การประมาณโอกาสหนี้ของบริษัทลีสซิ่ง หลักสูตรการวิเคราะห์กิจกรรมเชิงพาณิชย์ของบริษัทลีสซิ่ง นำเสนอการวิเคราะห์ทางการเงินของบริษัทลีสซิ่ง

การแนะนำ

บทที่ 1 เนื้อหาเศรษฐศาสตร์ของการเช่าซื้อ

ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเกิดขึ้นของการเช่า

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการเช่าซื้อ

การจัดประเภทการเช่าซื้อ

คุณสมบัติของการใช้การเช่าในรัสเซีย รีวิวตลาด

บทที่ 2 กลไกการเช่าซื้อ

องค์ประกอบหลักของกลไกการเช่า

การชำระค่าเช่าซื้อ

วิธีการกำหนดจำนวนเงินค่าเช่า

บทที่ 3 การวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรและเส้นทางการพัฒนาของ Simpak LLC

3.1 คำอธิบายขององค์กร

3.2 การวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์

3.3 การติดตามและแนวโน้มของตลาด

3.4 องค์กรการผลิต

3.5 ปัญหาหลักและแนวทางแก้ไข

บทที่ 4 การใช้การเช่าในกิจกรรมของ Simpak LLC

4.1 เรื่องของการเช่าซื้อ

4.2 ผู้ให้เช่าและเงื่อนไขการเช่า

4.3 การประกันภัยทรัพย์สินที่เช่า

บทที่ 5 การประเมินผลทางเศรษฐกิจของการใช้การเช่าในกิจกรรมของ Simpak LLC

บทที่ 6 กรอบสิ่งแวดล้อมและกฎหมายสำหรับกิจกรรมของ Simpak LLC

รายการแหล่งที่มาที่ใช้

การแนะนำ

การเปลี่ยนแปลงภายใต้อิทธิพลของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีของขอบเขตการผลิตและการไหลเวียนการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งในสภาวะเศรษฐกิจของการจัดการจำเป็นต้องค้นหาและดำเนินการตามวิธีการที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมสำหรับเศรษฐกิจของประเทศของเราในการปรับปรุงวัสดุและฐานทางเทคนิค และการปรับเปลี่ยนสินทรัพย์ถาวรของเจ้าของในรูปแบบต่างๆ หนึ่งในวิธีการเหล่านี้คือการเช่าซื้อ

จนถึงต้นทศวรรษ 1960 การเช่าซื้อในต่างประเทศส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อบริษัทค้าปลีก ซึ่งมักจะเช่าสถานที่ของตน การเช่าซื้อได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมา แทนที่จะกู้เงินเพื่อซื้อคอมพิวเตอร์ รถยนต์ เรือ หรือดาวเทียม บริษัทสามารถเช่าได้

ความเกี่ยวข้องของการพัฒนาสัญญาเช่าในรัสเซียรวมถึงการก่อตัวของตลาดเช่าซื้อมีสาเหตุหลักมาจากสถานะที่ไม่เอื้ออำนวยของกองอุปกรณ์: ส่วนแบ่งที่สำคัญของอุปกรณ์ที่ล้าสมัย, ประสิทธิภาพการใช้งานต่ำ, การขาดชิ้นส่วนอะไหล่ ฯลฯ หนึ่งในตัวเลือกสำหรับการแก้ปัญหาเหล่านี้อาจเป็นการเช่าซึ่งรวมองค์ประกอบทั้งหมดของการดำเนินการด้านการค้าต่างประเทศ สินเชื่อและการลงทุน


เผยแพร่งานแล้ว

ตลาดแสดงความสนใจในบริษัทลีสซิ่งมากขึ้นเรื่อยๆ และพวกเขาเองก็ต้องการเงินกู้ การลงทุน และเงื่อนไขที่เพียงพอสำหรับการควบรวมและซื้อกิจการมากขึ้น คำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญ "BO" จะช่วยในการประเมินพันธมิตรในอนาคตในตลาดเช่าซื้อ

ในช่วงปลายฤดูร้อน นักวิเคราะห์จากศูนย์วิจัยอสังหาริมทรัพย์ IRN.RU เริ่มพูดถึงสัญญาณของความซบเซาในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้าปลีก ความตั้งใจของผู้ค้าปลีกรายใหญ่หลายรายที่จะขายสิ่งอำนวยความสะดวกทางการค้าเพื่อชำระหนี้เงินกู้ผูกมัดกลายเป็นเหตุผลที่น่าคิด

การประเมินแบบไดนามิก การประเมินบริษัทลีสซิ่ง (LC) บางครั้งยากกว่าผู้กู้รายอื่น เนื่องจากธุรกิจนี้มีความเฉพาะเจาะจงและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ความยากลำบากในการประเมินมูลค่าของ LC นั้นเกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงที่ว่าการเช่ามีหลายประเภทและวิธีการที่แตกต่างกันในการสะท้อนการดำเนินงานการเช่าในงบการเงินของบริษัทลีสซิ่ง

เมื่อทำการประเมินบริษัทลีสซิ่ง เป็นไปไม่ได้ที่จะมุ่งเน้นไปที่ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินที่มีนัยสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมอื่นๆ สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากบริษัทลีสซิ่งมีลักษณะของทุนจดทะเบียนที่ต่ำ ความผันผวนอย่างมากของรายได้และกำไรสุทธิขึ้นอยู่กับตารางการรับชำระเงินภายใต้สัญญาเช่า และการกู้ยืมจากภายนอกจำนวนมาก ด้วยเหตุนี้ จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินของบริษัทลีสซิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการวิเคราะห์ปริมาณและช่วงเวลาของกระแสเงินสดขาออกและขาเข้า ประสบปัญหาในการประเมิน LC และธนาคาร - เมื่อออกสินเชื่อและสถาบันจัดอันดับ - เมื่อพยายามประเมินฐานะการเงินและความเสี่ยงของบริษัท

Evgeny Retyunsky สมาชิกคณะกรรมการของ UniCredit Bank กล่าวว่า "เมื่อตัดสินใจทำงานในส่วนที่ค่อนข้างซับซ้อนนี้ ธนาคารของเราได้กำหนดข้อกำหนดเชิงคุณภาพบางประการล่วงหน้าสำหรับผู้กู้ที่มีศักยภาพ รวมถึงมูลค่าที่ยอมรับได้สำหรับงบการเงิน" — การวิเคราะห์ไดนามิกของตัวบ่งชี้ทางการเงินเป็นสิ่งสำคัญทั้งในแง่สัมบูรณ์และสัมพัทธ์ โดยเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของตลาด หากจำเป็น นโยบายการประเมิน LC จะปรับเปลี่ยนตามสถานการณ์ตลาด - การเช่าในรัสเซียกำลังพัฒนามากกว่าแบบไดนามิก ดังนั้นจึงจำเป็นต้องวิเคราะห์ข้อมูลที่สะสมอย่างต่อเนื่องเพื่อทำการตัดสินใจด้านสินเชื่อที่ถูกต้อง”

ผู้เชี่ยวชาญทราบว่าเนื่องจาก LCs เป็นตัวกลางทางการเงินประเภทหนึ่ง จึงเป็นเรื่องปกติที่พวกเขาจะมีภาระหนี้ในระดับที่สูงกว่าปกติมาก เช่น บริษัทผู้ผลิต ความเพียงพอของเงินกองทุนค่อนข้างต่ำเสมอ อัตราส่วนของเงินทุนที่กู้ยืมต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 9:1 นั้นค่อนข้างธรรมดา ซึ่งยอมรับได้ในสภาวะที่มีสภาพคล่องส่วนเกิน แต่ทำให้เกิดความกังวลในสถานการณ์ตลาดปัจจุบัน

LK ไม่มีแบบฟอร์มการรายงานมาตรฐานที่อนุญาตให้ประเมินความเชี่ยวชาญของ บริษัท ตามประเภทของทรัพย์สินที่โอนไปยังการเช่า เนื่องจากบริษัทลีสซิ่งรายงานตามมาตรฐานทั่วไปเช่นเดียวกับองค์กรทั่วไป โดยไม่คำนึงถึงลักษณะเฉพาะของธุรกิจ การประเมินจึงยากยิ่งขึ้น นักวิเคราะห์ต้องขอเอกสารเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง

..บริษัทลีสซิ่งกลัวว่าอันดับจะเปิดเผยความ"ไม่สมบูรณ์แบบ"...

Pavel Manko นักวิเคราะห์อาวุโสของ RusRating กล่าวว่า "หากคุณดูที่รายงานของบริษัทลีสซิ่ง เป็นเรื่องยากมากที่แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญจะมองเห็นสาระสำคัญของมัน" — ท้ายที่สุด เราไม่ได้ดำเนินการประเมินมูลค่าทางธุรกิจ แต่ประเมินความเสี่ยงของบริษัท ซึ่งเป็นสถานะปัจจุบันที่แท้จริงในทุกด้าน ในการทำเช่นนี้ เราจำเป็นต้องมีเอกสารทางกฎหมายเพิ่มเติม, ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ถือหุ้นและเจ้าของ, ข้อมูลเกี่ยวกับโครงสร้างของบริษัทและเทคโนโลยีการทำงาน, งบการเงิน, การถอดรหัสรายการในงบดุลบางรายการ, ข้อมูลเกี่ยวกับพอร์ตสินเชื่อและการเช่าซื้อ, แผนธุรกิจ, วัสดุเกี่ยวกับ บริษัทคู่ค้า ธนาคารเจ้าหนี้”.

นอกจากนี้ เมื่อประเมินบริษัทลีสซิ่ง จำเป็นต้องเปรียบเทียบปริมาณและเงื่อนไขของการชำระเงินที่เข้ามาภายใต้สัญญาเช่าที่มีอยู่ และความสอดคล้องกับกำหนดการชำระคืนที่กำหนดไว้สำหรับเงินให้สินเชื่อที่ออกให้กับบริษัทลีสซิ่ง “การวิเคราะห์โครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอลีสซิ่งในแง่ของระยะเวลาครบกำหนดของสัญญาเช่าเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน ซึ่งช่วยให้เราสรุปได้ว่าผลประกอบการของบริษัทมีเสถียรภาพ” Ilya Poz หัวหน้าฝ่ายสินเชื่อองค์กรที่ Alfa-Bank แบ่งปันประสบการณ์ของเขา . “เรายังดูประเภทของอุปกรณ์ที่เช่าซึ่งประกอบกันเป็นพอร์ตโฟลิโอการเช่าของบริษัท ระบุการพึ่งพากิจกรรมของบริษัทลีสซิ่งกับซัพพลายเออร์และผู้ซื้ออุปกรณ์บางประเภท”

บ่อยครั้งที่บริษัทลีสซิ่งไม่มีหลักประกันที่จำเป็นในการลดความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคารในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้ของผู้กู้ ด้วยเหตุนี้จึงให้ความสนใจเพิ่มขึ้นในการประเมินเรื่องการเช่าซื้อ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของ AK BARS Bank ความซับซ้อนของการประเมินระดับมูลค่าและสภาพคล่องของทรัพย์สินที่เช่านั้นสัมพันธ์กับความเป็นไปได้ของการบัญชีทั้งในงบดุลของผู้ให้เช่าและในงบดุลของผู้เช่า ดังนั้น คุณลักษณะของ RAS จึงไม่อนุญาตให้ประเมินกระแสเงินสดที่แท้จริงของบริษัทลีสซิ่งอย่างเพียงพอในระหว่างดำเนินการเช่า นอกจากนี้ยังมีความยากลำบากในการประเมินขนาดของธุรกิจของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งปริมาณพอร์ตการเช่าของบริษัท

ความหิวกระหายข้อมูล แต่บางทีปัญหาที่ใหญ่ที่สุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการประเมินโดยอิสระก็คือไม่มีข้อมูลเปิดใน LC และคุณจะได้รับก็ต่อเมื่อ บริษัท ต้องการจัดเตรียมเอกสารที่จำเป็นทั้งหมดเท่านั้น ข้อมูลที่จำเป็นส่วนใหญ่สามารถพบได้เฉพาะผู้นำตลาดเท่านั้น และบริษัทส่วนใหญ่ยังคงคลุมเครือ “หากบริษัทไม่ต้องการให้ข้อมูล ก็เป็นไปไม่ได้ที่จะให้คะแนนกับบริษัทนั้น” Pavel Manko (RusRating) กล่าว “ยกเว้นบริษัทที่ออกหลักทรัพย์หรือ LC บางส่วนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างภายในของธนาคาร . บริษัทลีสซิ่งให้ข้อมูลจำนวนมากแก่สมาคมต่างๆ ที่พวกเขาเป็นสมาชิก แต่อย่างหลังเพียงสะสมไว้ที่บ้านและใช้เพื่อรวบรวมบทวิจารณ์การจัดอันดับและสรุปบนพื้นฐานของมัน แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่สถาบันจัดอันดับจะได้รับข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์จากพวกเขา ถือเป็นความลับ”

บริษัทลีสซิ่งซึ่งขึ้นอยู่กับการจัดหาเงินทุนจากธนาคารพยายามที่จะให้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับกิจกรรมของพวกเขาแก่ธนาคาร นอกจากนี้เนื่องจากกิจกรรมเฉพาะของพวกเขา บริษัท ลีสซิ่งจึงอยู่ในความสนใจของหน่วยงานด้านภาษีอย่างต่อเนื่องดังนั้นการรายงานของ บริษัท จึงสามารถเข้าถึงได้

“บทบาทสำคัญในการประเมินบริษัทลีสซิ่งเกิดจากการมีการจัดอันดับระหว่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงานการจัดอันดับสำหรับบริษัท ซึ่งรวมถึงข้อมูลจำนวนหนึ่งที่เป็นไปไม่ได้หรือยากมากที่จะได้รับจากแหล่งข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ” Natalya กล่าว Arsentyeva หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ความเสี่ยงของ AK BARS Bank “บทบาทที่สำคัญน้อยกว่าในการประเมินบริษัทลีสซิ่งคือการจัดอันดับระดับประเทศ เนื่องจากเนื้อหาข้อมูลที่ต่ำและสถานะที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับการจัดอันดับระหว่างประเทศ”

บริษัท ลีสซิ่งที่จัดตั้งโดยธนาคารไม่สนใจการประเมินโดยอิสระ พวกเขาไม่ต้องการการประเมินจากหน่วยงานจัดอันดับ แต่สำหรับบริษัทลีสซิ่งในตลาด ซึ่งหันไปหาธนาคารในการจัดหาเงินทุนมากขึ้นเรื่อยๆ การจัดอันดับอาจช่วยได้ Richard Hainsworth ซีอีโอของ RusRating กล่าวว่า "ธนาคารจำเป็นต้องทราบความเสี่ยงของการลงทุน ผู้กู้ และระดับความสามารถในการชำระหนี้ - บริษัทลีสซิ่งต้องแสดงและพิสูจน์ให้ธนาคารเห็นว่าพวกเขาคู่ควรกับการจัดหาเงินทุนว่าพวกเขาสามารถชำระหนี้ได้ตลอดเวลา แต่เหตุใดธนาคารแต่ละแห่งจึงควรประเมินผู้กู้ที่มีศักยภาพของตนโดยอิสระ - ปล่อยให้ผู้เชี่ยวชาญ หน่วยงานจัดอันดับดำเนินการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ LK มีสิทธิ์ในการให้คะแนนแก่คู่สัญญาทั้งหมดเป็นการประเมินโดยอิสระเพื่อเร่งกระบวนการสื่อสารการเป็นหุ้นส่วน

แต่บริษัทลีสซิ่งบางแห่งที่ตระหนักว่าพวกเขาไม่เหมาะ กลัวว่า "ความไม่สมบูรณ์แบบ" นี้จะปรากฏในการจัดอันดับและจะสะท้อนให้เห็นในรายงาน หลายคนลืมไปว่าการให้คะแนนไม่ใช่การให้คะแนนที่ "ดี" หรือ "ไม่ดี" แต่จำเป็นสำหรับการประเมินธุรกิจและปฏิบัติอย่างถูกต้อง

คุณสามารถค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับบริษัทลีสซิ่งได้ก็ต่อเมื่อต้องการ...

ปัญหาของการไม่เต็มใจที่จะรับการจัดอันดับของบริษัทลีสซิ่งนั้นซับซ้อนเนื่องจากข้อเท็จจริงที่มีเพียงรายงานของ Big Three (Moody's, Fitch และ Standard & Poor's) เท่านั้นที่ได้รับการยอมรับในระดับรัฐ อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกบริษัทลีสซิ่งในรัสเซียที่รายงานตาม IFRS ในขณะที่ Troika ไม่ทำงานกับการรายงานตาม RAS การจัดการกับกฎการรายงานของรัสเซียสำหรับนักลงทุนต่างชาติเป็นเรื่องที่น่าสนใจน้อยกว่า จากข้อมูลของ Richard Hainsworth (RusRating) “เพื่อเอาชนะสถานการณ์นี้ รัฐจำเป็นต้องยอมรับหน่วยงานจัดอันดับของประเทศของตน และเมื่อเร็ว ๆ นี้ เราได้เห็นพัฒนาการเชิงบวกที่นี่”

สำหรับธนาคารแล้ว อันดับเครดิตของบริษัทลีสซิ่งเป็นเพียงหนึ่งในปัจจัยบวกเพิ่มเติมเท่านั้น Ilya Poz (Alfa-Bank) กล่าวว่า “การมีอยู่ของการจัดอันดับไม่ได้ขจัดความจำเป็นในการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัทให้เช่า เนื่องจากหนึ่งในพารามิเตอร์ที่สำคัญที่สุดที่ได้รับการประเมินเมื่อกำหนดการจัดอันดับคือปริมาณที่มีนัยสำคัญของ พอร์ตโฟลิโอการเช่าและธุรกรรมต่อเนื่อง ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ลักษณะเฉพาะสำหรับผู้เข้าร่วมรายใหญ่ที่สุดในตลาดลีสซิ่ง ในความเห็นของเรา ข้อมูลที่ให้ข้อมูลและสำคัญที่สุดในขณะนี้สำหรับบริษัทลีสซิ่งของรัสเซียคือการจัดอันดับประจำปีที่เผยแพร่โดยผู้เชี่ยวชาญ RA

เราวิเคราะห์ไม่ใช่ LC แต่เป็นผู้เช่า "เมื่อปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัทลีสซิ่ง มีคุณสมบัติที่สำคัญประการหนึ่ง นั่นคือการชำระคืนเงินกู้ในระดับที่สูงขึ้นอย่างทันท่วงทีไม่ได้ขึ้นอยู่กับบริษัทลีสซิ่ง แต่ขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหนี้ของผู้เช่า Elza Mansurova หัวหน้าแผนกสินเชื่อของธนาคาร "AK BARS" กล่าว “นั่นคือ เมื่อตัดสินใจให้สินเชื่อกับบริษัทลีสซิ่ง จำเป็นต้องมีข้อมูลที่ครบถ้วนเกี่ยวกับผู้เช่า เกี่ยวกับลักษณะของธุรกรรมการเช่า”

การให้คะแนน บริษัท ลีสซิ่งนั้นยากกว่าการให้คะแนนธนาคาร ตาม RusRating ธนาคารมีตำแหน่งที่เปิดกว้างมากขึ้นในแง่ของปริมาณข้อมูลที่เผยแพร่ การรายงาน ธนาคารมีหน่วยงานกำกับดูแลของตนเอง ธนาคารสามารถได้รับการจัดอันดับตามข้อมูลสาธารณะโดยไม่ต้องมีส่วนร่วมหรือยินยอม และไม่มีแม้แต่ข้อมูลขั้นต่ำใน LC

มีการพึ่งพาโดยตรงของการชำระคืนเงินกู้กับการชำระเงินของผู้เช่า ด้วยเหตุนี้ เมื่อทำธุรกรรมการเช่าโดยธนาคารทางการเงิน จึงจำเป็นต้องประเมินผู้เช่าสำหรับธุรกรรมนี้ ในกรณีของการรีไฟแนนซ์ธนาคารสำหรับการชำระเงินล่วงหน้าโดยบริษัทลีสซิ่งด้วยค่าใช้จ่ายของบริษัทเอง เมื่อซื้ออุปกรณ์ที่จะเช่าเพิ่มเติม หรือจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันของบริษัทลีสซิ่งโดยรวม การประเมินแบบองค์รวมของคุณภาพของคู่สัญญาทั้งหมดของ จำเป็นต้องมีบริษัทลีสซิ่ง

“ เพื่อให้เข้าใจว่า บริษัท ลีสซิ่งจัดการกับปัญหาการเลือกหุ้นส่วนผู้เช่าได้อย่างไรวิธีการวิเคราะห์เอกสารทางการเงินและชื่อเรื่องของผู้เช่าช่วยได้” - Sergey Mogilnitsky ผู้อำนวยการแผนกการเงินการลงทุนของ Promsvyazbank กล่าว - ท้ายที่สุด ความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ให้เช่าโดยตรงขึ้นอยู่กับความถูกต้องของผู้เช่าที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้สัญญาเช่า ดังนั้นธนาคารจึงวิเคราะห์สถานะทางการเงินของผู้เข้าร่วมโครงการทั้งหมด: ทั้งบริษัทลีสซิ่งและผู้เช่า นี่เป็นคุณสมบัติหลักในการตัดสินใจเกี่ยวกับธุรกรรมการเช่าทางการเงิน”

ธนาคารบางแห่งในกรณีของการจัดหาเงินทุนแบบเช่าซื้อโดยทั่วไปจะประเมินเฉพาะผู้เช่าเท่านั้น Elena Spiridonova รองหัวหน้าฝ่ายสินเชื่อของแผนกปฏิบัติการสินเชื่อของ Rosbank กล่าวว่า "เมื่อวิเคราะห์ธุรกรรมการเช่า เราประเมินความเสี่ยงของสถานะทางการเงินไม่ใช่ของบริษัทลีสซิ่ง แต่เป็นของผู้เช่า" - นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าความสามารถของ บริษัท ลีสซิ่งในการชำระหนี้เงินกู้ตามเวลาที่กำหนดและในจำนวนที่เหมาะสมนั้นขึ้นอยู่กับความสามารถในการละลายของหลัง ผู้เช่าบางรายไม่เข้าใจนโยบายสินเชื่อของธนาคารในแง่ของการให้สินเชื่อกับธุรกรรมการเช่าซื้อ และในบางกรณี ธนาคารประสบปัญหาในการขอเอกสารจากผู้เช่า อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ผู้เช่าส่วนใหญ่จะให้ข้อมูลที่เราต้องการ”

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

Lyubov Trokhina ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Prom Tech Leasing LLC ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การควบรวมและซื้อกิจการขององค์กรถือเป็นเรื่องปกติในการดำเนินธุรกิจ ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดลีสซิ่งของรัสเซียกำลังมองหาบริษัทที่จะเข้าครอบครองเพื่อครอบครองตลาดเฉพาะกลุ่มที่ใหญ่กว่า ในเศรษฐกิจตลาด การควบรวมและซื้อกิจการขององค์กรถือเป็นเรื่องปกติในการดำเนินธุรกิจ ผู้เล่นหลักในตลาดเช่าซื้อรัสเซียกำลังมองหาบริษัทที่จะเข้าครอบครองเพื่อครอบครองตลาดเฉพาะกลุ่มที่ใหญ่ขึ้น ค่าความนิยม นี่เป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญในการประเมินมูลค่าของบริษัทลีสซิ่ง ซึ่งประเมินทางการเงินได้ยากมาก นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าแนวคิดของ "ค่าความนิยม" ในตลาดบริการของรัสเซียยังไม่พบการประเมินที่ถูกต้อง โดยพื้นฐานแล้ว เมื่อประเมินค่าความนิยม บริษัทประเมินจะใช้การให้คะแนนบริษัท "เทียม" ซึ่งก็คือการรับรู้ของบริษัท แบรนด์ และลูกค้าประจำ เนื่องจากค่าความนิยมเป็นสิ่งที่จับต้องไม่ได้ การมีอยู่หรือไม่มีอยู่จึงสามารถตัดสินได้จากความสำเร็จของธุรกิจเท่านั้น แนวคิดของ "ค่าความนิยม" ควรเข้าใจว่าเป็นการจัดการที่มีประสิทธิภาพ กระบวนการทางธุรกิจที่มั่นคง โครงสร้างองค์กรที่สร้างขึ้นอย่างเชี่ยวชาญ ฐานลูกค้า ความสัมพันธ์ทางธุรกิจ พนักงานมืออาชีพ และอื่นๆ อีกมากมาย ซึ่งเมื่อรวมกันแล้วจะไม่เพียงแต่ให้รายได้ที่มั่นคงแก่เจ้าของใหม่เท่านั้น แต่ยังจะแข่งขัน ได้เปรียบ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องประเมินมูลค่าการชำระบัญชีของ บริษัท หรือมูลค่าของ บริษัท ตามความเป็นจริง แต่ยังให้ความสนใจเป็นพิเศษกับภาระผูกพันในงบประมาณ - สิ่งนี้ใช้กับภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีเงินได้ การประเมินใด ๆ ของ บริษัท ลีสซิ่งคือ ชั่วคราวและคงไว้ซึ่งความเป็นกลางในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น หลังจากช่วงเวลานี้การประเมินมูลค่าของบริษัทลีสซิ่งซึ่งในความเป็นจริงได้เปลี่ยนไปแล้วจะต้องได้รับการปรับปรุงอีกครั้งในสภาพตลาดใหม่ ในเศรษฐกิจตลาด การควบรวมและซื้อกิจการขององค์กรถือเป็นเรื่องปกติในการดำเนินธุรกิจ ผู้เล่นหลักในตลาดเช่าซื้อรัสเซียกำลังมองหาบริษัทที่จะเข้าครอบครองเพื่อครอบครองตลาดเฉพาะกลุ่มที่ใหญ่ขึ้น ค่าความนิยม นี่เป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญในการประเมินมูลค่าของบริษัทลีสซิ่ง ซึ่งประเมินทางการเงินได้ยากมาก นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าแนวคิดของ "ค่าความนิยม" ในตลาดบริการของรัสเซียยังไม่พบการประเมินที่ถูกต้อง โดยพื้นฐานแล้ว เมื่อประเมินค่าความนิยม บริษัทประเมินจะใช้การให้คะแนนบริษัท "เทียม" ซึ่งก็คือการรับรู้ของบริษัท แบรนด์ และลูกค้าประจำ เนื่องจากค่าความนิยมเป็นสิ่งที่จับต้องไม่ได้ การมีอยู่หรือไม่มีอยู่จึงสามารถตัดสินได้จากความสำเร็จของธุรกิจเท่านั้น แนวคิดของ "ค่าความนิยม" ควรเข้าใจว่าเป็นการจัดการที่มีประสิทธิภาพ กระบวนการทางธุรกิจที่มั่นคง โครงสร้างองค์กรที่สร้างขึ้นอย่างเชี่ยวชาญ ฐานลูกค้า ความสัมพันธ์ทางธุรกิจ พนักงานมืออาชีพ และอื่นๆ อีกมากมาย ซึ่งเมื่อรวมกันแล้วจะไม่เพียงแต่ให้รายได้ที่มั่นคงแก่เจ้าของใหม่เท่านั้น แต่ยังจะแข่งขัน ได้เปรียบ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องประเมินมูลค่าการชำระบัญชีของ บริษัท หรือมูลค่าของ บริษัท ตามความเป็นจริง แต่ยังให้ความสนใจเป็นพิเศษกับภาระผูกพันในงบประมาณ - สิ่งนี้ใช้กับภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีเงินได้ การประเมินใด ๆ ของ บริษัท ลีสซิ่งคือ ชั่วคราวและคงไว้ซึ่งความเป็นกลางในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น หลังจากช่วงเวลานี้การประเมินมูลค่าของ บริษัท ลีสซิ่งซึ่งในความเป็นจริงแตกต่างกันแล้วจะต้องได้รับการปรับปรุงอีกครั้งในสภาวะตลาดใหม่

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา บัณฑิต นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณมาก

เอกสารที่คล้ายกัน

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนที่เป็นที่รู้จักโดยทั่วไป การจัดการในตลาดบริการเช่าซื้อ ผู้ก่อตั้งบริษัทลีสซิ่ง. การสร้างสมาคมบริษัทลีสซิ่งตามความสมัครใจ คุณสมบัติของสัญญาเช่าในสาธารณรัฐเบลารุส

ทดสอบเพิ่ม 03/21/2009


สาระสำคัญ ประเภท วัตถุประสงค์ และเรื่องของสัญญาเช่า ข้อดี ข้อเสีย ลักษณะทางเศรษฐกิจและองค์กรขององค์กร การวิเคราะห์การใช้อุปกรณ์ที่ได้รับให้เช่า การประเมินเปรียบเทียบการดำเนินการเช่าซื้อและธุรกรรมสินเชื่อ

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 12/16/2014


การวิจัยด้านทฤษฎีของการดำเนินงานและการวิเคราะห์การดำเนินงานเช่า คุณสมบัติของการเช่าทางการเงินและการดำเนินงาน แผนการเช่าซื้อและวิธีการวิเคราะห์ที่องค์กร การใช้อุปกรณ์และวิธีการปรับปรุงประสิทธิภาพ

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 03/05/2554


สาระสำคัญและความจำเป็นในการปรับปรุงฐานทางเทคนิคของการผลิต คุณสมบัติของการใช้ความสัมพันธ์เช่าในสภาพที่ทันสมัย ประเภทของการเช่า การปรับปรุงความสัมพันธ์การเช่า วิธีการประกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอของบริษัทลีสซิ่ง

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 01/21/2011


แนวคิดของการเช่าข้อดีเหนือสินเชื่อ ข้อเสียของการเช่าซื้อ การจัดอันดับบริษัทลีสซิ่ง กิจกรรมผู้ประกอบการในตลาดบริการเช่าซื้อ ส่วนแบ่งของการทำธุรกรรมกับธุรกิจขนาดเล็ก ขนาดกลาง และขนาดใหญ่ในจำนวนการทำธุรกรรมทั้งหมดในปัจจุบัน

บทคัดย่อ เพิ่ม 02/25/2009


สาระสำคัญของการเช่า พื้นฐานทางทฤษฎีและประเภทของมัน ผู้เข้าร่วมหลักในการดำเนินการเช่าซื้อ ประเภทของการเช่าซื้อ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเช่าและการกู้ยืม ปัญหาและผลเสียของการเช่าสัมพันธ์ ประสบการณ์ด้านการเช่าซื้อต่างประเทศ ลีสซิ่งในยูเครน

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 12/02/2549


องค์กรของการดำเนินการเช่าซื้อและสาระสำคัญทางเศรษฐกิจ วัตถุและวิชาของการเช่าซื้อ ประเภทและกลไกของธุรกรรมการเช่า การสนับสนุนทางกฎหมาย การประเมินการประหยัดจากการลดต้นทุน ระยะเวลาคืนทุนของเงินลงทุน และมาตรการความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 04/12/2016

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา บัณฑิต นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณมาก

โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru/

งานหลักสูตร

ตามระเบียบวินัย: เศรษฐศาสตร์ขององค์กร

หัวข้อ: "การวิเคราะห์กิจกรรมเชิงพาณิชย์ของบริษัทลีสซิ่ง"

สมบูรณ์:

นักศึกษาชั้นปีที่ 2

หมู่ 99006

คณะเศรษฐศาสตร์

ดี.เอส. ชิบูคอฟ

ตรวจสอบแล้ว:

Molodtsova K.A.

คาซาน 2010

การแนะนำ

2. ปรับปรุงกลไกการทำธุรกรรมการเช่าในธนาคารพาณิชย์

2.1 การวิเคราะห์แนวปฏิบัติที่มีอยู่และการจัดระเบียบงานตามสัญญาในการดำเนินงานเช่าทางการเงิน

2.2 การวิเคราะห์ขั้นตอนหลักของธุรกรรมการเช่าในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจในรัสเซีย

2.3 วิธีการทางการเงินของการสนับสนุนของรัฐในการพัฒนากิจกรรมการเช่าของธนาคารพาณิชย์

3. การปรับปรุงวิธีการคำนวณการชำระเงินสำหรับการเช่าซื้อในกิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ในรัสเซีย

3.1 การวิเคราะห์การคำนวณการชำระเงินปัจจุบันสำหรับการดำเนินการเช่าซื้อ

การแนะนำ

เศรษฐกิจรัสเซียกำลังผ่านช่วงวิกฤตลึก ลักษณะเฉพาะของประชากรที่ตื่นตัวทางเศรษฐกิจจำนวนมากจากอุตสาหกรรมการป้องกันประเทศ วิทยาศาสตร์ วัฒนธรรม และการศึกษา การปรับโครงสร้างเศรษฐกิจภายในประเทศมาพร้อมกับการสร้างองค์กรใหม่และการกำจัดอุตสาหกรรมที่ไม่ทำกำไรจำนวนมาก ซึ่งหมายถึงการว่างงานที่เพิ่มขึ้นของประชากรวัยทำงาน

ในทางกลับกัน มีการขาดแคลนสินค้าและบริการทั้งที่ผลิตจำนวนมากและเฉพาะเจาะจงในตลาดในราคาที่จับต้องได้ เพื่อให้ปรากฏในที่สุด จำเป็นต้องมีมาตรการขององค์กรเท่านั้น

ดังนั้นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเกิดขึ้นและการพัฒนาขององค์กรใหม่ ธุรกิจใหม่ได้ถูกสร้างขึ้นแล้ว

ในการจัดระเบียบการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กรใหม่ จำเป็นต้องมีเงื่อนไขอย่างน้อยดังต่อไปนี้:

แนวคิดทางธุรกิจที่สร้างสรรค์

ความเป็นผู้นำที่มีประสิทธิภาพ (การจัดการ);

พื้นฐานทางการเงินที่แยกไม่ออกจากองค์ประกอบอื่นๆ ของธุรกิจ

ตัวเลือกที่ง่ายและน่าเชื่อถือที่สุดสำหรับการสร้างฐานทางการเงินคือเงินทุนของเจ้าของธุรกิจที่ลงทุนในองค์กรในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง แต่ปัญหาคือนักธุรกิจเริ่มต้นมีเงินทุนไม่เพียงพอ ในทางปฏิบัติของโลก ปัญหานี้แก้ไขได้หลายวิธี แต่สาระสำคัญยังคงเหมือนเดิม ใครบางคน (กองทุนเพื่อการลงทุน, ธนาคาร, รัฐ) ที่มีเงินจะต้องตกลงที่จะเริ่มต้นธุรกิจใหม่ (และดังนั้นจึงมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ) กับผู้ประกอบการรุ่นใหม่ ในกรณีนี้ นักลงทุนเอกชนมักจะได้รับแรงจูงใจจากโอกาสในการทำกำไรสูง และสำหรับหน่วยงานของรัฐ - การจ้างงานหรือความสำคัญทางสังคมของโครงการ ในสภาพปัจจุบัน ปรากฎว่าแหล่งทรัพยากรทางการเงินสาธารณะเพียงแห่งเดียวคือธนาคารพาณิชย์ หากสนใจที่จะทำงานกับธุรกิจเริ่มต้น ความสนใจดังกล่าวสามารถปรากฏขึ้นได้ก็ต่อเมื่อในแง่หนึ่งมีการเสนอโครงการเพื่อการลงทุนที่ยอมรับได้ในแง่ของความสามารถในการทำกำไร และในทางกลับกัน ธนาคารพาณิชย์มีทรัพยากรทางการเงินที่เหมาะสม ซึ่งตามกฎแล้วควรมีความยาว -ภาคเรียน. แรงจูงใจเพิ่มเติมสำหรับธนาคารในการช่วยธุรกิจเริ่มต้นอาจเป็นความปรารถนาที่จะ "เติบโต" เป็นลูกค้าที่ดีสำหรับตนเอง ซึ่งเมื่อเวลาผ่านไปจะใช้บริการธนาคารที่หลากหลาย ในสภาวะที่การแข่งขันระหว่างธนาคารพาณิชย์ทวีความรุนแรงมากขึ้น ปัจจัยนี้มีความสำคัญ

แน่นอน สถานการณ์ยังเป็นไปได้เมื่อภายในกรอบของนโยบาย โดยหลักการแล้ว ธนาคารพาณิชย์ไม่ทำงานกับธุรกิจขนาดเล็กที่กำลังพัฒนา โดยมุ่งเน้นไปที่ลูกค้าขนาดใหญ่ที่มั่นคง

ดูเหมือนว่าสภาพเศรษฐกิจที่เป็นเป้าหมายกำลังพัฒนาในลักษณะที่การเกิดขึ้นและการพัฒนาขององค์กรใหม่เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ธนาคารพาณิชย์ ซึ่งเป็นแหล่งทรัพยากรทางการเงินหลักที่มีอยู่ มีความสนใจที่จะร่วมมือกับธุรกิจใหม่

ในขณะเดียวกัน ตลาดก็ไม่เสถียร ไม่มีข้อมูลการดำเนินงานที่เป็นกลางเกี่ยวกับกิจกรรม กฎหมายและระบบภาษีไม่สมบูรณ์ อัตราเงินเฟ้อไม่สามารถคาดเดาได้ ผู้ประกอบการมีประสบการณ์ไม่เพียงพอในการทำงานและการวางแผนในสภาวะตลาด มีการขาดแคลนคุณสมบัติ ที่ปรึกษาที่สามารถช่วยผู้ประกอบการมือใหม่วางแผนธุรกิจอาชญากรรมที่เติบโตสูง - ไม่ใช่รายการปัจจัยทั้งหมดที่เป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในระบบเศรษฐกิจของประเทศตามปกติ

ควรสังเกตว่าคุณลักษณะพื้นฐานของธุรกิจใหม่จากมุมมองของการประเมินความเสี่ยงด้านการธนาคารคือการไม่สามารถใช้วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือแบบดั้งเดิมตาม "เอกสารทางประวัติศาสตร์": งบการเงินสำหรับงวดก่อนหน้า ข้อมูลเกี่ยวกับลูกค้า ชื่อเสียง ฯลฯ สำหรับธุรกิจใหม่ พื้นฐานสำหรับการประเมินความสามารถของผู้กู้ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้เงินกู้ (ความน่าเชื่อถือ) คือโครงการธุรกิจที่เสนอ ดังนั้น วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตจึงรวมถึงวิธีการที่ใช้ในการวิเคราะห์แผนธุรกิจ เนื่องจากโครงการที่เสนอขอสินเชื่อควรอยู่บนพื้นฐานของแนวคิดทางธุรกิจที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งออกแบบในรูปแบบของแผนธุรกิจที่ดี การปรากฏตัวของมันเป็นสิ่งที่จำเป็นสำหรับการเริ่มพิจารณาคำขอสินเชื่อเพื่อจัดตั้งธุรกิจใหม่

ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในระดับปัจจุบันต้องการแนวทางใหม่ในการแก้ปัญหานโยบายการลงทุน ในกระบวนการเปลี่ยนวิธีการผลิตด้วยเครื่องจักรและเครื่องมือกลของคนรุ่นใหม่ การแนะนำเทคโนโลยีที่ซับซ้อนขั้นสูง จำเป็นต้องใช้วิธีการจัดหาเงินทุนที่ไม่ธรรมดาเพียงพอซึ่งตรงตามเงื่อนไขใหม่ ในขณะเดียวกัน ข้อกำหนดหลักสำหรับการจัดหาเงินทุนคือความเรียบง่ายและราคาถูกของการเปลี่ยนอุปกรณ์ ซึ่งเป็นการรับประกันความเสี่ยงในการลงทุน1

ลีสซิ่งตอบสนองความต้องการเหล่านี้ในระดับสูงสุด การปรับปรุงและเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องการเช่ารวมรูปแบบและวิธีการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากมายและในความเป็นจริงไม่ได้เป็นเพียงหนึ่งในผลลัพธ์ที่น่าสนใจที่สุดของการปฏิวัติทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี แต่ยังเป็นวิธีที่สำคัญที่สุดในการนำไปใช้ จำนวนการเช่าที่ไม่เพียงพอในรัสเซียบ่งชี้ว่าขาดวิธีการลงทุนที่ทันสมัยและความไม่พร้อมของเราที่จะเข้าสู่เศรษฐกิจตลาดที่เต็มเปี่ยมโดยมุ่งเน้นที่การพัฒนาการผลิต

วัตถุประสงค์ของหลักสูตรนี้คือการเปิดเผยประโยชน์ของการเช่าเป็นพื้นที่กิจกรรมที่มีแนวโน้มสำหรับธนาคารพาณิชย์ องค์กร และสถาบันการเงิน และเพื่อให้แนวคิดเกี่ยวกับพื้นฐานของกิจกรรมนี้ งานที่กำหนดไว้ในการทำงานนั้นด้อยกว่าความสำเร็จของเป้าหมาย: การพิจารณาสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการเช่า การพัฒนาคำแนะนำและข้อเสนอเพื่อพัฒนาความสัมพันธ์ด้านการเช่าในประเทศของเรา การระบุและการประเมินทิศทางที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการแนะนำการเช่าสู่เศรษฐกิจรัสเซีย หัวข้อการพิจารณาคือความสัมพันธ์ด้านการเช่าของธนาคารพาณิชย์กับหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ความหลากหลายของการแสดงตน

สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศในปัจจุบันมีลักษณะที่ขัดแย้งอย่างมาก ในแง่หนึ่ง ตลาดผู้บริโภคอิ่มตัวด้วยสินค้า ตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้เริ่มทำงาน และส่วนแบ่งของบริการเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งสะท้อนถึงการพัฒนาเชิงบวกของการค้า สถาบันการเงิน และภาคการธนาคาร มีความสำคัญต่อการทำงานปกติของระบบเศรษฐกิจแบบตลาด นอกจากนี้ สกุลเงินและตลาดหุ้นเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง

ในทางกลับกัน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศกำลังหดตัว ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อวงการลงทุนเป็นอย่างแรก สำหรับการเติบโตของการผลิตมีความจำเป็นต้องเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนอย่างต่อเนื่องซึ่งไม่มีแหล่งที่มาซึ่งมีระดับเงินเฟ้อสูงซึ่งเป็นปัญหาหลักจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ ผลที่ตามมาคือการลดลงของการผลิต จำนวนวิสาหกิจที่มีหนี้สินล้นพ้นตัวเพิ่มขึ้น ลูกหนี้หลักคือรัฐเองซึ่งไม่ชำระค่าสินค้าและบริการที่สั่งซื้อในเวลาที่เหมาะสมและไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันด้านงบประมาณ

ลีสซิ่งเศรษฐกิจธนาคารพาณิชย์

1. บทบาทของการเช่าทางการเงินในกิจกรรมการลงทุนของธนาคารพาณิชย์ของรัสเซีย

1.1 วิวัฒนาการของกลไกการมีส่วนร่วมของธนาคารรัสเซียในการดำเนินการเช่าซื้อ

การวิเคราะห์แนวทางปฏิบัติที่มีอยู่แสดงให้เห็นว่ากลุ่มผู้ให้เช่าต่อไปนี้มีอยู่ในตลาดเช่าซื้อรัสเซียในปัจจุบัน:

บริษัท ลีสซิ่งเชิงพาณิชย์ - บริษัท ย่อยของธนาคารขนาดใหญ่: RG-Leasing (Sberbank), Promstroy - Leasing (Promstroybank), Leasingbusiness (Mosbusinessbank), Inkomleasing (Inkombank);

บริษัท เช่าเชิงพาณิชย์ที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของอุตสาหกรรมหรือการผลิต (Aeroleasing, Lukoil-leasing);

บริษัท ลีสซิ่งกึ่งพาณิชย์ที่จัดตั้งขึ้นโดยมีส่วนร่วมของหน่วยงานของรัฐหรือเทศบาล (Agropromleasing, Moscow Leasing Company, Likostroy) ซึ่งได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากงบประมาณที่เกี่ยวข้อง

บริษัทให้เช่าที่จัดตั้งขึ้นโดยบริษัทการค้าและบริษัทให้เช่าอื่น ๆ ที่ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับธนาคาร อุตสาหกรรม หรือทรัพยากรของรัฐบาล (Crate Leasing, Petroleasing)

บริษัทต่างชาติ - ซัพพลายเออร์อุปกรณ์ ยานพาหนะ และเทคโนโลยี (IVECO, Scania, DAF)

บริษัทลีสซิ่งที่จัดตั้งขึ้นโดยธนาคารมุ่งเน้นไปที่การให้บริการเช่าซื้อแบบมาตรฐานแก่ลูกค้าที่หลากหลาย ซึ่งไม่รวมถึงการให้บริการแบบพิเศษของลูกค้าของธนาคาร "ของตัวเอง" โดยปกติแล้ว ธนาคารไม่เพียงแต่จัดหาเงินทุนให้กับกิจกรรมของบริษัทย่อยเท่านั้น แต่ยังจัดหาลูกค้าจากผู้ที่สมัครโดยตรงกับธนาคารเพื่อขอสินเชื่อเพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวรอีกด้วย โดยธรรมชาติแล้ว บริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างของธนาคารขนาดใหญ่นั้นเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในตลาด มีคำสั่งซื้อจำนวนมากคล้ายกับบริษัทตะวันตก ซึ่งหมายถึงวิธีการทำงานที่ทันสมัยที่สุดและบุคลากรที่มีคุณภาพ

บริษัท ลีสซิ่งที่สร้างขึ้นโดยโครงสร้างของรัฐและเทศบาลนั้นมุ่งเน้นที่การดำเนินธุรกรรมการเช่ากับลูกค้าบางประเภทอย่างเคร่งครัด เงื่อนไขของธุรกรรมการเช่าที่เสนอโดยบริษัทเหล่านี้ และโดยปกติแล้วจะใช้การจัดหาเงินทุนตามงบประมาณแบบยอมผ่อนปรน เป็นสิ่งที่ดึงดูดใจลูกค้ามากกว่าเงื่อนไขที่เสนอโดยบริษัทให้เช่าเชิงพาณิชย์ แต่ความพร้อมในการให้บริการของพวกเขามีจำกัดมาก บ่อยครั้งที่บริษัทดังกล่าวประสบปัญหาด้านประสิทธิภาพหรืออย่างน้อยความน่าเชื่อถือของโครงการเช่าซื้อที่กำลังดำเนินอยู่นั้นไม่รุนแรงเท่ากับบริษัทให้เช่าเชิงพาณิชย์

บริษัทลีสซิ่งอุตสาหกรรมมุ่งเน้นไปที่การให้บริการองค์กรในอุตสาหกรรมเฉพาะ เมื่อต้นปี 2539 บริษัทดังกล่าวที่มีอยู่เกือบทั้งหมดไม่ได้เปิดดำเนินการ ในหลาย ๆ ทาง บริษัท ลีสซิ่ง "อุตสาหกรรม" ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ บริษัทลีสซิ่งอื่น ๆ บริษัทย่อยของบ้านค้าขายต่าง ๆ บริษัทการผลิต ตลอดจนบริษัทที่สร้างขึ้นโดยบุคคลธรรมดา ไม่ได้ดำเนินการเช่นกัน หากไม่มีการเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอ บริษัทเหล่านี้จะไม่ทำสัญญาเช่า ผู้ผลิตต่างประเทศจำนวนหนึ่ง (ส่วนใหญ่อยู่ในตลาดยานยนต์ที่ใช้งานหนัก) ใช้การเช่าซื้อเป็นเครื่องมือทางการตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ของตน ข้อตกลงการเช่าที่พวกเขาสรุปมักจะเกี่ยวข้องกับธนาคารรัสเซียที่ยอมรับได้กับบริษัทต่างประเทศที่ออกการรับประกันให้กับลูกค้าผู้เช่าปลายทาง

บริษัทลีสซิ่งหลายแห่งพร้อมกับลีสซิ่งเองใช้กลไกในการซื้อและขายทรัพย์สินเป็นงวดในกิจกรรมของพวกเขา แม้ว่าโดยพื้นฐานแล้วคำจำกัดความของการเช่าเป็นกิจกรรมประเภทหนึ่งและสัญญาเช่าเป็นประเภทย่อยของสัญญาเช่า การดำเนินการดังกล่าวไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการเช่า แต่ยังคงสอดคล้องกับความเข้าใจ "แบบง่าย" ของการเช่าโดย ลูกค้าเป็นธุรกรรมที่:

ก) ผู้ให้กู้จัดหาเงินทุนในการได้มาซึ่งทรัพย์สินบางอย่างของผู้ยืม;

b) การจัดหาเงินทุนไม่ได้ดำเนินการด้วยเงินสด แต่เป็นเงิน

ค) ทรัพย์สินทางการเงินเป็นหลักประกันสำหรับการทำธุรกรรมโดยการรักษาสิทธิ์ความเป็นเจ้าของของเจ้าหนี้:

d) ผู้กู้ชำระเงินเป็นงวดเพื่อชำระคืนทั้งเงินทุนที่ผู้ให้กู้ลงทุนในระยะเริ่มต้นของธุรกรรมและสร้างรายได้

ควรสังเกตว่าธนาคารหลายแห่ง (Vostok-Zapad, Rossiyskiy Kredit, Mezhprombank) เลือกที่จะเข้าร่วมในธุรกรรมการเช่าโดยไม่ผ่านบริษัทลีสซิ่งในเครือ แต่ผ่านกลไกในการออกหนังสือค้ำประกันเพื่อประโยชน์ของบริษัทลีสซิ่ง กิจกรรมดังกล่าวยังไม่ใช่การเช่าซื้อ อย่างไรก็ตาม มีความเห็นว่าเกี่ยวข้องกับหน่วยงานทางการตลาดเหล่านี้ว่า "มีส่วนร่วมในการเช่าซื้อ"

ตามกฎแล้วกระบวนการเช่าซื้อจะดำเนินการในสามขั้นตอน ขั้นแรกให้ดำเนินการเตรียมการเพื่อสรุปข้อตกลงทางกฎหมาย (สัญญา) นำหน้าด้วยการศึกษารายละเอียดเกี่ยวกับเงื่อนไขและคุณสมบัติทั้งหมดของแต่ละธุรกรรม หลังจากนั้นสิ่งต่อไปนี้จะถูกวาดขึ้น: ใบสมัครที่ผู้ให้เช่าได้รับจากผู้เช่าในอนาคต, ข้อสรุปเกี่ยวกับการละลายของผู้เช่าและประสิทธิภาพของโครงการเช่า, คำสั่งที่ส่งไปยังผู้จัดหาอุปกรณ์โดยผู้ให้เช่า, สัญญาเงินกู้ สรุปโดยผู้ให้เช่า (บริษัทลีสซิ่ง) กับธนาคารในการให้สินเชื่อสำหรับธุรกรรมการเช่า

ในขั้นตอนที่สองของกระบวนการเช่า ธุรกรรมการเช่าได้รับการแก้ไขตามกฎหมายในข้อตกลงไตรภาคีและข้อตกลงทวิภาคี ในขณะเดียวกันก็มีการร่างสิ่งต่อไปนี้: สัญญาขายอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) สำหรับการเช่า, การยอมรับในการดำเนินงาน, สัญญาเช่า, ข้อตกลงสำหรับการบำรุงรักษาอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) ที่โอนไปยังการเช่า

ขั้นตอนที่สามของกระบวนการเช่าครอบคลุมระยะเวลาการใช้อุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) ในเวลาเดียวกันบัญชีและการรายงานเกี่ยวกับการดำเนินการเช่าทั้งหมดจะถูกเก็บไว้ การชำระค่าเช่าจะจ่ายให้กับผู้ให้เช่าและหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการเช่า จะมีการลงทะเบียนการใช้อุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) ต่อไป

เอกสารหลักของธุรกรรมการเช่าซึ่งสะท้อนถึงความสัมพันธ์หลักคือสัญญาเช่า มีการสรุประหว่างผู้ให้เช่าและผู้เช่าโดยระบุว่าผู้เช่าได้รับอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) เพื่อใช้สำหรับการดำเนินการผลิต สัญญาเช่ามีผลใช้บังคับตั้งแต่ช่วงเวลาของการลงนามในการยอมรับอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) เป็นเป้าหมายของการทำธุรกรรมในการดำเนินการและมีผลใช้บังคับตามระยะเวลาที่ระบุไว้ในนั้น ใบรับรองการยอมรับจัดทำขึ้นโดยผู้เช่าและลงนามโดยทุกฝ่าย ผู้เข้าร่วมในธุรกรรมการเช่า เช่น ผู้ให้เช่า ผู้เช่า และซัพพลายเออร์-ผู้ผลิต

หลังจากลงทะเบียนการแสดงการยอมรับอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) เพื่อดำเนินการแล้ว ผู้ให้เช่าไม่ต้องรับผิดต่อผู้เช่า เนื่องจากตัวเลือกสุดท้ายของอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) ได้ดำเนินการโดยอิสระ

ในระหว่างการใช้งานอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) ผู้เช่าจะต้องใช้งานตามคำแนะนำและคำแนะนำทางเทคนิคของซัพพลายเออร์ รักษาอุปกรณ์ให้อยู่ในสภาพที่ใช้งานได้ ดำเนินการบำรุงรักษาที่จำเป็น การซ่อมแซมปัจจุบัน และทั้งหมดนี้ด้วยตัวของมันเอง ค่าใช้จ่าย.

ความเสี่ยงทั้งหมดที่เกิดขึ้นระหว่างการทำงานของอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) และเกี่ยวข้องกับการทำลาย การสูญหาย การสึกกร่อนก่อนเวลาอันควร ความเสียหายหรือความเสียหาย โดยไม่คำนึงถึงความเสียหายที่เกิดขึ้น ผู้เช่าถือว่า

ตามกฎแล้วจำนวนเงินที่ชำระค่าเช่าทั้งหมดรวมถึง: จำนวนเงินที่ชำระคืนต้นทุนการเช่าอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) การชำระเงินให้กับผู้ให้เช่าเพื่อการใช้งานทรัพยากรเครดิตสำหรับการได้มาภายใต้สัญญาเช่า ค่าคอมมิชชั่นให้กับผู้ให้เช่า การชำระเงินสำหรับ การประกันอุปกรณ์เช่า (ทรัพย์สิน) หากเป็นผู้ประกันตนโดยผู้ให้เช่า การชำระค่าบริการเพิ่มเติมให้กับผู้ให้เช่าตามข้อตกลง จำนวนภาษีในการเช่าอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) สำหรับการซื้อยานพาหนะที่เป็นเรื่องของ สัญญาเช่า ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ของผู้ให้เช่ากำหนดไว้ในสัญญา

จำนวนเงินที่ชำระค่าเช่าทั้งหมดจากผู้เช่าถือเป็นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) จำนวนค่าใช้จ่ายสำหรับการใช้สินเชื่อที่ใช้ในธุรกรรมการเช่าทางการเงินเกิดจากผู้ให้เช่าเป็นต้นทุนของบริการเช่า อุปกรณ์เช่า (ทรัพย์สิน) จะบันทึกในงบดุลของผู้ให้เช่าในราคาทุนและค่าเสื่อมราคาของอุปกรณ์เช่า (ทรัพย์สิน) จะถูกเรียกเก็บไปยังผู้ให้เช่าภายในค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดโดยกฎหมายปัจจุบันของสหพันธรัฐรัสเซีย

การเปรียบเทียบตัวเลือกสำหรับการขอสินเชื่อโดยตรงและผ่านการเช่าแสดงให้เห็นว่ามีประโยชน์ทางการเงินอย่างชัดเจน นอกจากนี้ เนื่องจากเงินทุนสำหรับการเช่าอยู่ในงบดุลของผู้ให้เช่า ผู้เช่าจึงมีโอกาสเพิ่มเติมในการดึงดูดเงินที่ยืมมา

การเช่าซื้อระหว่างประเทศดำเนินการโดยผู้ให้เช่าและผู้เช่าชาวรัสเซียในรูปแบบของการเช่านำเข้าและส่งออก ในขณะเดียวกันจะไม่มีการเรียกเก็บภาษีศุลกากรและภาษีสำหรับการเช่าอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) หากสัญญาเช่ากำหนดให้ส่งคืนหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการเช่า หากสัญญากำหนดให้มีการโอนความเป็นเจ้าของอุปกรณ์เช่า (ทรัพย์สิน) ให้กับฝ่ายรัสเซีย (หรือในทางกลับกัน) เมื่อสิ้นสุดสัญญาจะมีการเรียกเก็บภาษีศุลกากรและภาษีสำหรับการเช่าอุปกรณ์

ชำระค่าเช่าซื้อ: ชำระด้วยเงินสด สินค้าทดแทน บริการ ฯลฯ รวมทั้งแบบผสม เมื่ออนุญาตให้ชำระเงินค่าสินค้าและบริการด้วยเงินสด การชำระเงินล่วงหน้า (เงินมัดจำ) จะใช้เมื่อผู้เช่าชำระเงินล่วงหน้าให้กับผู้ให้เช่าในเวลาที่ทำสัญญา จากนั้นหลังจากนำอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) ไปใช้งานแล้ว ให้ชำระเงินส่วนที่เหลือของค่าเช่าเป็น ตกลงผ่อนชำระ.

คุณยังสามารถใช้ตัวเลือกการคำนวณซึ่งขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยใช้อุปกรณ์ให้เช่าซึ่งกำหนดไว้ในข้อตกลงของจำนวนกำไรที่ได้รับ

ตามกฎแล้วการชำระเงินจะทำตามกำหนดเวลาที่คู่สัญญาตกลงกันซึ่งแนบมากับสัญญาเช่าและอาจมีความถี่รายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี การจ่ายเงินก้อนในรูปแบบของการจ่ายเงินล่วงหน้าจะทำร่วมกับเงินสมทบตามงวดหากมีการกำหนดไว้ในข้อตกลงของคู่สัญญา

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินของผู้เช่า สัญญาอาจกำหนดขั้นตอนการชำระค่าเช่าเป็นหุ้นๆ ละเท่าๆ กัน โดยจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับความมั่นคงของฐานะการเงินของผู้เช่า

การดำเนินการเช่าซื้อ (การเงิน) สามารถดำเนินการได้ก็ต่อเมื่อผู้ให้เช่ามีใบอนุญาตที่เหมาะสม ในกรณีที่ไม่มีการดำเนินการเหล่านี้จะต้องได้รับการบัญชีในลักษณะที่กำหนดโดยกฎหมายปัจจุบันของสหพันธรัฐรัสเซียตามเนื้อหาของสัญญา (ธุรกรรมสำหรับการเช่าทรัพย์สินการซื้อและการขาย)

กลยุทธ์และยุทธวิธีในการวางแผนกิจกรรมขององค์กรในสภาพแวดล้อมของตลาดนั้นขึ้นอยู่กับแผนธุรกิจซึ่งเป็นการศึกษาความเป็นไปได้ที่ครอบคลุมและเหตุผลขององค์กรเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ ตามกฎแล้ว แผนธุรกิจถูกสร้างขึ้นโดยมีส่วนร่วมของผู้เชี่ยวชาญในด้านการตลาด การขาย การจัดหา องค์กรการผลิต ทนายความ และนักเศรษฐศาสตร์การเงิน หลังตามข้อมูลที่มีอยู่ในทุกส่วนของแผนธุรกิจ ประเมินทรัพยากรที่จำเป็น ต้นทุน ผลลัพธ์ทางการเงินที่คาดหวัง และประสิทธิภาพขององค์กรด้วยกลยุทธ์ทางการเงินที่เลือก

ข้อดีของการเช่ามากกว่าวิธีการลงทุนอื่นๆ คือ ผู้ประกอบการสามารถเริ่มต้นธุรกิจด้วยเงินทุนเพียงบางส่วน (ประมาณ 1/3) ที่จำเป็นในการซื้อสถานที่และอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) องค์กรไม่ได้รับเงินทุนการควบคุมค่าใช้จ่ายที่สมเหตุสมผลซึ่งไม่สามารถทำได้เสมอไป แต่โดยตรงด้วยวิธีการผลิตที่จำเป็นสำหรับการปรับปรุงและขยายเครื่องมือการผลิต ในขณะเดียวกัน การเช่าซื้อจะกระตุ้นการสะสมเงินทุนจากนักลงทุนเอกชน ซึ่งรวมถึงประชากรซึ่งมีเงินฝากในธนาคาร ณ วันที่ 1 ธันวาคม พ.ศ. 2538 มีจำนวน 65.0 ล้านล้าน ถู.

ลีสซิ่งมีศักยภาพสูงสำหรับความร่วมมือทางเศรษฐกิจกับต่างประเทศ ซึ่งเชื่อมโยงกับการเช่าระหว่างประเทศที่แพร่หลายมากขึ้น

อย่างไรก็ตามการพัฒนาลีสซิ่งที่ประสบความสำเร็จในรัสเซียนั้นถูกขัดขวางโดยหลายสถานการณ์:

มีทุนเริ่มต้นไม่เพียงพอสำหรับองค์กรของ บริษัท ลีสซิ่งเนื่องจากต้องซื้ออุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) จากผู้ผลิตในราคาเต็มจำนวนและโอนไปยังผู้เช่า

การจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มสองเท่าซึ่งเรียกเก็บจากอุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) ที่ซื้อโดยผู้ให้เช่า ในเวลาเดียวกัน มูลค่าของมัน ตลอดจนดอกเบี้ยจ่ายสำหรับเงินกู้ที่ผู้ให้เช่านำไปซื้ออุปกรณ์ (ทรัพย์สิน) จะถูกโอนไปเป็นค่าเช่าซื้อ ตามขั้นตอนที่มีอยู่ ภาษีมูลค่าเพิ่มจะถูกเรียกเก็บเพิ่มเติมจากการชำระเงินตามสัญญาเช่า เช่น สำหรับผลิตภัณฑ์เดียวกันจะมีการเรียกเก็บเงินสองครั้ง (ในร่างกฎหมายของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับการเช่าซื้อจะมีให้เพียงครั้งเดียว)

ขาดโครงสร้างพื้นฐานสำหรับตลาดลีสซิ่ง เครือข่ายบริษัทลีสซิ่งที่พัฒนาแล้ว บริษัทที่ปรึกษาที่จะให้บริการผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดลีสซิ่ง

ความเข้าใจไม่เพียงพอเกี่ยวกับสาระสำคัญของการเช่า ข้อดีของมันทั้งในหมู่ผู้ให้เช่าที่มีศักยภาพและผู้ประกอบการของผู้เช่าที่มีศักยภาพ

การไม่มีระบบสนับสนุนข้อมูลการเช่าที่จะรับประกันความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่อัปเดตและเข้าถึงได้อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับข้อเสนอบริการเช่า

ขาดบุคลากรที่มีประสบการณ์สำหรับบริษัทลีสซิ่ง

การเช่าซื้อซึ่งเป็นทิศทางใหม่ในกิจกรรมทางธุรกิจของรัสเซียจำเป็นต้องมีการบำรุงรักษาอย่างต่อเนื่องของกฎหมายที่บังคับใช้และการปรับระบบของพวกเขาโดยคำนึงถึงการตรวจสอบความถูกต้องของระบบเอกสารด้านกฎระเบียบและกฎหมายอย่างต่อเนื่อง การระบุบทบัญญัติที่เป็นอุปสรรคต่อการพัฒนา ของการเช่าและการกำจัดอย่างทันท่วงที

วัตถุประสงค์หลักของกองทุนเพื่อความช่วยเหลือในการพัฒนาการเช่าในสหพันธรัฐรัสเซียคือ:

การมีส่วนร่วมในการพัฒนาและดำเนินการตามนโยบายของรัฐและโครงการของรัฐในด้านการเช่าในรัสเซีย

การสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับการพัฒนาการแข่งขันในด้านต่าง ๆ ของการผลิตผ่านการสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการเช่าที่มุ่งพัฒนาผู้ประกอบการธุรกิจขนาดเล็กและการผลิตผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันได้

การดำเนินการร่วมกับรัฐ สาธารณะ และองค์กรอื่น ๆ ในการตรวจสอบและคัดเลือกโปรแกรมการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมใหม่ โครงการและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการเช่ามุ่งเป้าไปที่การแก้ปัญหาในการส่งเสริมการพัฒนาการเช่าในรัสเซียและมีส่วนร่วมในการลงทุนของพวกเขา

ความร่วมมือระหว่างประเทศในด้านการเช่า

การมีส่วนร่วมในการพัฒนากฎหมายและกฎหมายในการพัฒนาการเช่าในรัสเซีย - การมีส่วนร่วมในองค์กรและการลงทุนของนิทรรศการเชิงพาณิชย์ งานแสดงอุปกรณ์และเทคโนโลยีใหม่ การประชุม สัมมนา การบรรยาย การสัมมนาในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการเช่า

การจัดฝึกอบรมและการฝึกอบรมขั้นสูงของผู้เชี่ยวชาญด้านการเช่า

ในขณะเดียวกัน ในระหว่างกิจกรรม กองทุนจะสามารถให้การรับประกันการลงทุนแก่หน่วยงานที่ให้เช่า ให้กู้ยืมแก่บริษัทที่ให้เช่าและผู้เช่า ให้บริการที่ปรึกษาเกี่ยวกับกิจกรรมการเช่า รวมทั้งการเลือกเทคโนโลยีที่จำเป็นและวิธีการผลิต กฎหมาย การลงทุน และปัญหาอื่น ๆ ของการทำธุรกรรมการเช่ารวมทั้งเป็นตัวแทนของ บริษัท ต่างประเทศเมื่อดำเนินการติดต่อทางธุรกิจกับ บริษัท ลีสซิ่งและมีส่วนร่วมในงานของหน่วยงานรัฐบาลกลางเมื่อหารือเกี่ยวกับประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาการเช่า

การเช่าในช่วงระยะเวลาของการก่อตัวและการพัฒนาต้องการการสนับสนุนจากรัฐ ความต้องการที่เกิดจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ - อัตราเงินเฟ้อ, อัตราการรีไฟแนนซ์สูง, การละลายของผู้เช่าที่มีศักยภาพต่ำ

รูปแบบของการเช่าทางการเงินนั้นง่าย ธนาคารจัดหาเงินทุนเพื่อซื้ออุปกรณ์โดยบริษัทลีสซิ่ง เธอปล่อยให้องค์กรที่ไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะซื้อมันมาหรือไม่คิดว่ามันจำเป็นต้องซื้อของราคาแพงเพื่อการใช้งานถาวร ผู้เช่าอุปกรณ์ (ผู้เช่า) สามารถใช้เวลาสั้น ๆ แล้วส่งคืนอุปกรณ์ให้กับ บริษัท ลีสซิ่ง สามารถเช่าเป็นเวลานานหรือสามารถ (และรูปแบบนี้เป็นเรื่องธรรมดามาก) เช่าอุปกรณ์โดยมีเงื่อนไขในการไถ่ถอนความเป็นเจ้าของอย่างค่อยเป็นค่อยไป ดังนั้นสำหรับผู้เช่า นี่เป็นรูปแบบเงินกู้เพื่อการลงทุนที่ยืดหยุ่นมาก

1.2 การสนับสนุนทางกฎหมายและการพัฒนาของการเช่าทางการเงินในรัสเซีย

เราจะเริ่มเปิดเผยความเป็นไปได้ในการพัฒนาการเช่าทางการเงินในกิจกรรมการลงทุนขององค์กรด้วยการสนับสนุนทางกฎหมายของกิจกรรมทางการเงินประเภทนี้ เนื่องจากเป็นกฎหมายที่เชื่อถือได้ซึ่งรับประกันกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ประสบความสำเร็จ ความไม่แน่นอนทางกฎหมายของความสัมพันธ์ระหว่างคู่ค้าในธุรกรรมการเช่าได้ขัดขวางการพัฒนาวิธีการจัดหาเงินทุนต้นทุนการผลิตที่มีแนวโน้มนี้มาเป็นเวลานานสำหรับการต่ออายุและการเปลี่ยนสินทรัพย์ถาวรขององค์กร

หัวข้อของการเช่าตามกฎหมายสามารถเป็นสิ่งที่ไม่สิ้นเปลืองใด ๆ รวมถึงวิสาหกิจและคอมเพล็กซ์ทรัพย์สินอื่น ๆ อาคาร โครงสร้าง อุปกรณ์ ยานพาหนะ และสังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ที่สามารถใช้สำหรับกิจกรรมทางธุรกิจ

กฎหมายกำหนดเรื่องของการเช่า พวกเขาคือผู้ให้เช่า ผู้เช่า และผู้ขาย (ซัพพลายเออร์)

สิ่งสำคัญสำหรับการกำหนดวงกลมของผู้เข้าร่วม (เรื่อง) ของความสัมพันธ์การเช่าคือพวกเขาสามารถเป็นได้ทั้งผู้อยู่อาศัยและไม่ใช่พลเมืองของสหพันธรัฐรัสเซีย

สถานที่พิเศษในกฎหมายถูกครอบครองโดยกฎของ บริษัท ลีสซิ่ง บริษัท ลีสซิ่ง (บริษัท ) เป็นองค์กรการค้า (มีถิ่นที่อยู่หรือไม่มีถิ่นที่อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซีย) ที่ทำหน้าที่ของผู้ให้เช่าตามเอกสารประกอบและได้รับใบอนุญาต (ใบอนุญาต) เพื่อดำเนินกิจกรรมการเช่าตามขั้นตอนที่กำหนดโดย กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย สิ่งสำคัญคือผู้ก่อตั้ง บริษัท ลีสซิ่ง (บริษัท ) ไม่เพียง แต่เป็นนิติบุคคลและบุคคลธรรมดา (ผู้อยู่อาศัยและผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซีย) แต่ยังรวมถึงพลเมืองที่ลงทะเบียนเป็นผู้ประกอบการรายบุคคลด้วย

เพื่อดำเนินกิจกรรมการเช่าตามขั้นตอนที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย บริษัท ลีสซิ่งมีสิทธิ์ที่จะดึงดูดเงินทุนจากนิติบุคคล (ผู้อยู่อาศัยและผู้ไม่มีถิ่นที่อยู่ในสหพันธรัฐรัสเซีย)

กฎหมายกำหนดว่ากิจกรรมการเช่าของทั้ง บริษัท ลีสซิ่งและพลเมืองที่ลงทะเบียนเป็นผู้ประกอบการแต่ละรายนั้นดำเนินการตามใบอนุญาต (ใบอนุญาต) ที่ได้รับตามขั้นตอนที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น บทบัญญัติของกฎหมายนี้มีความจำเป็น กล่าวคือ บังคับ

กฎหมายแนะนำบรรทัดฐานเกี่ยวกับรูปแบบ ประเภท และประเภทของการเช่า กำหนดแนวคิดของการเช่าในประเทศและต่างประเทศ การเช่าระยะยาว ระยะกลาง และระยะสั้น

การเช่าระยะยาวเป็นการเช่าที่ดำเนินการตั้งแต่สามปีขึ้นไป ระยะกลาง - ดำเนินการหนึ่งปีครึ่งถึงสามปี ระยะสั้น - ดำเนินการน้อยกว่าหนึ่งปีครึ่ง การเช่าประเภทหลักที่กำหนดในกฎหมาย (ระยะยาว, ระยะกลาง, ระยะสั้น) ขาดหายไปก่อนหน้านี้ในกฎหมายของรัสเซีย

การเช่าประเภทหลักตามที่ระบุไว้ในกฎหมาย ได้แก่ การเงิน การส่งคืน และการปฏิบัติการ

การเช่าซื้อคืนเป็นการเช่าทางการเงินประเภทหนึ่ง ซึ่งผู้ขาย (ซัพพลายเออร์) ของสินทรัพย์ที่เช่าจะทำหน้าที่เป็นผู้เช่าในเวลาเดียวกัน

การเช่าเพื่อการดำเนินงานเป็นการเช่าประเภทหนึ่งซึ่งผู้ให้เช่าซื้อทรัพย์สินด้วยความเสี่ยงของตนเองและโอนให้ผู้เช่าเป็นผู้ดำเนินการเช่าโดยมีค่าธรรมเนียมในช่วงระยะเวลาหนึ่งและภายใต้เงื่อนไขบางประการสำหรับการครอบครองและใช้งานชั่วคราว

คุณสมบัติของการครอบครอง การใช้ และการกำจัดของเรื่องการเช่าเป็นเงื่อนไขสำหรับการโอนกรรมสิทธิ์ของเรื่องการเช่าให้กับผู้เช่า (การเช่าทางการเงิน) และการส่งคืนเรื่องการเช่าให้กับผู้ให้เช่า (การเช่าดำเนินงาน)

ในกระบวนการของกิจกรรมการเช่าจะมีการสรุปธุรกรรมระหว่างผู้เข้าร่วมเงื่อนไขซึ่งอาจรวมถึงบริการเพิ่มเติมที่จัดหาโดยผู้ให้เช่าทั้งก่อนเริ่มใช้งานและในกระบวนการใช้สินทรัพย์ที่เช่าโดยผู้เช่า ได้แก่ การได้มาซึ่ง สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญา (ความรู้) จากบุคคลที่สาม สิทธิ์ในใบอนุญาต สิทธิ์ในเครื่องหมายการค้า ฯลฯ) การได้มาซึ่งรายการสินค้าคงคลังจากบุคคลที่สามที่จำเป็นระหว่างการติดตั้ง (การควบคุมการติดตั้ง) และการว่าจ้าง การดำเนินการติดตั้ง (การควบคุมการติดตั้ง) และการว่าจ้างงานที่เกี่ยวข้องกับเรื่องของการเช่า การฝึกอบรมบุคลากร การบำรุงรักษาหลังการรับประกันและการซ่อมแซมในเรื่องของการเช่า ฯลฯ ต้องระบุรายการ ปริมาณ และต้นทุนของบริการเพิ่มเติมในสัญญาเช่า

ความสัมพันธ์ประเภทพิเศษในการดำเนินกิจกรรมการเช่าคือการเช่าช่วง - ประเภทของความสัมพันธ์ที่มีการกำหนดสิทธิ์ในการใช้เรื่องการเช่าให้กับบุคคลที่สาม ความสัมพันธ์เหล่านี้จะต้องได้รับการทำให้เป็นทางการโดยข้อตกลงการเช่าช่วง พื้นฐานสำหรับการโอนเรื่องของการเช่าเป็นการเช่าช่วงคือความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรของผู้ให้เช่า

กฎหมายกำหนดแนวคิดของการเช่าช่วงระหว่างประเทศ คุณลักษณะที่โดดเด่นของมันคือการถ่ายโอนเรื่องของการเช่าข้ามพรมแดนศุลกากรของสหพันธรัฐรัสเซียเฉพาะในช่วงระยะเวลาของข้อตกลงการเช่าช่วง

วัตถุแห่งการเช่าที่โอนเพื่อการครอบครองและใช้เป็นการชั่วคราวให้แก่ผู้เช่าถือเป็นทรัพย์สินของผู้ให้เช่า ภายใต้สัญญาเช่าการเงิน เรื่องของการเช่าที่โอนไปยังผู้เช่าตามข้อตกลงของคู่สัญญาอาจบันทึกในงบดุลของผู้ให้เช่าหรือผู้เช่า

กฎหมายกำหนดกฎที่กำหนดสิทธิของผู้ให้เช่าในการเรียกเก็บเงินจำนวนเงินที่เถียงไม่ได้และการยึดทรัพย์สินที่เช่าโดยเถียงไม่ได้ในกรณีที่ผู้เช่าไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาเช่าช่วงโดยผู้เช่าโดยไม่ได้รับความยินยอม ของผู้ให้เช่า การเสื่อมคุณภาพผู้บริโภคของทรัพย์สินที่เช่า หากผู้เช่าไม่ดูแลรักษาทรัพย์สินที่เช่าให้อยู่ในสภาพดี รวมทั้งหากผู้เช่าไม่ชำระค่าธรรมเนียมการใช้วัตถุที่ให้เช่าเกินกว่าสองเท่าใน แถวหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการชำระเงินที่กำหนดโดยข้อตกลง สิทธิ์ในการเรียกเก็บเงินก้อนโตและการถอนทรัพย์สินที่เช่าอย่างปฏิเสธไม่ได้นั้นมอบให้แก่ผู้ให้เช่าในกรณีที่กฎหมายกำหนดบรรทัดฐานของประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซียรวมถึงสัญญา

สัญญาเช่าต้องมีข้อกำหนดและเงื่อนไขที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นคำอธิบายที่ถูกต้องเกี่ยวกับหัวข้อการเช่า จำนวนของสิทธิในทรัพย์สินที่โอน ชื่อสถานที่และข้อบ่งชี้ของขั้นตอนการโอนเรื่องของการเช่า การระบุระยะเวลาของสัญญา ขั้นตอนการปรับสมดุลทรัพย์สิน ฯลฯ

การเช่าทางการเงินเป็นหนึ่งในประเภทการเช่าที่พบมากที่สุดในระบบเศรษฐกิจโลก เป็นการเช่าโดยชำระเต็มมูลค่าของทรัพย์สิน ระยะเวลาที่ทรัพย์สินถูกโอนเพื่อใช้ชั่วคราวในระยะเวลาการดำเนินงานและค่าเสื่อมราคาของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดหรือส่วนใหญ่ การเช่าทางการเงินขึ้นอยู่กับความเร็วและความยืดหยุ่น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงเป็นที่นิยมในหมู่ลูกค้าที่ต้องการวัตถุทางการเงินการเช่าที่หลากหลาย นอกจากนี้ยังอำนวยความสะดวกด้วยการใช้สัญญาเช่าทางการเงินหลายรูปแบบซึ่งได้รับชื่ออิสระ (ภายใน, ภายนอก, คืนได้, โดยตรง, แยก, หมุนเวียน ฯลฯ )

ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการออกใบอนุญาตกิจกรรมการเช่าคือข้อกำหนดที่ว่ารายได้จากการขายบริการเช่าจากบริษัทลีสซิ่งมีจำนวนอย่างน้อย 40% ของรายได้ทั้งหมดตามผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจสำหรับปี บรรทัดฐานทางกฎหมายดังกล่าวไม่เป็นที่ยอมรับสำหรับผู้ให้เช่าชาวรัสเซีย เนื่องจากบริษัทลีสซิ่งหลายแห่งอยู่ในสถานการณ์ทางการเงินที่ยากลำบาก ดังนั้นในสภาวะวิกฤตเศรษฐกิจพวกเขาจึงถูกบังคับให้ต้องมีส่วนร่วมไม่เพียง แต่ในการเช่าซื้อเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทอื่นด้วย ตัวอย่างเช่น สำหรับธนาคารพาณิชย์หรือองค์กร - ผู้ผลิตอุปกรณ์ที่มีไว้สำหรับการเช่า กิจกรรมการเช่าจะเป็นไปไม่ได้เลย

ข้อกำหนดนี้สำหรับกิจกรรมการเช่าซื้อลิขสิทธิ์ควรถูกยกเลิก โดยคำนึงถึงประสบการณ์ของ บริษัท ลีสซิ่งของรัสเซียเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการออกใบอนุญาตควรมีข้อเท็จจริงของธุรกรรมการเช่าโดยไม่คำนึงถึงกิจกรรมอื่น ๆ ของ บริษัท หรือองค์กรและไม่ต้องคำนึงถึงต้นทุนการเช่าอุปกรณ์ ของการชำระเงิน ความถี่ของการทำธุรกรรมการเช่า ฯลฯ กล่าวคือขั้นตอนนี้ถูกนำมาใช้ในด้านอื่น ๆ ของกิจกรรมผู้ประกอบการ ตัวอย่างเช่น ธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งต้องการได้รับใบอนุญาตในการจัดการกับโลหะมีค่า เมื่อออกใบอนุญาต แน่นอนว่าธนาคารกลางไม่ได้คำนึงถึงปริมาณการดำเนินงานด้านการธนาคารทั้งหมดและส่วนแบ่งการดำเนินงานกับโลหะมีค่า

ข้อบังคับปัจจุบันและร่างกฎหมาย "เกี่ยวกับการเช่าซื้อ" ไม่ได้ควบคุมการกระทำของผู้ให้เช่าที่เกี่ยวข้องกับผู้เช่าเมื่อเขาล้มละลาย ในทางปฏิบัติ บริษัทลีสซิ่งใช้วิธีการค้ำประกันหลายวิธี โดยหลักแล้วธนาคารและผู้ค้ำประกัน

เกี่ยวกับการเช่ากลับ นี่เป็นหนึ่งในประเภทของการเช่าทางการเงิน เจ้าของ - ซึ่งเป็นผู้เช่าในอนาคตด้วย - ขายทรัพย์สินของเขาให้กับบริษัทลีสซิ่ง จึงได้รับเงินที่จำเป็น สิทธิ์ในการครอบครองและการใช้งานยังคงเป็นของเขาเนื่องจากในเวลาเดียวกันจะมีการสรุปสัญญาเช่า คู่สัญญาในข้อตกลงอาจระบุความเป็นไปได้ของผู้เช่าในการซื้อทรัพย์สินที่เช่าคืนด้วยมูลค่าคงเหลือเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการเช่า

การพัฒนาลีสซิ่งในรัสเซีย การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจของเราไปสู่ระบบตลาดที่ยืดหยุ่นมากขึ้นของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจได้เผยให้เห็นถึงความจำเป็นในการหาวิธีที่จะตระหนักถึงศักยภาพของมนุษย์และทางเทคนิค การต่ออายุเชิงคุณภาพ กลไกความสัมพันธ์การเช่าแบบหลายแง่มุมสามารถช่วยแก้ปัญหาเหล่านี้ได้อย่างมาก ในประเทศของเรา การดำเนินการเช่าซื้อมีรูปแบบเป็นตอนๆ และใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศเป็นหลัก พวกเขาผ่านสามขั้นตอน ครั้งแรกเริ่มขึ้นในช่วงเปลี่ยนทศวรรษที่ 60 และ 70 และสิ้นสุดในปลายทศวรรษที่ 80 ในเวลานั้น องค์กรเศรษฐกิจต่างประเทศของโซเวียตดำเนินธุรกรรมครั้งเดียวและขนาดเล็กเป็นส่วนใหญ่เกี่ยวกับเครื่องมือกล การตีขึ้นรูป อุปกรณ์ไฟฟ้า เครื่องบิน เรือ และเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ และส่วนใหญ่เป็นการริเริ่มของบริษัทตะวันตก การเช่ากำหนดในสัญญาเป็นการเช่าโดยมีระยะเวลาคงที่ซึ่งสอดคล้องกับอายุการใช้งานของทรัพย์สินที่เช่าโดยผู้ให้เช่าจะคงกรรมสิทธิ์ไว้ ในประเทศของเราการดำเนินการเช่าซื้อส่วนบุคคลดำเนินการโดยองค์กรต่างๆ เช่น Avtoexport, Tractorexport, Sudoimport, Aeroflot และ Morflot ในปี 1984 ธนาคารพาณิชย์สำหรับยุโรปเหนือ (Eirobank) ซึ่งเป็นหนึ่งใน , และธนาคารฝรั่งเศส "Crédit Lyonne " จัดตั้งกิจการร่วมค้า "Promoliz" ซึ่งกิจกรรมมุ่งเน้นไปที่การจัดหาเงินทุนการเช่าตู้คอนเทนเนอร์และยานพาหนะ ในช่วงครึ่งหลังของยุค 80 แบบฟอร์มการเช่าชุดหนึ่ง ที่ใช้โดยองค์กรของประเทศในขอบเขตเศรษฐกิจต่างประเทศมีความหลากหลายมากขึ้น ขั้นตอนที่สองใช้เวลาประมาณสองปีเริ่มตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิหรือมากกว่านั้นในวันที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2532 เมื่อองค์กรได้รับสิทธิ์ในการเข้าสู่ตลาดต่างประเทศ ในแง่นี้ โอกาสใหม่ได้เปิดขึ้นสำหรับการใช้สัญญาเช่าระหว่างประเทศ รวมทั้งบนพื้นฐานการชดเชย แรงผลักดันต่อไปในการพัฒนาการเช่าคือการแนะนำอัตราค่าเสื่อมราคาใหม่ในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2534 โดยกำหนดให้มีการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่งเพื่ออัปเดตสินทรัพย์ถาวรอย่างรวดเร็วยิ่งขึ้น ดังนั้นปริมาณการซื้ออุปกรณ์โดยธนาคารเพื่อการเช่าซื้อเพิ่มขึ้นจาก 1.3 ล้านรูเบิล ณ วันที่ 1 กรกฎาคม 2532 ถึง 286 ล้านรูเบิล ณ วันที่ 1 มกราคม 2535 ซึ่ง 97.5% เป็นของธนาคารพาณิชย์

ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2535 การ "เปิดเสรี" ของราคาและอัตราเงินเฟ้อที่ดื้อด้านซึ่งทำให้ระบบการเงินและการเงินทั้งหมดของรัสเซียไม่มั่นคงเป็นจุดเริ่มต้นของขั้นตอนที่สามในการพัฒนาการเช่า การผลิตที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและวิกฤตการลงทุนที่ลึกยิ่งขึ้นส่งผลต่อการพัฒนาการเช่า บริษัทลีสซิ่งที่มีอยู่เริ่มลดกิจกรรมของพวกเขาลง

ในปัจจุบัน การเช่าไม่มีบทบาทสำคัญใด ๆ ในความสัมพันธ์ทางการเงินที่มีอยู่ ขนาดขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับการเช่าไม่เพียงพอและไม่มีผลกระทบทางเศรษฐกิจของประเทศที่จับต้องได้ แน่นอนว่านี่เป็นเพราะเหตุผลหลายประการ: การขาดตลาดขายส่งสำหรับวิธีการผลิตภายในประเทศ, ความด้อยพัฒนาของตลาดสำหรับทุนเงินกู้, ตราสารสำหรับการทำธุรกรรมค้ำประกัน (หมายถึงรูเบิลที่ไม่สามารถแปลงสภาพได้, ข้อบกพร่อง ในระบบการกำหนดราคา, อัตราค่าเสื่อมราคาต่ำและเป็นผลให้ระยะเวลานานในการก่อตัวของกองทุนสำหรับการปรับปรุงซึ่งเพิ่มระยะเวลาสำหรับการดำเนินการเช่าและทำให้ธนาคารไม่ได้ประโยชน์) ฯลฯ อย่างไรก็ตามอาจเป็นหลัก เหตุผลอยู่ในข้อเท็จจริงที่ว่าการเช่าไม่ได้ถูกนำไปเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจหลัก - องค์กรการผลิต

เราสามารถระบุข้อกำหนดเบื้องต้นบางประการสำหรับการเกิดขึ้นและการขยายความสัมพันธ์ด้านการเช่าในประเทศของเรา ในฐานะที่เป็นปัจจัยหลัก เราสังเกตโครงสร้างปัจจุบันของสินทรัพย์ถาวรของการผลิต อุตสาหกรรมที่ทำงานเพื่อตัวเองหรือเพื่อป้องกันมานานหลายทศวรรษ "เสริม" เศรษฐกิจของเราด้วยผลผลิตต่ำจำนวนมาก แต่เครื่องจักรราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จากข้อมูลของผู้เชี่ยวชาญ ผู้บริโภคประมาณ 50% รู้สึกว่าจำเป็นต้องดึงดูดเครื่องจักร อุปกรณ์ ฯลฯ บางประเภท เป็นระยะเวลา 1 ถึง 3 ปี และ 13.5% - เป็นเวลา 3-5 ปี

เนื่องจากความไม่สมดุลที่เกิดขึ้นจึงไม่ใช้เทคนิคใหม่ ในองค์กรหลายแห่ง กระบวนการเสื่อมสภาพของอุปกรณ์เทคโนโลยีมีการเติบโตอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และความจำเป็นในการปรับปรุงวิธีการผลิตก็รุนแรงมากขึ้น ดังนั้นที่องค์กรของอาคารเครื่องจักรอุปกรณ์ที่มีอายุการใช้งานมากกว่า 10 ปีคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของกองเรือ อุปกรณ์ที่ติดตั้งมากกว่า 20 ล้านเครื่อง (มากถึง 55%) ต้องการความทันสมัยอย่างมาก และประมาณ 10 ล้านหน่วย (26%) - เพื่อทดแทนอย่างเร่งด่วนเนื่องจากไม่สอดคล้องกับระดับเทคโนโลยีสมัยใหม่2

ดังนั้นหนึ่งในข้อกำหนดเบื้องต้นหลักสำหรับการพัฒนาอย่างเข้มข้นของการเช่าในรัสเซียคือสถานะของเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างมากประสิทธิภาพการใช้งานต่ำอุปกรณ์ที่ไม่ได้ติดตั้งจำนวนมากการขาดชิ้นส่วนอะไหล่และเร่งด่วน ต้องการอุปกรณ์ใหม่

วิธีที่เป็นไปได้ในการสร้างความสัมพันธ์การเช่าในรัสเซีย ในสภาวะปัจจุบันที่ขาดแคลนทรัพยากรวัสดุและทรัพยากรสำหรับธนาคารพาณิชย์ การพัฒนาลีสซิ่งทำได้ยากมาก จนถึงขณะนี้มีเพียงองค์ประกอบเท่านั้นที่สามารถนำไปใช้ได้จริงในประเทศของเรา ควรคำนึงถึงว่าการเช่าในประเทศของเรานั้นไม่ได้มาจากการดำเนินการภายในประเทศ ซึ่งแตกต่างจากในประเทศตะวันตก ในทางตรงกันข้าม การก่อตัวของอุตสาหกรรมจะเกิดขึ้นตามเส้นทางของการใช้การเช่าระหว่างประเทศอย่างแพร่หลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีประสบการณ์เชิงปฏิบัติในด้านนี้อยู่แล้ว

ปัญหาหลักที่องค์กรส่วนใหญ่อาจต้องเผชิญในระหว่างการเจรจากับผู้ให้เช่าชาวตะวันตกจะเป็นปัญหาในการละลายและการรับประกันผู้ให้เช่าจากความเสี่ยงทางการเงิน

การได้รับอุปกรณ์จากผู้ให้เช่าชาวตะวันตกผ่านธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่นั้นมีความเป็นไปได้มากกว่าทั้งเนื่องจากความปลอดภัยที่มากขึ้นของ บริษัท ต่างประเทศต่อความเสี่ยงของการล้มละลายของลูกค้าชาวรัสเซียและในการเชื่อมต่อกับโอกาสใหม่ ๆ ที่เปิดขึ้นในกรณีนี้ เพื่อเข้าสู่ความซับซ้อน ธุรกรรมหลายขั้นตอน รูปแบบองค์กรของโครงสร้างการค้าต่างประเทศที่ขยายใหญ่ขึ้น นอกเหนือจากธนาคารพาณิชย์ ยังรวมถึงกิจการร่วมค้ากับพันธมิตรตะวันตก บ้านค้าขาย ซึ่งร่วมกับบริษัทการค้าต่างประเทศที่มีอำนาจ ได้แก่ การผลิต การประกันภัย การค้าส่งและการค้าปลีก คลังสินค้า การขนส่ง และอื่น ๆ วิสาหกิจ

ปัญหาของรูเบิลที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ซึ่งเกิดขึ้นในระหว่างการดำเนินการเช่าซื้อระหว่างประเทศโดยมีส่วนร่วมของประเทศของเราสามารถแก้ไขได้โดยการชำระค่าอุปกรณ์ที่ได้รับภายใต้การเช่าผ่านการจัดหาสินค้าที่ผลิตขึ้นนั่นคือบนพื้นฐานการชดเชย

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูง ธนาคารพาณิชย์จึงกลัวการเสื่อมราคาของทรัพยากรของตน และชอบที่จะให้ยืมเพื่อความต้องการระยะสั้นขององค์กร ธนาคารพาณิชย์ซึ่งในตอนแรกรวมการดำเนินการเชิงนวัตกรรมไว้ในกิจกรรมหลักของพวกเขา ละเว้นจากการให้กู้ยืมแก่การก่อสร้างและการจัดหาอุปกรณ์ของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมและการเกษตรในสภาวะที่ไม่มั่นคง3

การจัดการที่มีประสิทธิภาพและการขายต่ออุปกรณ์เป็นพื้นฐานสำหรับการเติบโตของผู้ให้เช่า

อุตสาหกรรมลีสซิ่งให้ความสำคัญกับการบริการและการกระจายความเสี่ยงมากขึ้น สิ่งนี้อำนวยความสะดวกโดยการปฏิรูปภาษีซึ่งบังคับให้ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งเปลี่ยนกลยุทธ์ด้านภาษีโดยปรับให้เข้ากับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อยู่ภายใต้อัตราภาษีต่ำ ๆ แต่สถานะของอุตสาหกรรมการเช่าในประเทศของเราจะไม่ไปถึงระดับต่างประเทศในไม่ช้า

1.3 การเช่าเป็นวิธีการลงทุนในกิจกรรมทางการเงินของธนาคารพาณิชย์

ธนาคารรัสเซียจำนวนหนึ่ง (ตะวันออก-ตะวันตก, เครดิตรัสเซีย, เมจพรอมแบงก์) ได้เลือกที่จะเข้าร่วมในธุรกรรมการเช่า ไม่เพียงแต่ผ่านบริษัทลีสซิ่งในเครือเท่านั้น แต่ยังผ่านกลไกในการออกหนังสือค้ำประกันเพื่อประโยชน์ของบริษัทลีสซิ่ง (โดยปกติจะเป็นธนาคารต่างประเทศ) กิจกรรมดังกล่าวไม่ใช่การเช่าซื้อ อย่างไรก็ตาม ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานทางการตลาดเหล่านี้ มีความเห็นว่าพวกเขา "มีส่วนร่วมในการเช่าซื้อ" อย่างจริงจัง

ธนาคารเพื่อการลงทุน "อีสต์เวสต์" ได้ดำเนินการเช่าซื้อเป็นปีที่เจ็ดแล้ว ในบรรดาหุ้นส่วนของเขาในการทำสัญญาเช่าซื้ออุปกรณ์จากยุโรปตะวันตกไปยังรัสเซีย ได้แก่ DeutscheBank, Eurobank (ปารีส) และ Moscow People's Bank (ลอนดอน) สาระสำคัญของการดำเนินงานคือการที่พันธมิตรต่างประเทศของธนาคารคำนึงถึง (เช่น ซื้อลดราคา) ตั๋วเงินของธนาคาร Vostok-West ที่ออกกับตั๋วเงินของลูกค้า จำนวนสัญญาทั้งหมดไม่เกิน 35 ล้าน DM (รวมถึงการลงทุนสินเชื่อโดยตรง)

ในปี พ.ศ. 2540 ธนาคารได้จัดตั้งบริษัทลีสซิ่งในเครือชื่อเดียวกัน ซึ่งมีความเชี่ยวชาญในการดำเนินโครงการเช่าในธุรกิจขนส่งทางรถยนต์ เป็นที่น่าสนใจเมื่อสองปีที่แล้วธนาคารพิจารณาว่าไม่สมควรที่จะสร้าง บริษัท ลีสซิ่งเฉพาะ เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวโน้มไปสู่การปรับกรอบการกำกับดูแลและกฎหมายของธุรกิจนี้ให้เป็นปกติได้ชัดเจนยิ่งขึ้น มีการวางแผนการเตรียมงานของ บริษัท ลีสซิ่งย่อยสองขั้นตอน ขั้นแรก จะมีการเปิดตัวโครงการนำร่อง หากขั้นตอนนี้สำเร็จ บริษัทจะได้รับสถานะที่แตกต่าง: จะมีการเชิญผู้ถือหุ้นรายใหม่ ซึ่งอาจมีพันธมิตรเก่าของธนาคารรัสเซียและตะวันตก ธนาคารต้องการที่จะพร้อมที่จะดำเนินโครงการเช่าอย่างเต็มที่เมื่อถึงเวลาที่กฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับการเช่าซื้อ" ถูกนำมาใช้ซึ่งผู้เชี่ยวชาญของธนาคารก็มีส่วนร่วมด้วย

จนกว่าจะถึงเวลานั้น East-West จะทำงานตามรูปแบบเก่า: สัญญาเช่าสรุปโดยผู้ผลิตชาวตะวันตก ธนาคารแห่งหนึ่งให้การค้ำประกันแก่ซัพพลายเออร์ในการซื้อยานพาหนะโดยผู้ซื้อชาวรัสเซีย และให้เงินกู้ระยะสั้นเพื่อชำระ ภาษีศุลกากรหรือภาษีมูลค่าเพิ่ม

ย้อนกลับไปในปี พ.ศ. 2537 ธนาคารอุตสาหกรรมระหว่างประเทศ (International Industrial Bank - IPB) แห่งแรกในรัสเซีย ร่วมกับ Russian Academy of Engineering ธนาคารได้สร้างสถาบันระหว่างประเทศเพื่อโครงการการลงทุนซึ่งเริ่มสร้างฐานข้อมูลในภูมิภาคและองค์กรต่าง ๆ และจากข้อมูลนี้จัดทำโปรแกรมการให้กู้ยืม

ร่วมกับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก สมาชิกของสมาคมธนาคารแห่งเอเชีย MPB ได้เตรียมโครงการให้เช่าอุตสาหกรรมสำหรับ Kamchatka ดินแดน Khabarovsk และภูมิภาคอื่น ๆ ของตะวันออกไกล เมื่อรวมกับกองทุนการลงทุนของฮ่องกงและไต้หวันแล้ว โครงการต่าง ๆ กำลังดำเนินการเพื่อพัฒนาโทรคมนาคมในรัสเซีย และจัดหาอุปกรณ์ให้กับองค์กรในประเทศบางส่วนในอุตสาหกรรม

ONEXIMBANK ดำเนินการเช่าผ่าน Interrosleasing สำหรับลูกค้า: RAO Norilsk Nickel, JSC Almazy Rossii-Sakha, NK Sidanko, Oktyabrskaya Railway และอื่น ๆ เป็นเงินหลายสิบล้านดอลลาร์สหรัฐ

Double Contact Groups (DCG) ของอิสราเอลและบริษัท Investment Alliance Leasing ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Yekaterinburg Sberbank ได้ลงนามในกรอบข้อตกลงมูลค่ารวม 3 ล้านดอลลาร์ Yekaterinburg Sberbank ภายใต้การค้ำประกันซึ่งโครงการนี้จะเป็น การเงิน อัตราดอกเบี้ยจะไม่เกินอัตราขั้นต่ำของธนาคารโลก การลงทุนจะได้รับโดยเฉพาะอย่างยิ่งจาก Uktus Dairy Plant (Yekaterinburg) ซึ่งจะจัดหาอุปกรณ์สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์นมแบบเบ็ดเสร็จภายใต้สัญญาเช่าสามปี นี่เป็นโครงการที่สามที่ดำเนินการโดย DCG ในภูมิภาค Sverdlovsk มีโรงงานนมในซุคฮอยล็อกซึ่งมีกำลังการผลิตนม 6 ตันต่อวันซึ่งเป็นอุปกรณ์ที่ให้ยืมบางส่วน ข้อตกลงเกี่ยวกับการติดตั้งสายการผลิตโยเกิร์ตใน Krasnoufimsk อยู่ระหว่างการดำเนินการ บริษัท ตั้งใจที่จะสรุปข้อตกลงเงินกู้ในปี 2540 สำหรับการจัดหาอุปกรณ์ที่คล้ายกันไปยังภูมิภาค Sverdlovsk ในจำนวน 10 ล้านดอลลาร์

Alexei Ivashchenko รองประธานของ Mosbusinessbank กล่าวว่าในปี 2542 ธนาคารตั้งใจที่จะเพิ่มปริมาณการให้สินเชื่อแก่ธุรกิจเช่าซื้อเป็นสามเท่า เงินดังกล่าวจะมอบให้กับบริษัทลีสซิ่งในเครือที่จัดหาอุปกรณ์สำนักงานไปยังตลาดรัสเซีย ในความเห็นของเขา การให้ยืมเพื่อดำเนินการเช่าซื้อช่วยลดความเสี่ยงของการไม่คืนเงินลงทุนเป็นศูนย์ เนื่องจากลูกค้าได้รับเงินกู้สินค้าโภคภัณฑ์

บริษัทลีสซิ่งที่จัดตั้งโดยธนาคาร เช่น บริษัทลีสซิ่งเพื่อการพาณิชย์ - บริษัทย่อยของธนาคารขนาดใหญ่: RG-Leasing (Sberbank), Promstroy - leasing (Promstroybank), Leasingbusiness (Mosbusinessbank), Inkomleasing (Inkombank) มุ่งเน้นการให้บริการการเช่ามาตรฐานแก่ ลูกค้าที่หลากหลายซึ่งไม่รวมถึงบริการลูกค้าพิเศษของธนาคาร "ของตัวเอง" โดยปกติแล้ว ธนาคารไม่เพียงแต่จัดหาเงินทุนให้กับกิจกรรมของบริษัทย่อยเท่านั้น แต่ยังจัดหาลูกค้าจากผู้ที่สมัครโดยตรงกับธนาคารเพื่อขอสินเชื่อเพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวรอีกด้วย โดยธรรมชาติแล้ว บริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างของธนาคารขนาดใหญ่นั้นเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในตลาด มีคำสั่งซื้อจำนวนมากคล้ายกับบริษัทตะวันตก ซึ่งหมายถึงวิธีการทำงานที่ทันสมัยที่สุดและบุคลากรที่มีคุณภาพ

ควรสังเกตว่าการเช่าซื้อไม่ใช่ "การดำเนินการของธนาคาร" ในความหมายที่ถูกต้องของคำนี้ มันหมายถึงรูปแบบการจัดหาเงินทุนที่เรียกว่า "ใกล้กับธนาคาร" ซึ่งสามารถดำเนินการโดยองค์กรการค้าและอุตสาหกรรม แต่ก่อนอื่นทำโดย บริษัท ลีสซิ่งเฉพาะที่จัดตั้งขึ้นโดยบุคคลหรือนิติบุคคลต่างๆ (ธนาคาร บริษัทประกันภัย สถานประกอบการอุตสาหกรรม องค์กรสาธารณะ บุคคล) แม้ว่าธนาคารจะมีบทบาทสำคัญและโดดเด่นอย่างมากในการเช่าซื้อ การมีส่วนร่วมของธนาคารสามารถเป็นได้ทั้งทางตรง (หากพวกเขาเช่าเครื่องจักรและอุปกรณ์โดยตรง) และทางอ้อม (หากพวกเขาให้สินเชื่อแก่บริษัทลีสซิ่ง) ไม่สามารถดำเนินการเช่าซื้อขนาดใหญ่เพียงแห่งเดียวได้หากปราศจากการมีส่วนร่วมของธนาคาร

ความนิยมของการเช่านั้นพิจารณาจากปัจจัยทางเศรษฐกิจล้วน ๆ ที่ทำให้ผู้เข้าร่วมในธุรกรรมการเช่ามีกำไร สิทธิประโยชน์สำหรับผู้เช่ารวมถึง:

การประหยัดที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการใช้งานอุปกรณ์ที่ได้มาจากการเช่าซื้อโดยหลักเป็นเครดิตโดยชำระเงินเป็นงวด

ชำระเงินค่าเช่าจากเงินที่ได้รับจากการดำเนินงานของอุปกรณ์

ความสามารถในการอัปเดตสินทรัพย์การผลิตคงที่อย่างรวดเร็ว (โดยเฉพาะส่วนที่ใช้งานอยู่) โดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเงินสดจำนวนมาก และบนพื้นฐานนี้จะเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ของตน

การกำจัดความสูญเสียที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ที่เกิดจากการครอบครองอุปกรณ์ที่ล้าสมัย (ผ่านการใช้การเช่าเพื่อการดำเนินงาน)

ไม่มีปัญหาการค้ำประกันสินเชื่อหรือหลักประกันที่เกิดจากการกู้ยืมแบบเดิม

ความเป็นไปได้ของการทดลองใช้งานอุปกรณ์พื้นฐานราคาแพงใหม่เพื่อลดความเสี่ยงในการได้มาซึ่งอุปกรณ์ที่ไม่ตรงตามเงื่อนไขการใช้งานซึ่งต้องการบุคลากรบำรุงรักษาที่มีคุณสมบัติสูงเกินไป ฯลฯ

องค์กรยังได้รับผลประโยชน์ที่ไม่มีเงื่อนไขจากการเช่าซึ่งเนื่องจากลักษณะงานตามฤดูกาลที่ทำหรือรายบุคคล (คำสั่งซื้อครั้งเดียว) ไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของอุปกรณ์อย่างต่อเนื่อง

กิจการที่ผลิตทรัพย์สินที่เป็นวัสดุ (ซัพพลายเออร์) สนใจเช่าด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

ภายใต้สัญญาการจัดหาภายใต้การเช่า พวกเขาจะได้รับการชำระเงินค่าสินค้าทันที

ในสภาวะของวิกฤตเศรษฐกิจพร้อมกับความต้องการที่มีประสิทธิภาพต่ำของผู้ซื้อผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิม พวกเขาสามารถผ่านการมีส่วนร่วมในการดำเนินการเช่าซื้อ รักษาปริมาณการขาย (หมายถึง ตัวอย่างเช่น องค์กรในตลาดการขายแบบดั้งเดิมที่ไม่สามารถซื้อ อุปกรณ์ที่พวกเขาต้องการเนื่องจากขาดเงินทุน แต่ใครจะสนใจมากในการซื้อโดยใช้เงื่อนไขการเช่า)

พวกเขาสามารถขยายขอบเขตศักยภาพของผู้ใช้ผลิตภัณฑ์ของตน (หมายถึงการเข้าถึงตลาดใหม่หรือผู้ซื้อกลุ่มใหม่) ด้วยการเช่าซื้อ

ผู้ประกอบการผลิตในประเทศด้วยความช่วยเหลือของการเช่าซื้อ (สำหรับผู้เริ่มต้น ระยะสั้น ปฏิบัติการ) สามารถพยายามเข้าสู่ตลาดที่มีการแข่งขันสูงของประเทศทุนนิยมที่พัฒนาแล้ว

ผลประโยชน์ของบริษัทลีสซิ่ง (ธนาคาร) คือการได้รับ (เป็นส่วนหนึ่งของการชำระเงินตามสัญญาเช่า) ดอกเบี้ยจากทรัพย์สินที่ให้ไว้ตามเงื่อนไขของสินเชื่อเช่าซื้อ การชำระความเสี่ยงจากการล้าสมัย ตลอดจนความสามารถในการเช่าทรัพย์สินนี้ ( การเช่าเพื่อการดำเนินงาน) หลายครั้งและได้รับมันมากกว่าต้นทุนเดิมมาก นอกจากนี้ สำหรับผู้ให้เช่า (ซึ่งแตกต่างจากผู้ให้กู้ทั่วไป) ไม่มีปัญหาในการรับประกันการชำระคืนเงินกู้เนื่องจากเขาเป็นเจ้าของสิทธิ์ความเป็นเจ้าของในวัตถุที่เช่า ซึ่งจะเป็นการเพิ่มปริมาณทุนที่ควบคุมโดยเขา ในขณะเดียวกัน ผู้ให้เช่าสามารถลดความเสี่ยงจากการไม่ชำระค่าเช่าโดยการทำสัญญาประกันที่เหมาะสม

เอกสารที่คล้ายกัน

สาระสำคัญและความจำเป็นในการปรับปรุงฐานทางเทคนิคของการผลิต คุณสมบัติของการใช้ความสัมพันธ์เช่าในสภาพที่ทันสมัย ประเภทของการเช่า การปรับปรุงความสัมพันธ์การเช่า วิธีการประกันความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอของบริษัทลีสซิ่ง

สาระสำคัญของการเช่า พื้นฐานทางทฤษฎีและประเภทของมัน ผู้เข้าร่วมหลักในการดำเนินการเช่าซื้อ ประเภทของการเช่าซื้อ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการเช่าและการกู้ยืม ปัญหาและผลเสียของการเช่าสัมพันธ์ ประสบการณ์ด้านการเช่าซื้อต่างประเทศ ลีสซิ่งในยูเครน

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 12/02/2549


การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนที่เป็นที่รู้จักโดยทั่วไป การจัดการในตลาดบริการเช่าซื้อ ผู้ก่อตั้งบริษัทลีสซิ่ง. การสร้างสมาคมบริษัทลีสซิ่งตามความสมัครใจ คุณสมบัติของสัญญาเช่าในสาธารณรัฐเบลารุส

ทดสอบเพิ่ม 03/21/2009


แง่มุมทางทฤษฎีของการเช่า: ประเภท แนวคิด สาระสำคัญ หัวเรื่อง และวัตถุประสงค์ของการเช่าซื้อ ด้านบวกและเหตุผลที่ชะลอการพัฒนาในรัสเซีย วิธีการคำนวณค่าเช่าจ่าย สถานะและโอกาสในการพัฒนาการเช่าในสหพันธรัฐรัสเซีย

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 01/21/2011


หัวเรื่องและวัตถุประสงค์ของการเช่าซื้อ รูปแบบหลักของการเช่า: ในประเทศและต่างประเทศ ข้อดีของการเช่าสำหรับวิชาต่างๆ ปัจจัยที่ขัดขวางการพัฒนาการเช่าในสาธารณรัฐคาซัคสถาน ประกันในกิจกรรมการเช่า

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 02/21/2011


ประวัติความเป็นมาของการพัฒนาลีสซิ่ง การเช่าเป็นวิธีการเพิ่มกิจกรรมการลงทุนในรัสเซีย หัวเรื่องและวัตถุประสงค์ของการเช่าซื้อ ประเภทของการเช่าซื้อ ข้อดีและข้อเสียของการเช่าสำหรับหน่วยงานต่างๆ ปัจจัยที่ขัดขวางการพัฒนาการเช่าในรัสเซีย

บทคัดย่อ เพิ่ม 23/05/2549


ประเภทของการเช่าและลักษณะของพวกเขา หน้าที่และข้อดีของการเช่าทางการเงิน ข้อบังคับทางกฎหมายของความสัมพันธ์การเช่าในรัสเซีย ค่าเช่าซื้อและวิธีการคำนวณ การวิเคราะห์การซื้ออุปกรณ์โดยองค์กรตามเงื่อนไขการเช่าและเครดิต

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 10/08/2554


แนวคิดของการเช่าข้อดีเหนือสินเชื่อ ข้อเสียของการเช่าซื้อ การจัดอันดับบริษัทลีสซิ่ง กิจกรรมผู้ประกอบการในตลาดบริการเช่าซื้อ ส่วนแบ่งของการทำธุรกรรมกับธุรกิจขนาดเล็ก ขนาดกลาง และขนาดใหญ่ในจำนวนการทำธุรกรรมทั้งหมดในปัจจุบัน

บทคัดย่อ เพิ่ม 02/25/2009


ลักษณะของการเช่าเป็นรูปแบบองค์กรของกิจกรรมผู้ประกอบการ การศึกษาตัวบ่งชี้ค่าใช้จ่ายของการสรุปสัญญาเช่าในดินแดนของยูเครน การวิเคราะห์ความจำเป็นในการเช่าเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ

ภาคนิพนธ์ เพิ่ม 01/11/2012


พื้นฐานทางทฤษฎีและกฎหมายของกิจกรรมการเช่า สาระสำคัญและแนวคิดของธุรกรรมการเช่า วิชาและวัตถุประสงค์ของการเช่า ข้อดี ข้อเสีย ของการเช่า วิชาต่างๆ พื้นฐานของการควบคุมทางกฎหมายของกิจกรรมการเช่า