготрайни активи, нематериални активи и други материални активи.

Печалбата от основната, финансовата и други дейности е сумата от резултатите от продажбата на продукцията и от финансовите и други дейности.

Печалбата за отчетния период е показател за икономическата ефективност на всички икономически дейности.

Определяне на печалбата, оставаща на разположение на предприятието, т.е. чиста печалба. Нетната печалба се определя чрез изваждане на данъците от балансовата печалба. За данъчно облагане балансовата печалба се коригира в съответствие с данъчните стандарти (Наредби за състава на разходите, включени в себестойността на продукцията и др.).

Ориз. 7. Модел на икономическия механизъм на предприятието, основан на формирането на печалбата (посочени са редовете на формуляр № 2)

Трябва да се отбележи, че понятието нетна печалба в Русия не съответства на понятието нетна печалба според международните стандарти, „нашата“ нетна печалба според ситото не е нетна, но включва значителни разходи (фондове за потребление, социална сфера, и др.), което е неприемливо за западните стандарти.

Определяне на неразпределената печалба, включена в баланса. Такава печалба се определя чрез изваждане от нетния доход, дивиденти и лихви по заеми.

Редове 010-050 се попълват според записите на продадената готова продукция. По-специално, на ред 010, постъпления от продажба на продукти - показва постъпленията от продажба минус сумата на ДДС, акцизи и други задължителни плащания в съответствие с определянето на момента на продажба по метода, приет в счетоводната политика на организацията. Ред 020 "Себестойност на продадените продукти" отразява разходите, свързани с производството на продукти (с изключение на сумите, отразени в позиция "Административни разходи"). При използване на сметка 37 „Продуктова продукция“ сумата на превишението на действителната производствена себестойност на произведените продукти над стандартната (планирана) цена, отписана в дебита на сметка 46 Продажби на продукти, се включва в данните на страница 020 ( преразходът се добавя и спестяванията се изваждат).

Статията „Административни разходи“ (стр. 040) показва сумите, записани по сметка 26 Общи стопански разходи, дебитирани от нея директно към сметка 46 Продажби на продукти. Ако организацията отнесе тези разходи към дебита на сметка 20 Основно производство, делът на тези разходи, свързани с продадените продукти, се показва в ред 020.

Статията "Други оперативни приходи" (стр. 090) и "Други оперативни разходи" (стр. 100) отразява сумите на операциите, свързани с движението на имущество на организацията, дълготрайни активи, материални запаси, парични средства, други ценни книжа и др. , осчетоводени по сметки 47, 48, както и поддръжката на консервирани производствени мощности, анулирането на производствени поръчки, прекратяването на производство, което не е произвело продукти.

Тъй като данните за финансовите резултати на организацията са основната информация, необходима за организациите, взаимодействащи с тази организация, следователно беше разгледана процедурата за попълване на отчета за приходите и разходите, който е част от годишния и тримесечния отчет на организацията.

Анализът на финансовото състояние на предприятието включва като задължителни елементи оценка на промените във всеки показател за анализирания период („хоризонтален анализ“ на показателите), оценка на структурата на показателите за печалба и промените в тяхната структура („ вертикален анализ” на показателите), изучаване поне в най-обща форма на индикаторите за промяна за редица отчетни периоди („анализ на тенденциите” на индикаторите), идентифициране на фактори и причини за промени в показателите за печалба и тяхната количествена оценка.

Хоризонтален анализ - сравнение на всяка отчетна позиция с предходен период.

Вертикален анализ - определяне на структурата на крайните финансови показатели с идентифициране на влиянието на всяка отчетна позиция върху резултата като цяло.

Анализ на тенденцията - сравняване на всяка отчетна позиция с редица предходни периоди и определяне на тенденцията, т.е. основната тенденция в динамиката на показателя, изчистена от случайни влияния и индивидуални характеристики на отделните периоди. С помощта на тенденцията се формират възможни стойности на индикатори в бъдеще и следователно се извършва проспективен прогнозен анализ.

В процеса на анализ е необходимо да се проучи динамиката на дела от печалбата, който отива за самофинансиране на предприятието и материални стимули за служителите, и такива показатели като размера на самофинансирането и размера на капиталовите инвестиции. на служител, размера на заплатите и плащанията на служител. Освен това те трябва да се изучават в тясна връзка с нивото на рентабилност, размера на печалбата на служител, на рубла дълготрайни производствени активи. Ако тези показатели са по-високи, отколкото в други предприятия, или по-високи от нормативните за дадена индустрия, тогава има перспективи за развитие на предприятието.

Важна задача на анализа е да се проучат въпросите за използването на средствата от фондовете за натрупване и потребление. Средствата на тези фондове са целеви и се разходват по утвърдените разчети.

Фондът за натрупване се използва главно за финансиране на разходите за разширяване на производството, неговото техническо преоборудване, въвеждане на нови технологии и др.

Фондът за потребление може да се използва за колективни нужди (разходи за поддръжка на културни и здравни съоръжения, провеждане на развлекателни и културни събития) и индивидуални (възнаграждение въз основа на резултатите от работата за годината, материална помощ, цена на ваучери за санаториуми и почивни домове, стипендии за студенти, частично заплащане на храна и пътуване, обезщетения при пенсиониране и др.).

В процеса на анализ се установява съответствието на действителните разходи с разходите, предвидени в разчета, изясняват се причините за отклонения от разчета за всяка статия и се изследва ефективността на мерките, предприети за сметка на тези средства. Когато се анализира използването на фонда за натрупване, трябва да се проучи пълнотата на финансирането на всички планирани дейности, навременността на тяхното изпълнение и получения ефект.

След формирането на облагаема печалба предприятието плаща данъци в държавния бюджет, а останалата част от печалбата остава на разположение на предприятието.

Особен и изключително важен за финансовия мениджмънт е проблемът с данъчното облагане на печалбата, по-точно набор от проблеми, включващи:

Принципът и критериите за конструиране на данъка; методика за изчисляване на облагаемия доход; облаги и санкции, стимулиращи или не стимулиращи ефективността на икономическото и социалното развитие;

Нивото на данъчните ставки, техният унифициран или диференциран характер за различни търговски структури;

Максимално допустимият за стимулиращата роля на данъка размер и честота на изтеглените печалби от предприятието;

Съгласуваност на този данък с други подобни освобождавания за бюджета и извънбюджетните фондове и др.;

Способността и способността на финансовия мениджър законно да намали данъка или "загубите" от него.

След като освободи печалбата от отчетния период от основния пряк данък - данък върху дохода и прехвърли икономически санкции върху плащанията към бюджета, предприятието изчислява нетната (остатъчна) печалба.

Анализът на данъците, внесени в бюджета от печалбата, започва с изследване на техния състав и структура.

За характеризиране на състава и структурата на всички данъци, внесени в бюджета, е съставена аналитична таблица 3.

Таблица 3

Анализ на състава на корпоративните данъци

Данните в таблица 3 показват, че през 2006 г. предприятието е внесло в бюджета данъци върху печалбата в размер на 639 хиляди рубли. Данъците върху печалбата през 2007 г. са се увеличили с 11.6%.

Структурата на данъците не се е променила много.

В сравнение с предходната година през 2007 г. абсолютният размер на данъците се е увеличил със 117,5 хиляди рубли, докато делът им в печалбата е намалял с 0,9%.

Размерът на данъка върху дохода може да се промени в зависимост от размера на облагаемия доход и ставката на данъка върху дохода.

Степента на влияние на факторите от първи ред се изчислява по формулата:

, (1)

където ΔН p.n - данъчно увеличение за сметка на облагаемата печалба;

ΔP n - увеличение на облагаемата печалба;

C n - текущата данъчна ставка.

, (2)

където ΔН s.n - увеличение на данъка поради промяна в неговата ставка;

И c .n - промяна в данъчната ставка;

P n1 - действителната облагаема печалба.

Изчисляването на нивото на влияние на факторите от втория и следващите редове се извършва по формулата:

, (3)

където ΔН p i - данъчно увеличение поради i-тия фактор;

ΔП н i - увеличение на облагаемата печалба поради i-тия фактор.

Размерът на данъка върху дохода е променен поради промяна в размера на облагаемия доход, ставката на данъка върху дохода не се е променила.

Влиянието на тези фактори върху размера на данъка върху дохода може да се определи чрез умножаване на увеличението му поради i-фактора по основната данъчна ставка (24%):

ΔН p = ΔП нх i xС но /100 (4)

където, ΔН p - увеличение на размера на данъка върху дохода,

ΔП нх i - увеличение на облагаемата печалба,

C но - основната ставка на данъка върху дохода.

Въз основа на данните в табл. 3 помислете какви фактори са повлияли на промяната в размера на данъците върху дохода.

Таблица 4

Изчисляване на влиянието на факторите върху изменението на размера на данъка върху дохода

Таблица 4 показва, че основните фактори, които повлияха на увеличението на размера на данъка върху дохода.

Положително въздействие има увеличение на печалбата от продажби със 79,2 хил. Рубли, увеличение на средните продажни цени с 386,1 хил. Рубли, поради промяна в размера на печалбата в резултат на корекцията й за данъчно облагане с 5 хил. Рубли. Увеличаването на производствените разходи и нарастването на печалбите, облагани със специални ставки, намаляват облагаемите печалби.

Нетната печалба е един от най-важните икономически показатели, характеризиращи крайните резултати на предприятието. Количествено това е разликата между общата сума на брутната печалба и сумата на данъците, платени в бюджета от печалбата, икономически санкции и други задължителни плащания на предприятието, покрити от печалбата.

Таблица 5

Определяне на размера на нетната печалба

Таблица 5 показва, че размерът на нетната печалба се е увеличил през отчетния период с 281,6 хиляди рубли. или с 23.7%.

Размерът на нетната печалба зависи от факторите за промяна на общия размер на печалбата и факторите, които определят дела на нетната печалба в общия размер на печалбата, а именно дела на данъците, икономическите санкции и др.

Промяната в нетната печалба под влияние на данъчните плащания се състои от сумата от отклонения в резултат на промени в данъчната основа и промени в данъчната ставка. За да се определи промяната в размера на нетната печалба и поради факторите от първата група, е необходимо промяната в общия размер на печалбата, дължаща се на всеки фактор, да се умножи по планирания (базисен) дял на нетната печалба в нейната обща количество:

∆CHP =∆P xi x Usp NP0 (5)

Увеличението на нетната печалба поради втората група фактори се изчислява чрез умножаване на увеличението на дела на i-тия фактор (данъци, санкции, удръжки) в общия размер на печалбата преди данъци по действителната му стойност през отчетния период :

∆CHP \u003d P 1 x (-Ud xi) (6)

Таблица 6

Изчисляване на влиянието на факторите върху изменението на размера на нетната печалба

Размерът на данъка върху доходите се е увеличил със 72 хиляди рубли, нетната печалба се е увеличила с 281,6 хиляди рубли. главно поради увеличение на облагаемия доход.

От таблицата следва, че размерът на нетната печалба се е увеличил главно поради увеличение на продажните цени, обемите на продажбите и промените в структурата на продажбите. Увеличението на себестойността на продукцията и намаляването на обема на продажбите доведе до намаляване на размера на нетната печалба. Следователно, търсейки начини за увеличаване на нетната печалба, това предприятие трябва преди всичко да обърне внимание на факторите, които влияят негативно на формирането на неговата стойност.

2.6. Анализ на разпределението на нетната печалба на Alnira LLC

Нетната печалба се използва в съответствие с устава на предприятието. Благодарение на него се извършват инвестиции в развитието на производството, изплащат се дивиденти на акционерите на предприятието, създават се резервни и застрахователни фондове и др. При разпределяне на нетната печалба е необходимо да се постигне оптимизиране на съотношенията между капитализираната и изразходваната сума, за да се осигури:

Необходимият размер на инвестициите за индустриално развитие;

Необходимата норма на възвръщаемост на инвестирания капитал за собствениците на предприятието.

Факторите, влияещи върху пропорциите на разпределение на печалбата, се делят на външни и вътрешни.

Външни фактори:

Законови ограничения (данъчни ставки върху печалбата, лихвени отчисления към резервните фондове и др.);

Система от данъчни стимули за реинвестиране на печалбата;

Пазарната норма на възвръщаемост на инвестирания капитал, чийто растеж е придружен от тенденция за увеличаване на дяловете и капитализираната част от печалбата и обратно, нейното намаляване води до увеличаване на дела на консумираната печалба;

Цената на външните източници на формиране на инвестиционни ресурси (ако е висока, по-изгодно е да се използва печалбата и обратно).

Вътрешни фактори:

Нивото на рентабилност на предприятието, с ниска стойност на което и съответно малък размер на разпределената печалба, по-голямата част от нея отива за създаване на задължителни фондове и резерви, за изплащане на дивиденти по привилегировани акции, за социални програми и др.;

Наличие на високодоходни инвестиционни проекти в портфолиото на компанията;

Необходимостта от ускорено завършване на започнатите инвестиционни проекти;

Нивото на коефициента на финансов ливъридж (съотношението на дълга и собствения капитал), който е един от показателите за финансов риск и един от факторите, определящи възвръщаемостта на собствения капитал;

Наличие на алтернативни вътрешни източници за формиране на инвестиционни ресурси (амортизационен фонд, приходи от продажба на дълготрайни активи и финансови активи и др.);

Текущата платежоспособност на предприятието, при ниско ниво на което предприятието трябва да намали изразходваната част от печалбата.

Проучва се и използването на средства, формирани от чиста печалба. Въз основа на резултатите от анализа и като се вземат предвид конкретните условия, се разработват препоръки за подобряване на пропорциите на разпределение на печалбата и най-целесъобразното използване на създадените средства.

В процеса на анализ е необходимо да се проучат данните за използването на печалбите на Alnira LLC във всички посоки в динамиката, за да се открият факторите за всяка посока на използване на печалбите (Таблица 7).

По-нататъшният анализ трябва да покаже колко и поради какви фактори се е променила стойността на основните области на използване на печалбата.

Основните фактори, определящи размера на капитализираните и консумираните печалби, могат да бъдат:

Промяна в размера на нетната печалба;

Промяна в дела на съответното направление на използване на нетната печалба.

Таблица 7

Данни за използването на нетната печалба, хиляди рубли.

От данните в таблица 8 се вижда, че анализираното предприятие е използвало 57% през 2006 г. и 54% през 2007 г. за материално стимулиране и социални нужди на служителите и съответно 3 и 5% през 2006 г. и 2007 г. за създаване на резерви.

41% от нетната печалба на компанията през 2007 г. е насочена към развитие на производството.

Съотношението на използване на печалбата за натрупване и потребление оказва влияние върху финансовото състояние на предприятието. Недостатъчността на средствата, предназначени за натрупване, пречи на растежа на оборота, води до увеличаване на нуждата от заемни средства.

Анализът на използването на печалбата разкрива колко ефективно са били разпределени средствата за натрупване и потребление.

В Алнира по-голямата част от печалбите са насочени към фонда за потребление и използвани за социални плащания. Въпреки това, недостатъчността на средствата, предназначени за натрупване, възпрепятства растежа на оборота, води до увеличаване на нуждата от заемни средства.

Насочването на средствата към фонда за натрупване ще увеличи икономическия потенциал, ще повиши платежоспособността на предприятието и финансовата независимост, ще допринесе за растежа на обема на извършената работа и продажбите, без да увеличава размера на заемните средства

По този начин компанията Alnira трябва да преразгледа процедурата за разпределение на печалбата, като по-голямата част от нея се насочи към формирането на набирателен фонд.

Признаването на факта, че в момента повечето руски предприятия имат проблеми с управлението, формирането, разпределението на печалбите, изисква разглеждане на определени методи за решаване на тези проблеми.

В съвременните икономически условия печалбата се превръща в основен източник на социално-икономическо развитие на предприятията. Това явление е съпроводено с рязко нарастване на интереса на последните към нарастване на паричните доходи.

Нетният доход на предприятието е сумата от средства, предназначени за формиране на социални фондове и използвани за осъществяване на производствено и социално развитие, материални стимули за служителите.

Механизмът за разпределение на печалбата в предприятията трябва да бъде изграден по такъв начин, че да насърчава създаването на условия за най-рационално използване на средствата за развитие на предприятието, като се вземат предвид показателите за нивата на капитала и съотношението енергия към тегло , обръщаемостта на оборотния капитал, производителността на труда и др.

Ефективното използване на печалбите в Alnira LLC е възможно само ако действията на системата от икономически лостове са координирани. В същото време продажбата на продуктите е от първостепенно значение. Първо, защото в процеса на продажба на стока на пазара се заместват отработените средства за производство.

На второ място, продажбата на продукти е моментът, в който произведеният продукт се разпознава на пазара. Всяко прекъсване на изпълнението води до нарушаване на ритъма на производство и следователно води до намаляване на ефективността на предприятието.

Тъй като печалбата отразява резултатите от всички дейности на предприятието - производствени, непроизводствени и финансови. Това означава, че всички аспекти на дейността на предприятието се отразяват в маржовете на печалбата. По този начин нарастването на производителността на труда означава намаляване на разходите за единица продукция. съответно при нормални работни условия разходите за труд за единица продукция трябва да бъдат относително намалени.

Подобряването на използването на дълготрайните производствени активи означава относително намаляване на разходите за тяхната поддръжка и експлоатация, намаляване на амортизационните отчисления в себестойността на отделните продукти. Това, както и спестяването на материални разходи, увеличава печалбата и ефективността на използването му.

Възможността за получаване на „неспечелена“ печалба чрез екстензивен път (главно поради промени в условията на доставка на продукти, увеличение на цените и т.н.) покрива лошо управление, повишава устойчивостта на предприятията към прилагането на мерки за пестене на ресурси. Ако темпът на растеж на показателите за разходи надвишава увеличаването на производството във физическо изражение, това означава намаляване на ефективността на използването на ресурсите, което се отразява в увеличаване на материалоемкостта, трудоемкостта и в крайна сметка производствените разходи.

По този начин, за да се увеличи положителният резултат в компанията Alnira, се предлага да се разработят мерки, които осигуряват:

Стриктно спазване на сключените договори за извършване на работа. За предприятието е особено важно да намери клиенти за изпълнение на престижни и най-необходими за пазара произведения.

Провеждане на мащабна и ефективна политика в областта на обучението на персонала, което е специална форма на капиталовложение.

Повишаване ефективността на предприятието за продажба на продукти. На първо място, необходимо е да се обърне повече внимание на увеличаването на скоростта на обращение на оборотния капитал, намаляването на всички видове запаси и постигането на възможно най-бързо промотиране на готовите продукти от производителя до потребителя.

Подобряване на качеството на извършената работа, което ще доведе до конкурентоспособност и интерес към избора на това предприятие от клиентите.

Също така важна роля заема увеличаването на обема на извършената работа поради по-пълното използване на производствения капацитет на предприятието.

Намаляване на производствените разходи чрез повишаване на нивото на производителност на труда, икономично използване на суровини, материали, гориво, електроенергия, оборудване

Намаляване на непроизводствените разходи и производствените дефекти.

Използването на най-съвременни механизирани и автоматизирани средства за извършване на работа.

Прилагането на тези предложения значително ще увеличи печалбата, получена от предприятието.

Печалбата трябва да бъде толкова значителна, че да осигури цялото разширено възпроизводство, решаването на задачите, стоящи пред предприятието. В съвременния период пазарната конкуренция трябва да бъде по-твърда, но не поради ценовия фактор, а в резултат на появата на по-сложни, фини методи и форми на конкуренция между предприятията на пазара. Необходимо е предприятието да отделя много повече време на такива области като продажба и маркетинг на продукти, тъй като нуждите и търсенето на потребителите стават изключително индивидуализирани, а пазарите са много разнообразни по своята структура.

Както споменахме, максималната печалба се свързва главно с намаляване на производствените разходи. Но в условия, когато самите разходи могат да бъдат контролирани от предприятието, главно само потреблението на тяхното количество, а цената за всеки вложен материал (ресурс) е практически неконтролируема, и в условията на неудържима инфлация и липса на контрол, предприятието е изключително ограничена в способността си да намалява производствените разходи, постигайки по този начин увеличаване на печалбата . Следователно тук е необходимо да се преоценят други качествени характеристики, които влияят върху увеличаването на доходите на предприятието.

Съвременното производство трябва да отговаря на следните параметри:

1. Имате голяма гъвкавост, възможност за бърза промяна на предлаганите услуги, тъй като невъзможността за постоянно адаптиране към нуждите на потребителите ще обрече предприятието на фалит.

2. Технологията на производството се усложни до такава степен, че изисква съвършено нови форми на контрол, организация и разделение на труда.

3. Изискванията за качество не само се увеличиха, но напълно промениха характера си. Не е достатъчно да вършите добра работа, трябва да помислите и за намиране на нови клиенти, за предоставяне на потребителите на допълнителни маркови услуги.

4. Структурата на производствените разходи се промени драматично. В същото време се увеличава делът на разходите, свързани с продажбата на продуктите. Всичко това изисква принципно нови подходи към управлението и организацията на производството и е пряко свързано с управлението на печалбата. Нещо повече, те трябва да намерят своето достойно място в развитието на неговото управление в рамките на предприятието като цяло.

Специален проблем е повишаването на ефективността на предприятието при намиране на клиент. На първо място, необходимо е да се обърне повече внимание на увеличаване на скоростта на движение на оборотния капитал, намаляване на всички видове запаси и стремеж към възможно най-бързо приключване на работата.

Чрез прилагане на тактика за непрекъснато усъвършенстване, дори в добре познати услуги и работи, можете да осигурите стабилно увеличаване на пазарния дял, обема на предлаганите работи и доходите.

За бранша на дейност на Alnira LLC, фокусиран върху крайния потребител, обемите на производство и продажби на продукти, определени от търсенето, нивото на разходите, но без да се нарушава качеството на потребителските стоки, са от решаващо значение. Размерът на печалбата от продажба на продукти се влияе от състава и размера на нереализираните салда в началото и края на отчетния период. Значително количество салда води до непълно получаване на приходи и недостиг на очакваната печалба.

В съответствие с резултатите от анализа е необходимо да се приложат следните мерки за стабилизиране на ситуацията в предприятието:

1) увеличаване на обема на предоставяните услуги и продажбите на продукти;

2) намаляване на разходите (разходите за продажба на продукта).

За да се увеличи рентабилността на произвежданите продукти на Alnira LLC, могат да бъдат предложени следните мерки:

необходимо е да се следва стратегия за увеличаване на продажбите и увеличаване на рентабилността чрез разширяване на пазарния дял;

издава каталози с нови видове продукти;

установяване на дългосрочни отношения с доставчици на материали при взаимно изгодни условия. Това ще намали цената на продуктите и услугите и ще повиши тяхната конкурентоспособност.

Alnira LLC трябва да продължи да се стреми да развива нови видове дейности, за да получи максимален размер на печалбата, което ще му позволи да подобри своето финансово и икономическо състояние и да увеличи общата печалба.

Ръководството на предприятието LLC "Alnira" трябва да овладее нови методи за разпределение на печалбата. Тук трябва да се вземат предвид интересите на няколко страни. Държавата е заинтересована както от създаването на условия, които стимулират развитието на производството, така и от изпълнението на неговите икономически функции, което налага данъчно облагане, което намалява показателя за печалба с размера на съответните данъчни облекчения. Трудовият колектив е заинтересован от получаване на големи доходи, което налага увеличаване на разходите по позицията „Заплата” и „Начисления”. Кредиторите и акционерите трябва да са уверени в платежоспособността на компанията, изплащането на заемите.

Ръководството на Alnira LLC се стреми да остави възможно най-голяма част от печалбата неразпределена като резерв, което позволява укрепване на основите на самофинансирането. Отговорност на ръководството е да планира разпределението на печалбите по такъв начин, че да не навреди на нито една от страните и в същото време да гарантира благосъстоянието на предприятието.

За подобряване на ефективността на производството на компанията е много важно да има добре дефинирана данъчна политика, а данъците трябва да са ясни и стабилни. Именно стабилността ще доведе до увеличаване на печалбата (дохода) на предприятието. Ако държавата налага високи данъци на предприятията, това не стимулира развитието на производството и в резултат на това притока на средства към бюджета. Затова е необходимо подобряване на данъчната политика.

Компанията трябва да проведе проучване за осъществимост, за да идентифицира неизползваните резерви, като същевременно проведе задълбочено маркетингово проучване, разшири клиентелата и също така по-конструктивно следва инвестиционна политика.

Разпределението на печалбата оказва значително влияние върху финансовото състояние на предприятието.

Насочването на средства за натрупване увеличава икономическия потенциал, спомага за повишаване на платежоспособността и финансовата независимост на предприятието, допринася за растежа на производството, продажбите и печалбите, без да увеличава размера на заемните средства.

Напротив, използването на печалбата за потребление ограничава възможностите за растеж на търговията и печалбата.

Анализът на използването на средствата за развитие на производството на Alnira LLC трябва да се извършва успоредно с анализа на движението и ефективността на използването на дълготрайни активи.

Използването на средства за материални стимули и социално развитие на персонала на Alnira LLC ще бъде ефективно, ако е придружено от повишаване на производителността на труда, намаляване на текучеството на персонала и повишаване на нивото на квалификация на персонала.

Резултатите от анализа на разпределението и използването на печалбата на Alnira LLC трябва да се използват при разработването на финансов план и избора на стратегия за финансиране на предприятието.

Тази статия очертава теоретичните и практически въпроси, свързани с анализа на разпределението и използването на печалбата на предприятието.

Направеният анализ показва, че печалбата е неразделна част от пазарните отношения. Той играе важна роля при формирането на бюджетните приходи и създаването на финансови ресурси за предприятията.

Изследването на социално-икономическата същност на печалбата е от първостепенно значение за разглеждане на източниците на нейното формиране, влиянието върху нея на различни производствени и непроизводствени фактори, развитието на системата за разпределение и формирането на основните дейности на предприятието.

Анализът на печалбата, оставаща на разположение на предприятието, включва решаването на следните задачи: количествена оценка на влиянието на факторите върху промяната на нетната печалба; идентифициране на тенденциите, които са се развили в разпределението на печалбата за отчетния период; измерване на влиянието на факторите върху стойността на специалните фондове; оценка на ефективността на използването на фондовете за натрупване и потребление в съответствие с показателите за ефективност на икономическия потенциал.

В теоретичната част на работата беше извършен анализ на разпределението и използването на печалбата в компанията Alnira.

Въз основа на идентифицирането на влиянието както на обективни фактори, така и на субективни фактори върху финансовите резултати, работата на Alnira LLC беше оценена, за да се използва възможността за увеличаване на печалбите.

В резултат на анализа бяха направени следните изводи: резултатът от отчетния период се подобри с 399,1 хиляди рубли, което се оценява положително и се обяснява с увеличение на приходите от продажба на работи и услуги.

Размерът на облагаемата печалба се е увеличил през 2007 г. в сравнение с 2006 г. с 300,1 хиляди рубли. главно поради увеличение на печалбата от продажбата на продукти (услуги), но нарастването на разходите допринесе за намаляване на размера на облагаемата печалба.

Анализът на използването на печалбата разкрива колко ефективно са били разпределени средствата за натрупване и потребление. Ето следните критерии за оценка:

1) ако делът на привлечените средства в капиталовата структура се увеличи, тогава социалните плащания ограничават вътрешните темпове на растеж;

2) ако вътрешните темпове на растеж нарастват, тогава политиката на разпределение на печалбата е избрана правилно.

Въз основа на резултатите от анализа може да се заключи, че въпреки постоянното увеличаване на обема на продажбите на продуктите на компанията Alnira LLC, финансовите резултати остават ниски и не са адекватни на възможностите на предприятието.

Анализът на използването на печалбите от фирма Алнира показа как са разпределени средствата към фонда за потребление и към фонда за натрупване.

В Alnira по-голямата част от печалбите бяха насочени към фонда за потребление и използвани за материални стимули и социални плащания, което доведе до забавяне на оборота на текущите активи, ограничавайки възможността за увеличаване на оборота и печалбите.

През 2007 г. 41% от общата печалба е насочена към капитализация, т.е. увеличаване на капиталовите инвестиции и развитие на производствения сектор. Недостатъчността на средствата, предназначени за натрупване, пречи на растежа на оборота, води до увеличаване на нуждата от заемни средства.

Насочването на средства към фонда за натрупване ще увеличи икономическия потенциал, ще повиши платежоспособността на предприятието и финансовата независимост, ще допринесе за увеличаване на обема на извършената работа и продажбите, без да увеличава размера на заемните средства.

По този начин компанията Alnira трябва да преразгледа процедурата за разпределение на печалбата, като по-голямата част от нея се насочи към формирането на набирателен фонд.

Общият анализ на печалбата показва какви резерви има предприятието за увеличаване на печалбата, т.е. количествено измерени възможности за увеличаването му поради увеличаване на обема на транспорта, намаляване на разходите за тяхното изпълнение, предотвратяване на неоперативни загуби, подобряване на структурата на продажбите и др.

Основните източници за увеличаване на размера на печалбата на Alnira LLC са увеличаване на обема на продажбите на продукти, намаляване на цената им, повишаване на качеството на продаваемите продукти и продажбата им на по-печеливши пазари.

1. Данъчен кодекс на Руската федерация, част втора, глава 25. Данък върху печалбата на организациите - М .: Издателство ПРИОР, 2003.-176s.

2. Абрютина Н.С., Грачев А.В. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятията - М .: Бизнес център, 2004. - 256 с.

3. Аврова И. А. Коментар на измененията в Данъчния кодекс на Руската федерация, които влязоха в сила на 1 януари 2006 г. - М.: APROIOR, 2006. - 606 с.

4. Аронов А.В., Кашин В.А. Данъци и данъчно облагане: учеб. надбавка. - М.: Икономист, 2006. - 560 с.

5. Ануфриев V.E. Счетоводство и планиране на финансовите резултати // Счетоводство. - 2006. - № 4. - С. 45-52.

6. Баканов M.I., Шеремет A.D. Теория на анализа на стопанската дейност. Учебник. - М.: Финанси и статистика, 2000.- 414с.

7. Бланк I.A. Управление на печалбата - Киев: Nanacenter LTD, 2001. - 543 с.

8. Бороненкова С.А. Анализ на управлението: учеб. полза. - М.: Финанси и статистика, 2006. - 384 с.

9. Владимирова Л.П. Прогнозиране и планиране в пазарни условия. Урок. - М.: Издателство "Дашков и К", 2004. - 398 с.

10. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Икономика на предприятието: Учебник. - М .: Финанси и статистика, 2005. - 208s.

11. Жуков В.Н. Отчитане на финансовите резултати за данъчни цели // Счетоводство. - 2006.- № 12. - С. 4 - 11.

12. Ефимова О.В. Анализ на финансовите резултати и ефективността на използването на собствеността // Счетоводство. - 2005. - № 12. - С. 22.

13. Ковальов В.В., Волкова О.Н. Анализ на стопанската дейност на предприятието. - М.: ТК "Велби", 2004. - 389 с.

14. Козлов Н.В. Анализ и прогнозиране на печалбата на предприятието // Проблеми на прогнозирането. - 2003.– №4. - С. 12-14.

Печалбата отразява ефективността на предприятието, неговата ликвидност и платежоспособност. Оказва влияние върху темповете на модернизация на производството. Ето защо е важно да можете да изчислявате и анализирате този показател.

Определение

Всяка дейност е насочена към генериране на приходи, които покриват загуби и носят печалба. Тези понятия са важни, за да можете да ги разграничавате. Парите, получени от продажбата, се наричат ​​приходи. Нетният доход е сумата, която остава след изплащане на всички разходи. Тоест печалбата е разликата между приходите и разходите. Но този термин е много по-широк. Формулата за нетната печалба включва крайния финансов резултат от различни дейности.

Една организация може да печели доходи само чрез производство на конкурентни стоки. Цената играе голяма роля в това. Тя трябва да съответства на платежоспособността на потенциалните потребители. Фирмата определя цените в зависимост от нивото на разходите. Ако количеството изразходвани ресурси е по-малко от получените приходи, тогава организацията работи на печалба. В условията на пазарна икономика нерентабилните предприятия отдавна не съществуват.

Чиста печалба, собствен капитал - източници на самофинансиране на организацията. Максимизирането на доходите е важно условие за просперитета на предприятието и икономиката на страната. Едно предприятие може да насочи печалбите към мащабиране, укрепване на позициите и актуализиране на операционната система.

Функции

• Печалбата отразява резултата от дейността.
• Стимулиране: максимизирането на доходите влияе върху растежа на заплатите, скоростта на надграждане на операционната система и увеличаването на производствените нива.
• Фискален: поради приходите на предприятията се плащат данъци и се формират бюджети.
• Прогнозна: размерът на печалбата е право пропорционален на стойността на организацията.
• Контрол: приемането на загуби показва големи разходи.

Структура

Формулата за нетната печалба включва приходи от продажби, операции с дълготрайни активи, резултати от финансови и неоперативни дейности. Първият показател е най-важен. Организацията не е в състояние да повлияе на нивото на борсовите котировки, от които зависи резултатът от сделките с ценни книжа. Но може да намали разходите и да увеличи приходите.

Има и други критерии, по които се класифицира нетната печалба на организацията:

• в зависимост от начина на изчисление: марж, нетен, брутен;
• по естеството на плащане на таксите: облагаеми и необлагаеми;
• по време: печалба от минали години, отчетен и планов период;
• по естеството на приложението: капитализирани и разпределени.

За изчисляване на всеки от тези показатели се използва различна формула.

Фактори

Самата организация може да повлияе на печалбите. Нивото на използваната технология, използването на капацитета и други производствени фактори влияят върху количеството и качеството на продуктите. По-трудно е да се регулират непроизводствените фактори: взаимодействието на служителите от различни нива на йерархията, реакцията на персонала към промените в условията на труд, логистиката и т.н. влияят върху пазарната ситуация, нивото на инфлация и данъчно облагане, паричната политика , отдалеченост от ресурси, предприятието изобщо не може да повлияе. Но тези външни фактори оказват косвено влияние върху дейността на предприятията. Ето защо е толкова важно да можете да оцените степента на влияние на всеки критерий върху нетния доход.

За да се максимизират печалбите, е необходимо да се анализира продуктовата гама. Стоките, които практически не се търсят, трябва да бъдат изключени от обращение. Необходимо е също така да се разработи ефективна система за управление на сегментирането на пазара, въвеждане на автоматизирани системи и системи за безотпадно производство.

Приходи и разходи

От икономическа гледна точка печалбата е разликата между приходите и плащанията. От икономическата - разликата между състоянието на предприятието в края и началото на периода. В тази връзка се разграничават счетоводната и икономическата печалба. Връзката между категориите се изразява в техните формули:

• Счетоводната печалба е разликата между общите приходи и изричните разходи.
• Икономическата печалба е разликата между дохода и всички разходи.

Така получаваме: икономическа печалба = счетоводна печалба - имплицитни разходи.

Явните разходи са сумата от разходите за плащане на ресурси: суровини, машини, труд и т.н. Неявните разходи са разходите за вътрешните ресурси на фирмата. Например предприятието използва собствена сграда в стопанската си дейност. Разходите за комунални услуги в този случай са изрични разходи. Те могат да бъдат документирани. Неявните разходи в този случай са пропуснати приходи от отдаване под наем на сградата.

Изчисляване на печалбата

Както беше отбелязано по-рано, приходите са общ показател за рентабилност. Обемът му се определя чрез сумиране на сумите по фактурите. Изчислява се при получаване на плащането или при изпращане на стоките. Приходите не включват ДДС, акцизите, размера на надценките, получени от търговските предприятия, и експортните тарифи.

1. Нетна печалба от продажби (HR) = Приход - ДДС - Акцизи - Експортни тарифи.

2. Брутната печалба е разликата между нетния доход и разходите: Vp = CR - Разходи.

3. Печалба от продажби (Ppr) \u003d Vp - Ur - Kr, където:

• Ur - разходи за управление.
• Кр - търговски разходи.

4. Нетни приходи от всички видове дейности: Po = Vp + Ip + Fp + Pd, където:

Ip, Fp и Pd - приходи от инвестиционни, финансови и други видове дейности.

5. Печалба преди данъци (Pn) е крайният резултат, разкрит след отчитане на всички транзакции.

Пон \u003d До - Данък върху собствеността - Обезщетения за доходи.

След плащането на всички такси, организацията разполага с пари, които може да изразходва за собствени нужди.

Формула за нетната печалба: PE \u003d By - NPP + Pd - Pr, където:

• НПП - данък общ доход.
• Pr - други разходи.

Пределният доход или „нулевата печалба“ е размерът на приходите, който покрива всички разходи.

Анализ

Изследванията се провеждат с цел оценка на резултатите от дейностите, разработване на мерки за намаляване на разходите, увеличаване на приходите. Най-често се използва факторен анализ, който показва степента на влияние на отделните показатели върху крайния резултат. Например, когато се разглежда брутният доход, се проучват начини за намаляване на разходите. Изчисляването на печалбата се извършва въз основа на данни от баланса и формуляр № 2 на „Отчет за финансовите резултати“.

Анализ на нетната печалба на предприятието като един от източниците на вътрешна инвестиционна активност, индикатор за успеха на управлението на капитала, той принадлежи към приоритетните области на работа на финансовите и икономическите служби. Методите, технологиите и алгоритмите за неговото прилагане в момента са формирани както на теоретично, така и на практическо ниво и всеки специалист трябва да ги познава.

Съществуващи подходи за анализ на нетната печалба

Комплексът от методи за изследване на нетната печалба на компанията се състои от няколко категории, които се допълват взаимно. Може да е:

• хоризонтален и вертикален анализ;
• изследване на влияещи фактори;
• определяне качеството на печалбата;
• анализ на ефективността на печалбата.

Въпреки привидното разнообразие, използването на всички горепосочени категории трябва да бъде предшествано от един подготвителен етап на изчисления, който включва цялостно проучване на приходите и разходите (техния размер, състав, структура, както и динамиката на промяната). В същото време се формира обобщена представа за влиянието на тези величини върху обема на нетната печалба като нейни основни съставни елементи. Всякакви колебания в размера на приходите и разходите влияят върху крайния размер на нетната печалба - и следователно са основните фактори, причиняващи промяна във финансовия резултат.

Отправна точка при изследване на динамиката на нетната печалба е следният математически модел:

∆FC = ∆D - ∆R,

където ∆PC, ∆D, ∆Р - съответно колебанията в нетната печалба, приходите и разходите.

Всъщност, ако приходите на компанията нараснат с 4 милиона рубли, а разходите - само с 1,5 милиона рубли, тогава ръстът на печалбата ще бъде 4 - 1,5 = 2,5 милиона рубли.

Разделяйки всеки показател от формулата на неговите съставни части, можете да получите по-подробен факторен модел на промените в нетната печалба. По-специално, от дохода е възможно да се отдели делът в сумата, отнасяща се до основната и други дейности. Същото може да се каже и за разходите. Тогава моделът ще изглежда така:

∆FC = (∆D главен + ∆D пр.) - (∆Р главен + ∆Р пр.) = (∆D главен - ∆Р пр.) + (∆D пр. - ∆Р пр.) .

Въз основа на този модел може да се получи представа за влиянието на основната и другите дейности на дружеството върху неговия финансов резултат.

Резултатът от предварителната работа е идентифицирането на общи тенденции в нетната печалба. По-нататъшните аналитични процедури трябва да бъдат насочени към по-задълбочено изследване на влиянието на всеки фактор върху него.

Изследване на динамиката на нетната печалба и показатели, влияещи върху нейното формиране

За по-детайлно изследване на елементите, формиращи печалбите, и техните промени във времето се използват инструменти за вертикален и хоризонтален анализ. Основата и източникът на данни е отчетът за финансовите резултати на организацията, а резултатът трябва да бъде идентифицирането на нивото на въздействие на всеки елемент върху крайния обем на печалбата.

При хоризонтален анализ текущата стойност на даден елемент се сравнява с данните от предходната година, посочени в същия ред на отчета. С други думи, разглеждането се извършва хоризонтално. Получените отклонения се определят в проценти.

Пример

Приходите на компанията през първото тримесечие на 2017 г. са 200 милиона рубли, а за същия период на 2016 г. - 230 милиона рубли. Тогава промяната ще бъде:

(200 - 230) / 230 × 100% = -13,04%.

Тоест през 2017 г. приходите са намалели с 13%.

По подобен начин се вземат предвид резултатите за периода и други суми, генериращи печалба, като например:

• производствени разходи;
• брутна печалба;
• административни и търговски разходи;
• печалба от продажби;
• неоперативни и извънредни приходи и разходи.

При вертикалния анализ отчетните данни се разглеждат в различна посока - последователно от горния ред към долния. По този начин се изследва съставът и специфичното тегло на всеки елемент в системата от показатели.

В резултат на това се получават стойностите на абсолютните и относителните промени на всеки елемент, генериращ печалба, определят се насоките на работа за подобряване на финансовите резултати чрез влияние върху нивото на приходите и разходите.

Факторен анализ на нетната печалба

Последващи анализ на формирането на нетната печалбаще се състои в консолидиране на всички фактори, които могат да го повлияят, в два блока:

• Външни - дължат се на промени във външната среда на икономическия субект и не зависят от специфични дейности, извършвани в него. Субектът не може да им повлияе по никакъв начин, например: форсмажорни събития, климатични колебания и т.н. Това може да включва и промени в пазарните условия, данъчната политика на държавата и некоректността на някои контрагенти.
• Вътрешни - са пряко свързани с бизнес процесите, протичащи в компанията. Икономическият субект е в състояние да упражнява пряко влияние върху тях и да ги регулира.

Като цяло изчисляването на нетната печалба може да бъде представено, както следва:

IF \u003d Vyr - Seb - Com.R - Upr.R + Pr.D - Pr.R - NnP,

FC - сумата на нетната печалба;

Vyr - обем на продажбите;

Seb - производствена себестойност;

Ком.Р, Упр.Р - търговски и административни разходи;

Пр.Г - други приходи;

Пр.Р - други разходи;

INP - данък общ доход.

По отношение на редовите кодове на формуляр № 2 този алгоритъм може да бъде представен, както следва:

страница 2400 = страница 2110 – страница 2120 – страница 2210 – страница 2220 + страница 2310 + страница 2320 – страница 2330 + страница 2340 – страница 2350 – страница 2410 ± страница 2430 ± страница 2450 ± страница 2460.

За да извършите факторен анализ въз основа на данни от отчета за доходите, можете да приложите следния модел:

∆FC = ∆Ver + ∆Seb + ∆Com.R + ∆Control.R + ∆Con.D + ∆Con.R– ∆NnP,

където ∆Vr, ∆Seb, ∆Com.R, ∆Control.R, ∆Pr.D, ∆Pr.R, ∆NnP - промени във всички горепосочени показатели и стойността на ∆NnP (промени в текущия данък върху дохода ) се формира от отчитане на отсрочени данъчни пасиви и активи.

На базата на предложения от нас модел изследваме влиянието на резултатите по различни параметри на основната и други дейности на фирмата върху нетната печалба в края на периода.

Изследване на качеството на нетната печалба и насоките за нейното използване

Анализът на качеството на нетната печалба се разбира като изследване на съотношението на източниците на нейното формиране, динамиката на нейното изменение, за да се намалят отклоненията в размера на печалбата, посочена в отчетите, от нейния реален обем, подкрепен от парични потоци .

В повечето случаи самите организации могат да повлияят на размера на нетния доход чрез промяна на счетоводната политика. Това може да се отнася до специфични начини за отчитане на активите, избор на метод на амортизация и процедура за отписване на разходите за стоки и материали и др.

Също така е изключително важно редовно да се следят параметрите за използване на получената нетна печалба. Един от водещите показатели в случая е неговият обем на акция:

PA \u003d (IF - Div) / Va,

PA - печалба на акция;

Div - сумата на изплатените дивиденти по привилегировани акции;

Va - броят на обикновените акции.

Всеки потребител на финансови отчети може да извърши такъв анализ. Компаниите, които пускат своите ценни книжа на открития пазар, са длъжни да публикуват изявления в пресата, посочващи 2 задължителни показателя:

• Базисни доходи на акция - формират се на база реални данни за периода.
• Печалба на акция с намалена стойност - формира се на базата на прогнозирани изчислени стойности на печалбата, като се вземат предвид нейните отрицателни колебания, причинени от следните причини:
  • конвертиране на привилегировани и други ценни книжа в обикновени акции;
  • придобиване на акции от дружеството за пласиране на цена, по-ниска от текущата пазарна стойност.

По този начин вторият показател характеризира вероятната печалба на акция с допълнително увеличение на броя на ценните книжа на дружеството, които не са обезпечени със съответното увеличение на имуществото на дружеството.

***

В процеса на финансов анализ на нетната печалба се използват редица основни техники, които позволяват цялостно изследване на нейните промени, структура и фактори, които я влияят. Освен това се анализират качеството и редът за използване на нетната печалба. В резултат на това се формират програми за увеличаването му чрез намаляване на разточителните разходи и увеличаване на обема на приходите от продажби.

6.4. Анализ на използването на нетната печалба.

Нетната печалба е един от най-важните икономически показатели, характеризиращи крайните резултати на предприятието. Количествено представлява разликата между счетоводната печалба и сумата на данъците, внесени в бюджета от печалбата, икономическите санкции и други задължителни плащания на предприятието, покрити от печалбата. Нетната печалба се използва в съответствие с устава на предприятието. Разпределението на нетната печалба е от изключителната компетентност на общото събрание на собствениците на дружеството (акционери, участници) и не може да се извършва само по заповед на ръководителя на организацията. В съответствие с параграф 1 на чл. 47 от Федералния закон „За акционерните дружества“, годишното общо събрание на акционерите се провежда в рамките на сроковете, определени от устава на дружеството, но не по-рано от два месеца и не по-късно от шест месеца след края на финансовия период. година; следващото общо събрание на участниците в LLC се провежда в съответствие с член 34 от Федералния закон „За дружествата с ограничена отговорност“ не по-рано от два месеца и не по-късно от четири месеца след края на финансовата година. В съответствие с решението на общото събрание за разпределение на нетната печалба, тя може да се използва в следните области.

Нетната печалба за отчетната година по правило се разделя на две основни части - консумирани(дивиденти по привилегировани и обикновени акции; социални и други плащания) и с главни букви(резервен и уставен капитал; неразпределената печалба се добавя към натрупаната печалба от минали години).

При разпределяне на нетната печалба е необходимо да се постигне оптимизиране на съотношенията между капитализираната и изразходваната сума, за да се осигури:

Необходимият размер на инвестициите за индустриално развитие;

Необходимата норма на възвръщаемост на инвестирания капитал за собствениците на предприятието.

Факторите, влияещи върху пропорциите на разпределение на печалбата, се делят на външни и вътрешни.

Външни фактори:

Законови ограничения (данъчни ставки върху печалбата, лихвени отчисления към резервните фондове и др.);

Система от данъчни стимули за реинвестиране на печалбата;

Пазарната норма на възвръщаемост на инвестирания капитал, чийто растеж е придружен от тенденция за увеличаване на дела на капитализираната част от печалбата и обратно, нейното намаляване води до увеличаване на дела на консумираната печалба;

Цената на външните източници на формиране на инвестиционни ресурси (ако е висока, по-изгодно е да се използва печалбата и обратно).

Вътрешни фактори:

Нивото на рентабилност на предприятието, с ниска стойност на което и съответно малък размер на разпределената печалба, по-голямата част от нея отива за създаване на задължителни фондове и резерви, за изплащане на дивиденти по привилегировани акции, за социални програми и др.;

Наличие на високодоходни инвестиционни проекти в портфолиото на компанията;

Необходимостта от ускорено завършване на започнатите инвестиционни проекти;

Нивото на коефициента на финансовия ливъридж (съотношението на собствения и дълговия капитал), което е един от показателите за финансов риск и един от факторите, определящи възвръщаемостта на собствения капитал;

Наличие на алтернативни вътрешни източници за формиране на инвестиционни ресурси (амортизационен фонд, приходи от продажба на дълготрайни активи и финансови активи и др.);

Текущата платежоспособност на предприятието, при ниско ниво на което предприятието трябва да намали изразходваната част от печалбата.

Въпросът за използването на нетната печалба е доста сложен, тъй като неговото решение е преди всичко търсене на компромис между интересите на собствениците на компанията, претендиращи за дивиденти, и интересите на ръководството (мениджмънта) на компанията, заинтересовани от реинвестиране на нетната печалба, тъй като това е най-много достъпен източник на растеж на мащаба, активност и финансова стабилност. Значителното използване на печалбите за задоволяване на нуждите на акционерите, които искат да увеличат максимално плащанията на дивиденти, може да не отговори на спешните нужди от развитие на бизнеса, чийто стабилен източник може да бъде реинвестирането на нетния доход. В допълнение, конфликти на финансови интереси могат да съществуват и между самите собственици, някои от които, тъй като са големи мажоритарни акционери, може да са склонни да минимизират плащанията на дивиденти, тъй като капитализирането (реинвестирането) на печалбите увеличава нетните активи и следователно увеличава пазарната стойност и инвестиционна привлекателност на дружеството, което всъщност им принадлежи. Миноритарните акционери, които притежават сравнително малък брой акции, напротив, са склонни да максимизират изплащането на дивиденти, тъй като за такава категория собственици текущият доход е за предпочитане пред отложеното му получаване за неопределен период от време. Следователно решението на събранието на акционерите относно използването на нетната печалба трябва да бъде обосновано с подробен анализ на неговите финансови и икономически последици.

В процеса на анализиране на използването на печалбата е необходимо да се проучи динамиката и изпълнението на плана за използване на нетната печалба, за което действителните данни за използването на печалбата във всички посоки се сравняват с данните на бюджета и предходни години, след което се установяват причините за промяната във всяка посока на използване на печалбата (Таблица 6.4.1.).

Таблица 6.4.1.

Анализ на използването на нетната печалба в ОАО "Гранит"

От данните в таблицата следва, че поради значително увеличение на нетната печалба през 2011 г., OJSC "Granit" получи повече възможности, както по отношение на капитализирането на нетната печалба, така и за изплащане на дивиденти на акционерите. През 2010 г. компанията, като е получила 3264 хил. Руб. нетна печалба, беше принуден да изпрати 684 хиляди рубли. за покриване на загубите от минали години, поради което решение за изплащане на дивиденти не е взето. Очевидно собствениците са предприели тази стъпка, отчитайки необходимостта от натрупване (реинвестиране) на чиста печалба с цел финансиране на дълготрайни производствени активи. Нетната печалба през 2011 г. възлиза на 5468 хиляди рубли, от които 1340 хиляди рубли. е насочено към изплащане на дивиденти, 28 хиляди рубли. - за попълване на резервния капитал и 4100 хиляди рубли. беше с главни букви. Високият дял на капитализация на нетната печалба се дължи на стратегическите задачи пред компанията, свързани с укрепването на производствената база, по-специално с капиталното строителство. В същото време собствениците на компанията решиха да повишат нивото на финансова стабилност на компанията, за което бяха отпуснати 2000 хиляди рубли. за финансиране на текущи активи, което позволява значително да се повиши нивото на сигурност на текущите активи със собствени източници на средства.

Особено внимание трябва да се обърне на дивидентната политика на предприятието, което оказва голямо влияние не само върху капиталовата структура, но и върху инвестиционната привлекателност на предприятието. Ако дивидентите са достатъчно високи, това е един от признаците, че компанията работи успешно и е изгодно да се инвестира в нея. Но ако в същото време малка част от печалбата е насочена към обновяване и разширяване на производството, тогава ситуацията може да се промени. В процеса на анализ те изучават динамиката на изплащането на дивиденти, цените на акциите, нетната печалба на акция за няколко години, определят скоростта на тяхното нарастване или намаляване, влиянието на факторите върху промяната на тяхната стойност.

Един от най-важните показатели, използвани за характеризиране на пазарната дейност на една организация, е печалба на обикновендялпосочвайки колко нетна печалба, спечелена през отчетния период, се пада на една обикновена акция.

Основната формула за определяне на този показател:

Печалба = Нетни приходи - Дивиденти по привилегировани акции

за един __________________________________________________

на акция Брой обикновени акции в обращение

Акционерните дружества, чиито акции се търгуват на пазара на ценни книжа, оповестяват информация за печалбата на акция под формата на два показателя: основна печалба (загуба) на акция и печалба (загуба) на акция с намалена стойност.

Основна печалба (загуба) на акцияе съотношението на основната печалба (загуба) за отчетния период към среднопретегления брой обикновени акции в обращение през отчетния период. Основната печалба (загуба) за отчетния период е сумата на нетната печалба, намалена с размера на дивидентите по привилегировани акции, начислени за отчетния период.

Среднопретегленият брой обикновени акции през отчетния период се определя, като броят на обикновените акции се сумира на първо число на всеки месец и получената сума се раздели на броя на месеците в отчетния период.

Печалба (загуба) на акция с намалена стойностпоказва максималната възможна степен на намаление на печалбата (увеличаване на загубата), която се дължи на една обикновена акция на акционерно дружество в следните случаи:

конвертиране на всички конвертируеми ценни книжа (привилегировани акции и други ценни книжа) на акционерното дружество в обикновени акции;

при сключване на договори за покупко-продажба на обикновени акции от емитента на цена под пазарната им стойност.

Разреждането на печалбата се разбира като нейното намаление (увеличаване на загубата) на една обикновена акция в резултат на евентуално издаване на допълнителни обикновени акции в бъдеще без съответно увеличение на активите на дружеството.

За да се изчисли максимално възможното намаление на печалбата (увеличение на загубата) на акция, е необходимо да се определят сумите на възможното увеличение на основната печалба и среднопретегления брой обикновени акции. Тези суми се изчисляват за всеки вид и емисия конвертируеми ценни книжа, както и за всяка сделка за преференциална продажба на акции.

При определяне на евентуалното увеличение на основната печалба се вземат предвид всички разходи и приходи, свързани с конвертируеми ценни книжа или сключени договори за тяхната преференциална продажба.

Такива разходи могат да бъдат:

Дивиденти по привилегировани акции, които в съответствие с условията на издаването им могат да бъдат конвертирани в обикновени акции;

Лихви по собствени конвертируеми облигации;

Размерът на отписването на разликата между цената на пласиране на конвертируеми ценни книжа и номиналната стойност, ако те са били пласирани на цена, по-ниска от номиналната стойност.

Такъв доход може да бъде:

Размерът на отписването на разликата между цената на пласиране на конвертируеми ценни книжа и номиналната стойност, ако те са били пласирани на цена, по-висока от номиналната стойност;

Други подобни доходи.