Kierunki walki z inflacją. Środki zwalczania inflacji. Teoria antyinflacyjna

Ponieważ inflacja, podobnie jak bezrobocie, należy do kategorii zjawisk makroekonomicznych, jej zwalczanie jest możliwe jedynie w skali całej gospodarki, siłami państwa. Jednakże tych działań rządu, które nie odnoszą się do przyczyn, ale do skutków inflacji (indeksacja dochodów ludności, wypłata świadczeń socjalnych, administracyjna kontrola cen itp.) nie można uznać za antyinflacyjne. Te i podobne środki nie rozwiązują problemu inflacji, lecz odraczają ją, często pogłębiając, na później. Miary antyinflacyjne można zastosować jedynie do inflacji jawnej; ukrytej, jak już zauważono, nie można traktować, ponieważ nie da się jej zmierzyć. Ukrytą inflację należy najpierw przekształcić w otwartą inflację, a dopiero potem opracować środki jej zwalczania.

Walka z inflacją oznacza jej ograniczenie, utrzymanie cen na stabilnym poziomie, ale nie wyeliminowanie ich całkowicie. Inflacji nie da się wyeliminować raz na zawsze, gdyż głęboką podstawą jej istnienia jest cykliczność rozwoju gospodarki rynkowej. Dlatego inflacja i bezrobocie są stałymi towarzyszami gospodarki rynkowej, a polityka rządu mająca na celu utrzymanie pełnego zatrudnienia i stabilności cen jest najważniejszym celem regulacji makroekonomicznych.

Aby polityka antyinflacyjna państwa była skuteczna, należy przede wszystkim zidentyfikować przyczyny inflacji. Wykazano wcześniej, że inflacja jest wynikiem braku równowagi pomiędzy zagregowanym popytem a zagregowaną podażą, gdy popyt przewyższa podaż. Jednak ta nierównowaga może wynikać zarówno z czynników monetarnych (wzrost podaży pieniądza, wzrost prędkości obiegu pieniądza), jak i z przyczyn pozapieniężnych (monopolizacja gospodarki, rosnące koszty). Niezależnie jednak od tego, jakie czynniki bezpośrednio spowodowały wzrost inflacji, można ją ograniczyć jedynie poprzez zmniejszenie stopy podaży pieniądza. Doświadczenie pokazuje, że niemal we wszystkich krajach istnieje ścisła korelacja między stopą inflacji a tempem wzrostu podaży pieniądza. Oznacza to, że ostatecznie „inflacja jest zawsze i wszędzie zjawiskiem monetarnym” (M. Friedman). Jednocześnie wzrost podaży pieniądza przekraczający potrzeby obiegu towarowego może być spowodowany wieloma przyczynami: dodatkową emisją pieniądza, deficytem budżetowym, polityką kredytową Banku Centralnego, nieefektywnym systemem podatkowym. Dlatego też priorytetowe działania rządu powinny mieć na celu:

* redukcja emisji pieniądza;
* podwyższenie stopy dyskontowej (stopy refinansowania);
* podwyższenie stopy rezerwy obowiązkowej;
* redukcja wydatków rządowych;
* usprawnienie systemu podatkowego i zwiększenie wpływów podatkowych do budżetu.

Jednak wdrożenie tych środków nie zawsze może dać pożądany rezultat. Dotyczy to przede wszystkim ograniczenia podaży pieniądza. Nieuniknioną konsekwencją zmniejszenia tempa wzrostu podaży pieniądza jest spadek poziomu produkcji i zatrudnienia. Choć ta kompromisowa teoria inflacji, oparta na krzywej Phillipsa, była krytykowana przez część ekonomistów, znajduje ona jednak potwierdzenie w praktyce. Dlatego rząd ma możliwość dokonania wyboru jedynie w kwestii tego, jak zmniejszyć dynamikę podaży pieniądza – gwałtownie (terapia szokowa) lub stopniowo (gradacja).

Przykładami skutecznej terapii szokowej są Polska i Estonia. Szczególnie w Polsce, dzięki zdecydowanym działaniom władz, inflacja została obniżona z 585,5% w 1990 r. do 27,8% w 1995 r. Pozwoliło to krajowi szybko przezwyciężyć pogorszenie koniunktury gospodarczej i przejść od 1994 r. do aktywnego wzrostu gospodarczego. W drugiej połowie lat 90. Polska stała się jednym z najdynamiczniej rozwijających się krajów na świecie.

W Rosji gwałtowne zmniejszenie tempa podaży pieniądza doprowadziło do znacznego wzrostu braku płatności w gospodarce i barteryzacji stosunków gospodarczych. To z kolei pogłębiło problem deficytu budżetu państwa, doprowadziło do niewypłacania wynagrodzeń wielu kategoriom pracowników sektora publicznego oraz wzrostu zadłużenia wewnętrznego i zagranicznego. Wszystkim temu towarzyszył gwałtowny spadek produkcji w przemyśle i rolnictwie, co w połączeniu z niewystarczająco stabilną sytuacją na światowych rynkach finansowych i wewnętrzną sytuacją polityczną w kraju groziło dewaluacją rubla i wznowieniem inflacji. W czerwcu 1998 r Rosyjski rząd opracował zakrojony na szeroką skalę program stabilizacyjny, mający na celu zapobieżenie nowej rundzie inflacji i skupiający się przede wszystkim na aktywizacji popytu inwestycyjnego i rozwoju krajowej produkcji. Program obejmował także pewne obniżki stawek podatkowych dla producentów, zwiększenie ściągalności podatków od osób fizycznych i zdecydowaną redukcję wydatków rządowych.

Jeśli chodzi o politykę gradacji, może ona być skuteczna, jeśli wzrost podaży pieniądza i poziomu cen nie przekroczy 20-30% rocznie.

Dla Rosji pierwszej połowy lat 90. była nie do przyjęcia. Część krajów w walce z inflacją stosowała polityki adaptacyjne, które uważane są za alternatywę dla monetarnych metod ograniczania inflacji. W ramach tego kierunku najczęściej stosowano tzw. politykę cenowo-dochodową. Istnieje wiele odmian tej polityki, ale jej istota polega na tym, że rząd albo „zamraża” ceny i dochody nominalne, albo „wiąże” podwyżki cen ze wzrostem płac, a wzrost dochodów ze wzrostem wydajności pracy. W tym przypadku ograniczenie popytu osiąga się nie tylko poprzez redukcję pieniądza w obiegu, ale także poprzez tłumienie oczekiwań inflacyjnych. Ponadto „zamrożenie” cen i płac ogranicza wzrost kosztów, a co za tym idzie, ogranicza inflację sprzedawców.

Przeciwnicy polityki cenowo-dochodowej wyrażają jednak poważne wątpliwości co do jej efektywności. Ich zdaniem zniesienie kontroli cen i dochodów mogłoby doprowadzić do gwałtownego wzrostu inflacji, przede wszystkim pod wpływem odroczonych oczekiwań inflacyjnych, a także sprowadzenia „zamrożonych” cen do poziomu rynkowego, wyznaczanego przez saldo podaż i popyt. Aby temu zapobiec, polityka cenowo-dochodowa może być skutecznym narzędziem antyinflacyjnym jedynie wówczas, gdy zostanie przedłużona na czas nieokreślony, co stwarza niebezpieczeństwo przekształcenia inflacji otwartej w inflację stłumioną.

Zatem analiza możliwych wariantów polityki antyinflacyjnej pokazuje, że rząd w zasadzie nie dysponuje bezbolesnymi metodami walki z inflacją. Koszt ograniczenia inflacji może się jednak różnić w zależności od tego, jakie metody zostaną w tym celu zastosowane. O wyborze decyduje konkretna sytuacja społeczno-gospodarcza i polityczna w kraju: poziom dochodów realnych, stan przemysłu, skala deficytu budżetowego, możliwości jego finansowania itp.

Polityka antyinflacyjna obejmuje dwa zasadniczo różne kierunki tej polityki:

· Regulacja zagregowanego popytu;
· Regulacja zagregowanej podaży.

Zwolennicy pierwszego kierunku to keynesiści, zwolennicy drugiego – monetaryści.

Keyesowski kierunek polityki antyinflacyjnej koncentruje się na regulacji zagregowanego popytu, wierząc, że efektywny popyt stymuluje wzrost podaży. Czynnikami efektywnego popytu może być wzrost wydatków rządowych i tani kredyt, co z kolei powoduje wzrost popytu inwestycyjnego; popyt inwestycyjny będzie generował popyt podażowy; Wzrost podaży będzie skutkować spadkiem cen, tj. spowolnić lub całkowicie wyeliminować hiperinflację, sprowadzając ją do umiarkowanego poziomu.

Kierunek monetarny polityki antyinflacyjnej stawia w centrum uwagi regulację zagregowanej podaży. Monetoryści uważają, że polityka keynesowska pomaga krajowi wyjść z kryzysu przed terminem, ale nie eliminuje wszystkich jego przyczyn; nadal utrzymuje się nierównowaga między podażą a popytem. Twórca monetoryzmu uważa, że inflacja jest zjawiskiem czysto monetarnym, jej źródłem jest niepiśmienna interwencja rządu w gospodarkę, dlatego też sposobów wyjścia z inflacji należy szukać nie w dodatkowych wydatkach rządowych, ale we wzroście podaży. Monetyści zalecają zestaw środków ograniczających popyt: jest to reforma monetarna, zwiększenie kosztu kredytu, zmniejszenie deficytu budżetowego i stawek podatkowych. Działania te, ich zdaniem, powinny spowodować spadek popytu konsumpcyjnego i inwestycyjnego, bankructwo nieefektywnej produkcji, spadek produkcji, co z kolei uwolni nisze rynkowe od upadłych producentów, ale zachowa je dla silnych, konkurencyjnych. Obniżenie stawek podatkowych zwiększy inwestycje, zwiększy podaż produktów i ostatecznie obniży ceny.

W praktyce wiele krajów stosuje taktykę kompromisową w celu zwalczania inflacji, stosując zarówno podejście keynesowskie, jak i monetarne.

Dziś termin „inflacja” jest jednym z najpowszechniejszych pojęć ekonomicznych używanych zarówno przez ekspertów finansowych, jak i zwykłych obywateli. Jednocześnie niewiele osób rozumie prawdziwe znaczenie tego zjawiska i mechanizmy wpływu na nie. Dziś przyjrzymy się metodom walki z inflacją i dowiemy się, czym właściwie jest.

Definicja

Odpowiedź na pytanie, czym w skrócie jest inflacja, jest następująca: inflacja to proces deprecjacji pieniądza, to znaczy zmniejszenia jego siły nabywczej. Mówiąc jeszcze prościej, ilości towarów i usług, które można dziś kupić za, powiedzmy, 100 dolarów, w ciągu roku, nie można już kupić za tę kwotę. Warto zauważyć, że proces ten zachodzi stale, jednak jego prędkość jest zawsze różna i zależy od klimatu gospodarczego państwa.

Inflacja ma miejsce, gdy na rynku jest więcej pieniędzy niż towarów. Wszystko zaczyna się od tego, że środki obywatelskie nie są w stanie zapewnić im zakupu tego czy innego produktu ze względu na jego niedobór. Wszystko to prowadzi do wyższych cen, co nieuchronnie towarzyszy inflacji.

Eksperci uważają inflację za najniebezpieczniejsze zjawisko w gospodarce, gdyż charakteryzuje się gwałtownymi zmianami cen towarów i usług, spadkiem siły nabywczej społeczeństwa, spadkiem wartości banknotów i deprecjacją waluty państwowej .

Warto zauważyć, że proces ten zachodzi zarówno w krajach opóźnionych, jak i najbardziej rozwiniętych. Jedyną różnicą jest skala i stopa inflacji. W krajach o stabilnej gospodarce wzrost inflacji nie przekracza 3% rocznie. Ale są też stany, w których liczba ta sięga ponad 15%.

Odniesienie historyczne

Zagłębiając się w kronikę historyczną można zauważyć, że inflacja pojawiła się niemal natychmiast po relacji towar-pieniądz. I tak w starożytnej Grecji wymyślano całe praktyki mające na celu zmniejszenie udziału srebra w monetach. Początkowo zapewniało to zwiększenie skarbca i umożliwiało niemal dwukrotne zwiększenie środków na obronność. Wkrótce jednak gospodarka dała się we znaki – ceny zaczęły rosnąć niezależnie od ilości dodatkowych pieniędzy, a wraz z nimi wzrosły także wydatki rządowe. Wszystko to doprowadziło do poważnego kryzysu.

Cesarz rzymski Neron uczynił to samo w I wieku p.n.e. Do kompozycji cennych monet dodał miedź. W rezultacie do III w. n.e. w rzymskim denarze (walucie krajowej) nie pozostał ślad metali szlachetnych.

Klasycznym przykładem inflacji jest wielokrotny wzrost cen w Europie po odkryciu Ameryki. Odebrano Indianom i dostarczono do Starego Świata tyle złota, że ceny popularnych towarów i produktów wzrosły niemal pięciokrotnie. Jak zawsze w przypadku inflacji, grupy o niskich dochodach najbardziej ucierpiały.

Wszystkie te przykłady jednocześnie spowodowały znaczne szkody dla gospodarki, ale państwa zapoznały się z realną inflacją dopiero wraz z pojawieniem się pieniądza papierowego. Tak więc na początku XVIII wieku we Francji z powodu braku pieniędzy rozpoczął się poważny kryzys, który dosłownie „zdusił” gospodarkę kraju. Szkocki finansista John Law rzekomo znalazł wyjście z sytuacji, proponując emisję banknotów zabezpieczonych złotem. Nowy pieniądz ożywił gospodarkę, ale wkrótce doprowadził do jeszcze gorszego kryzysu.

Obecna sytuacja

Na podstawie podanych przykładów historycznych można stwierdzić, że inflacja jest wygórowanym kosztem państwa. Co więcej, nie zawsze jest to spowodowane chciwością rządzącej części społeczeństwa. Każdy kraj utrzymuje armię, pomaga bezrobotnym, buduje infrastrukturę i prowadzi wiele innych operacji, które nie generują zysku. Jednocześnie światowy system finansowy ma istotny wpływ na procesy inflacyjne każdego kraju. Wahania kursów walut, długi rządowe, działalność uczestników handlu walutowego – to wszystko i wiele więcej może osłabić wartość słabej waluty krajowej.

Warto zauważyć, że niezależnie od przyczyny inflacji, najbardziej dotyka ona biednych. W żadnym kraju indeksacja świadczeń socjalnych nie pokrywa deprecjacji waluty. Problem ten jest szczególnie dotkliwy w okresach hiperinflacji, kiedy ceny podstawowych produktów rosną o ponad 50%. Wraz z żywnością opieka medyczna i edukacja stają się dla wielu niedostępne. W rezultacie w ciągu kilku miesięcy wzrasta śmiertelność, a liczba urodzeń maleje. Tworzy się dziura demograficzna, której echa będą istotne w nadchodzących dziesięcioleciach.

Co ciekawe, zdaniem wielu współczesnych ekonomistów niewielka nadwyżka podaży pieniądza jest czynnikiem pozytywnym dla gospodarki państwa. Jednak w przypadku pojedynczego obywatela utrzymującego się za stałą pensję inflacja powoduje jedynie stopniowe obniżenie poziomu życia.

Dowiedzieliśmy się, czym jest inflacja, teraz przyjrzyjmy się głównym metodom walki z inflacją.

Polityka antyinflacyjna

W warunkach kryzysu gospodarczego priorytetowym kierunkiem polityki finansowej kraju jest walka z inflacją. Jednak nawet w stabilnych czasach cieszy się dużym zainteresowaniem. Zestaw działań mających na celu zmniejszenie stopy inflacji nazywany jest polityką antyinflacyjną lub celem inflacyjnym. Przewiduje dwa główne działania: utworzenie strategii antyinflacyjnej i rozwój taktyki antyinflacyjnej.

Strategia walka z deprecjacją nie ma bezpośredniego wpływu na gospodarkę. Ma na celu zmniejszenie inflacji w dłuższej perspektywie, a nie tylko teraz. Głównym celem tej strategii jest obniżenie oczekiwań inflacyjnych. Służą do tego następujące narzędzia:

Wzmocnienie mechanizmów rynkowych.
Zmiana polityki budżetowej: zwiększenie dochodów i zmniejszenie wydatków rządowych.
Wzmocnienie kontroli nad systemem finansowym i wzrost podaży pieniądza w gospodarce kraju.
Zmniejszenie zależności kursu waluty krajowej od czynników zewnętrznych.

Jeśli strategia jest nastawiona na długoterminową metę, to taktyka, przeciwnie, polega na krótkoterminowych decyzjach, których celem jest zmiana stanu rynku tu i teraz. Główne decyzje taktyczne to zwiększenie popytu lub zwiększenie podaży.

Ogólnie rzecz biorąc, metody walki z inflacją zależą od poglądów rządu kraju. Określone rodzaje taktyk i strategii dobierane są na podstawie poglądów przywódców politycznych, planów rozwoju państwa i przyczyn wzrostu cen. Aby cel inflacyjny jako metoda walki z inflacją przyniosła rezultaty, konieczne jest podjęcie całego szeregu działań.

Wyróżnia się trzy obszary ukierunkowania: politykę deflacyjną, politykę kursową i politykę dochodową. Każda z ekonomicznych metod walki z inflacją zasługuje na szczególną uwagę.

Polityka deflacyjna

Metoda ta opiera się na ograniczaniu popytu na pieniądz. Osiąga się to poprzez oddziaływanie na dźwignie finansowe i podatkowe, którymi dysponuje rząd. Wadą tego sposobu walki z inflacją jest spowolnienie rozwoju gospodarczego, a nawet jego kurczenie się.

W ramach polityki deflacyjnej podejmowane są następujące działania:

Ograniczenie podaży pieniądza. Polega ona na ustaleniu limitu zastrzyków finansowych do gospodarki. Jednocześnie ignorowany jest aktualny stan budżetu państwa. Środki te są podejmowane nawet w przypadku niedoboru. Jeżeli kurs waluty krajowej znacznie spadnie, bank centralny podwyższa kurs, w efekcie czego napływ nowych środków do gospodarki staje się trudniejszy. Im droższe są kredyty dla banków, tym droższe są dla firm.
Wprowadzenie rezerwy obowiązkowej. Mówimy o ustaleniu kwoty, która koniecznie musi znajdować się w aktywach wszystkich banków w kraju. Metoda ta pozwala regulować skalę działalności instytucji kredytowych.
Manipulacje papierami wartościowymi. Przy aktywnym wzroście inflacji bank centralny koniecznie wchodzi na rynek obligacji rządowych i innych papierów wartościowych. Jeśli celem rządu jest zmniejszenie inflacji, wówczas sprzedaje obligacje rządowe, zmniejszając w ten sposób ilość pieniądza w gospodarce. Kiedy kryzys się skończy, regulator systematycznie zwraca sobie to, co sprzedał.

Polityka kursowa

Dla krajów, których gospodarki są w dużym stopniu uzależnione od eksportu, jest to główna polityka walki z inflacją. Jej zadaniem jest normalizacja kursu waluty krajowej i przywrócenie zaufania głównych graczy na rynku finansowym. Dzięki takim działaniom jak ustalenie kursu walutowego na tym samym poziomie czy utworzenie korytarza kursowego możliwe jest ograniczenie spadku kursu waluty lokalnej w stosunku do waluty zagranicznej. Jednocześnie rząd wpływa nie tylko na dźwignie zarządzania gospodarką, ale także na umysły konsumentów, inwestorów i uczestników rynku walutowego. Jego głównym zadaniem jest przekonanie ludzi, że waluta krajowa się ustabilizuje, a polityka antyinflacyjna przyniesie efekty.

Polityka dochodów

Ten zestaw działań ma na celu ustanowienie kontroli na poziomie rosnących cen i płac. Głównym celem polityki dochodowej jest normalizacja wzrostu kosztów produkcji i tym samym stabilizacja kosztów towarów, usług i pracy.

W ramach tej polityki podejmowane są następujące działania:

Regulacja cen dóbr o znaczeniu społecznym. Wynik osiąga się poprzez regulację bezpośrednią i pośrednią. Drugi typ obejmuje zamówienia rządowe, dotacje, pożyczki, działania antymonopolowe, cła eksportowe i importowe oraz embargo.
Dobrowolna regulacja podwyżek cen. Zadaniem państwa jest zapewnienie dialogu przedsiębiorców z pracownikami. W ten sposób można wyznaczyć realne granice wzrostu cen i oczekiwań płacowych. Polityka ta działa równie skutecznie na poziomie państwa, przemysłu, jak i na poziomie konkretnych przedsiębiorstw.

Środki instytucjonalne

Metody polityki antyinflacyjnej są głównymi, ale nie jedynymi formami zwalczania inflacji na poziomie państwa. Pozycję waluty krajowej można także wzmocnić poprzez reformy instytucjonalne i monetarne.

Metody instytucjonalne walka z inflacją odnosi się do działań, które można podjąć, aby stworzyć warunki dla naturalnego wzrostu działalności gospodarczej w państwie. Im lepiej funkcjonują mechanizmy rynkowe, tym łatwiej będzie nowym przedsiębiorstwom wejść na rynek i tym więcej będzie miejsc pracy. Dodatkowo wzrośnie podaż, co sprzyja spowolnieniu lub nawet zatrzymaniu wzrostu cen. Zasoby rynku lokalnego dystrybuowane są tym efektywniej, im bardziej liberalnie państwo podchodzi do procesu regulowania gospodarki.

Reforma walutowa zwane wycofywaniem z rynku starych i zdewaluowanych pieniędzy i zastępowaniem ich nowymi. Stabilność nowego pieniądza jest zawsze wspierana przez państwo i zależy od jego niewielkiego wolumenu. Tak rygorystyczne środki działają tylko w połączeniu z innymi narzędziami zwalczania inflacji.

Jak chronić zasoby osobiste przed inflacją?

Omówiliśmy już główne metody walki z inflacją na poziomie państwa. Oczywiście wszystkie te procesy są bardzo ważne, jednak przeciętny człowiek może je jedynie obserwować i analizować. Każda osoba może osobiście wpływać na swoje samopoczucie w okresie inflacji. Chodzi o zachowanie wartości oszczędności. Z powyższych informacji jasno wynika, że jeśli zaoszczędzisz pieniądze w walucie krajowej, to z biegiem lat po prostu straci ona na wartości. Dowiedzmy się, jak chronić swoje oszczędności przed inflacją i zadbać o to, aby ich wartość nie malała z roku na rok, a wzrastała.

depozyt bankowy. Jest to najczęstszy sposób zabezpieczenia swoich środków przed procesami inflacyjnymi. Oczywiście nie ma tu co mówić o podwyższeniu kapitału, skoro odsetki, które bank co roku nalicza swoim deponentom, po prostu pokrywają podwyższoną stopę inflacji, co jednak nie jest złe. Obecnie banki udostępniają ogromną liczbę różnych depozytów zarówno w walutach krajowych, jak i zagranicznych.

Metale szlachetne. Kolejna popularna opcja oszczędzania pieniędzy. Ponieważ podaż metali szlachetnych nie jest nieograniczona, ich cena zawsze rośnie. Podobnie jak w poprzednim wariancie, nie ma gwarancji, że metal będzie przynosił zyski na przestrzeni lat (stanie się znacznie droższy), jednak wzrost jego ceny z pewnością pokryje inflacyjne wahania kursu waluty. Inwestowanie w złoto jest istotne dla tych, którzy chcą „przełożyć na chwilę” swoje fundusze na długi czas. Dla tych, którym zależy na szybkim zarobieniu na zmienności (wahaniach cen), lepiej zainwestować w srebro. Oprócz kruszców pieniądze inwestowane są także w monety inwestycyjne i inne produkty.

Fundusze inwestycyjne. Kolejnym przykładem walki z inflacją jest inwestowanie pieniędzy w fundusze inwestycyjne. Ta opcja jest dobra, ponieważ stale przynosi zysk, ponieważ stopa procentowa przewyższa inflację. Wadą takich inwestycji jest to, że zazwyczaj można w nie inwestować pieniądze nie częściej niż raz na trzy lata. Dlatego nie możesz odzyskać pieniędzy, jeśli ich pilnie potrzebujesz. W większości krajów działalność takich funduszy znajduje się pod stałą kontrolą rządu, co zmniejsza ryzyko, że niedoświadczeni inwestorzy staną się ofiarami oszustów.

Nieruchomość. Bardzo popularna metoda inwestowania, odpowiednia dla osób dysponujących dużym kapitałem. Wynajem nieruchomości to tylko jedna z możliwości zarabiania pieniędzy. W rzeczywistości jest ich o wiele więcej, jeśli to zrozumiesz, możesz zrobić bardzo dochodowy biznes w tej dziedzinie.

Narzędzia online i firmy inwestycyjne. W ciągu ostatnich 5-10 lat wielu inwestorów zainteresowało się inwestowaniem w Internecie. Dziś konta PAMM i kryptowaluty są bardzo popularne. Dzięki tym narzędziom można nie tylko walczyć z inflacją, ale także osiągać zyski. Przy właściwym podejściu narzędzia inwestycyjne online mogą przynieść nawet 10% zysku miesięcznie. Oczywiście, aby prawidłowo nimi zarządzać, trzeba rozumieć ten rodzaj dochodów i być przygotowanym na ryzyko. Takie inwestycje wymagają więcej czasu niż deponowanie czy wynajmowanie nieruchomości, ale efekty są tego warte.

Warunki życia, zdrowie i edukacja. Najlepsza inwestycja, która nigdy nie straci na wartości, to inwestycja w siebie i swoich bliskich. Jeśli to możliwe, warto zawsze starać się poprawiać swój standard życia, dbać o zdrowie, zdobywać nową wiedzę, zajmować się ulubionym hobby, wyjeżdżać na wycieczki itp. Wszystko to rozwija człowieka jako osobę i sprawia, że jego życie nabiera sensu. Nie powinieneś traktować pieniędzy zainwestowanych w siebie jako bezsensownego marnowania. Ludzie, którzy nie szczędzą wydatków na swoje zdrowie i poprawę standardu życia, są zawsze pełni energii, co pozwala im z nawiązką rekompensować wszelkie „inwestycje”.

Inwestując w edukację i rozwój w wybranym zawodzie, człowiek dokonuje najmądrzejszej inwestycji. Prawdziwi profesjonaliści i wszechstronne osobowości są zawsze interesujące i poszukiwane zarówno wśród przyjaciół, jak i w środowisku zawodowym.

Wreszcie

Dziś dowiedzieliśmy się, czym w prosty sposób jest inflacja i nauczyliśmy się z nią walczyć na poziomie budżetu państwa i rodziny. Podsumowując powyższe, zauważamy, że inflacja jest plagą gospodarki. Wraz z jego wzrostem natychmiast rosną ceny towarów i usług, czego nie można powiedzieć o poziomie wynagrodzeń. Polityki mające na celu zwalczanie tych procesów stawiają sobie za zadanie stabilizację kursu waluty krajowej i całej gospodarki. Każdy ze sposobów walki z inflacją ma swoją charakterystykę i neutralizuje pewien stymulator jej wzrostu. Najważniejszym warunkiem zahamowania deprecjacji waluty jest ograniczenie oczekiwań inflacyjnych inwestorów, przedsiębiorców i zwykłych obywateli. Na tym polu państwo musi co najmniej osiągnąć zrównoważony budżet, a maksymalnie stworzyć podstawy dla przyszłego wzrostu gospodarczego i dochodów ludności.

Na poziomie budżetu rodzinnego, aby walczyć z inflacją, warto inwestować oszczędności w obszary generujące zysk, który wystarczy przynajmniej na pokrycie wzrostu inflacji. W przeciwnym razie ilość pieniądza wzrośnie, a jego wartość nominalna będzie stopniowo spadać. Niestety, nie da się całkowicie uniknąć procesów inflacyjnych. Jednak ucząc się prawidłowego zarządzania swoimi finansami, możesz ograniczyć do minimum wpływ tych procesów na budżet rodzinny. Co więcej, prognozowanie inflacji, co jest dość złożone i wymaga profesjonalnej wiedzy, w tym przypadku nie wchodzi w zakres wymaganych umiejętności.

Jednym z najtrudniejszych zagadnień polityki gospodarczej jest zarządzanie inflacją. Sposoby radzenia sobie z nim są niejednoznaczne i sprzeczne w skutkach. Wachlarz parametrów prowadzenia takiej polityki może być bardzo wąski, z jednej strony konieczne jest powstrzymanie nakręcania się spirali inflacyjnej, z drugiej strony konieczne jest wspieranie zachęt produkcyjnych i tworzenie warunków do nasycenia rynek z towarami. Zarządzanie inflacją polega na wykorzystaniu zestawu środków, które w pewnym stopniu pozwalają połączyć wzrost cen (niewielki) ze stabilizacją dochodów. Narzędzia zarządzania procesami stosowane w krajach zachodnich różnią się w zależności od charakteru i poziomu inflacji, charakterystyki sytuacji gospodarczej i specyfiki mechanizmu gospodarczego. Generalnie w krajach uprzemysłowionych (w szczególności w USA i większości krajów Europy Zachodniej) tempo wzrostu inflacji (po okresie powojennej stabilizacji) można utrzymać w dość wąskich granicach.

Polityka antyinflacyjna

Celem polityki antyinflacyjnej jest ustanowienie kontroli nad inflacją. Aby było skuteczne, należy przede wszystkim zidentyfikować przyczyny inflacji. Jeżeli inflacja powstała w wyniku niezaspokojonego popytu, priorytetowe działania rządu powinny mieć na celu:

redukcja emisji pieniądza;

podwyższenie stopy dyskontowej oszczędności gospodarstw domowych;

redukcja wydatków rządowych;

podnoszenie podatków w celu zmniejszenia dochodów.

Jeśli na skutek rosnących kosztów produkcji nakręci się spirala inflacyjna, należy wszelkimi możliwymi sposobami zachęcać do inwestycji. A ponieważ rządy krajów rozwiniętych nie mogą stosować „prymitywnych” metod bezpośredniego kierowania cenami, znów muszą uciekać się do tak niepopularnych metod, jak podnoszenie stawek podatkowych.

Jak pokazuje światowa praktyka, program stabilizacji, obejmujący zestaw powiązanych ze sobą działań w zakresie polityki budżetowej i pieniężnej, pozwala w krótkim czasie ograniczyć inflację. Z reguły odbywa się to jako jeden kompleks, a w procesie tym często uczestniczą zagraniczne rządy i organizacje międzynarodowe. Program stabilizacji obejmuje następujące działania o zasięgu ogólnokrajowym:

cięcia wydatków rządowych, w tym cięcia dotacji;

podwyżki podatków;

zmniejszenie wolumenu akcji kredytowej banków komercyjnych;

wzrost emisji obligacji skarbowych i wolumenu kredytów zagranicznych;

zwiększenie wydatków socjalnych na potrzeby grup ludności o niskich dochodach;

ustalanie kursu waluty krajowej.

Przy wdrażaniu działań stabilizacyjnych, oprócz logiki ekonomicznej, konieczna jest także prognoza polityczna. Jak wiadomo, podnoszenie podatków jest niezwykle niepopularnym krokiem każdego rządu. Jest mało prawdopodobne, aby wdrożenie tego środka w czystej postaci znalazło poparcie wśród ludności. Dlatego należy to zrównoważyć zwiększeniem wydatków na potrzeby społeczne. Ponieważ jednak pakiet stabilizacyjny ma na celu przede wszystkim zmniejszenie deficytu budżetowego, pożyczki zagraniczne mogą pomóc rządowi w opłaceniu programów o znaczeniu społecznym.

Przygotowanie programu stabilizacyjnego i rozpoczęcie jego realizacji jest dość trudne. Ale jeszcze trudniej jest sprawić, by to zadziałało, ponieważ na tej ciernistej ścieżce istnieje niebezpieczeństwo powrotu na starą drogę. Aby temu zapobiec, wiele krajów próbuje wprowadzić zmiany w ustawodawstwie gospodarczym, jednocześnie ograniczając wydatki rządowe. Dotyczy to na przykład ustawy zabraniającej Bankowi Centralnemu udzielania pożyczek rządowi lub bankom komercyjnym. W szczególności przyjęcie takiej ustawy w Estonii (1992) przyczyniło się do spłaty inflacji w ciągu kilku miesięcy.

W ciągu ostatnich dziesięciu lat wiele krajów odniosło sukces w walce z inflacją (Boliwia i Izrael w 1985 r., Meksyk w 1987 r., Polska w 1990 r., Argentyna w 1991 r., Estonia w 1992 r.). Z ich doświadczeń wynika, że po okresie ścisłej stabilizacji rozpoczyna się szybki wzrost gospodarczy i spadek bezrobocia.

Wpływ na proces inflacji w warunkach gwałtownego wzrostu cen wymaga specjalnych działań. Tym samym, aby wyeliminować skutki „szoku naftowego”, który dotknął amerykańską gospodarkę w drugiej połowie lat 70., podniesiono stopy dyskontowe, zaostrzono wymogi dotyczące wielkości funduszy rezerwowych i zrewidowano system podatkowy. Tempa inflacyjnego wzrostu cen nie udało się natychmiast ograniczyć: z 13-14% w 1979 r. spadło ono do 4% mniej więcej trzy lata później – w 1982 r. Jak pokazuje doświadczenie, zatrzymanie inflacji za pomocą samych środków organizacyjnych jest bardzo trudne, jeśli nie niemożliwe. Wymaga to reform strukturalnych mających na celu przezwyciężenie nierównowagi powstałej w gospodarce. Konkretne metody ograniczania inflacji, „dawkowanie” i kolejność stosowania leków stosowanych „w leczeniu” zależą od prawidłowej „diagnozy”. „Postawić diagnozę” oznacza określić charakter inflacji, zidentyfikować główne i towarzyszące czynniki stymulujące rozwój procesów inflacyjnych. Każda inflacja jest specyficzna i polega na stosowaniu takich receptur, które odpowiadają naturze i głębokości „choroby”.

Inflacja może mieć charakter monetarny lub w przeważającej mierze strukturalny, a jej źródłami może być nadmierny popyt (inflacja popytowa) lub szybki wzrost płac i cen materiałów i komponentów (inflacja kosztowa). Inflację może stymulować nieuzasadniony niski kurs waluty krajowej (ucieczka od taniego pieniądza) lub nieuzasadnione zniesienie ograniczeń w zakresie cen regulowanych tzw. dóbr cenotwórczych (paliwa, surowce rolne). Inflację stymuluje deficyt budżetu państwa oraz monopol dostawców i producentów. W praktyce nie istnieje jedna, ale zespół przyczyn i powiązanych ze sobą czynników. Dlatego metody walki z procesem inflacyjnym mają zazwyczaj złożony charakter i są stale udoskonalane i dostosowywane.

Kryzys gospodarczy w każdym kraju może dotknąć nie tylko jedną osobę lub przedsiębiorstwo, ale całą populację. Skutki mogą być szkodliwe dla wszystkich dziedzin życia. Proponujemy zrozumieć, czym jest inflacja, jakie są wady i zalety kryzysu oraz czy można go pokonać.

Inflacja – co to jest?

Ten termin ekonomiczny odnosi się do wzrostu kosztów towarów i wszelkich usług. Istota inflacji polega na tym, że w tym czasie za te same pieniądze będzie można kupić wielokrotnie mniej dóbr niż przed jej wystąpieniem. Powszechnie mówi się, że siła nabywcza finansów spadła i uległy one deprecjacji, czyli zostały pozbawione części własnej wartości. W gospodarce rynkowej proces taki może objawiać się wzrostem cen. Przy interwencji administracyjnej polityka cenowa pozostaje taka sama, ale mogą pojawić się braki w przypadku grup towarów.

Co się dzieje podczas inflacji?

Kryzys gospodarczy stopniowo przenika do różnych sfer społeczeństwa i niszczy je. W rezultacie może ucierpieć produkcja, rynek finansowy i państwo. Wiele krajów wie z pierwszej ręki, czym jest inflacja. Podczas inflacji:

finanse tracą na wartości w stosunku do złota;
gotówka w stosunku do towarów zaczyna tracić na wartości;
pieniądz traci na wartości w stosunku do walut obcych.

Proces ten ma inne znaczenie - podniesienie cen, ale nie oznacza to jeszcze wzrostu kosztów wszystkich towarów. Czasami niektórzy pozostają tacy sami, a inni upadają. Głównym problemem jest to, że mogą rosnąć nierównomiernie. Kiedy niektóre ceny wzrosną, a inne spadną, inne mogą pozostać stabilne.

Od czego zależy inflacja?

Ekonomiści twierdzą, że stopa inflacji zależy od:

wzrost emisji pieniądza;
wzrost prędkości obrotu pieniędzmi bez uwzględnienia wzrostu ich wolumenu;
podnoszenie kosztów produktów własnej produkcji przez duże firmy;
zmniejszenie produkcji, co pociągnie za sobą zmniejszenie ilości towarów.

Na co wpływa inflacja?

Proces taki jak wysoka inflacja może wpływać na siłę nabywczą pieniądza, a dochody osobiste jednostki nie mogą bezpośrednio od niej zależeć. Poziom życia spada, gdy dochody są stałe. Dotyczy to emerytów, studentów i osób niepełnosprawnych. W wyniku kryzysu gospodarczego ta kategoria osób staje się znacznie biedniejsza i w związku z tym zmuszona jest do poszukiwania dodatkowych dochodów lub ograniczania wydatków.

Gdy dochód nie jest stały, osoba ma w tej sytuacji możliwość poprawy swojej sytuacji. Menedżerowie firm mogą z tego skorzystać. Przykładem może być sytuacja, w której ceny produktów rosną, ale koszt zasobów pozostaje taki sam. Tym samym przychody ze sprzedaży przewyższą wydatki, a zyski wzrosną.

Przyczyny inflacji

Zwyczajowo rozróżnia się następujące przyczyny inflacji:

Zwiększone wydatki rządowe. Rząd wykorzystuje emisję pieniądza zwiększając masę własnych potrzeb w obrocie towarowym.
Zwiększanie przepływów pieniężnych poprzez masowe udzielanie pożyczek. Finanse pochodzą z emisji waluty fiducjarnej.
Monopol dużych przedsiębiorstw na ustalanie wartości i kosztów produkcji.
Zmniejsza się wielkość produkcji krajowej, co może powodować wzrost cen.
Wzrost podatków i ceł państwowych.

Rodzaje i rodzaje inflacji

Ekonomiści wyróżniają następujące główne typy inflacji:

Popyt – powstaje w wyniku nadmiernego popytu w stosunku do rzeczywistej wielkości produkcji.
Podaż – ceny rosną ze względu na zwiększone koszty produkcji w czasie, gdy istnieją niewykorzystane zasoby.
Zrównoważony – ceny niektórych towarów pozostają takie same.
Przewidywalny – zwyczajowo uwzględnia się zachowania podmiotów gospodarczych.
Nieprzewidywalny – pojawia się nieoczekiwanie, ponieważ wzrost cen przekracza oczekiwania.

W zależności od prędkości zwyczajowo dzieli się następujące rodzaje kryzysu:

pnący;
galopująca inflacja;
hiperinflacja.

W ramach pierwszego koszt towarów rośnie o dziesięć procent rocznie. Ta umiarkowana inflacja nie grozi załamaniem gospodarki, ale wymaga uwagi. Następny jest również nazywany spazmatycznym. Ceny mogą wzrosnąć od dziesięciu do dwudziestu procent lub od pięćdziesięciu do dwustu procent. W przypadku tych ostatnich ceny rosną o pięćdziesiąt procent przez cały rok.

Plusy i minusy inflacji

Kryzys gospodarczy ma zarówno wady, jak i zalety. Wśród wad tego procesu:

amortyzacja funduszy;
zniszczenie wszystkich sfer życia;
ogólny poziom życia ludzi spada.

Każdy, kto wie, czym jest inflacja, zapewnia, że ma ona także zalety. Plusy inflacji:

rośnie aktywność gospodarcza;
rośnie produkcja i zatrudnienie;
wzrasta popyt na akcje;
Na rynkach surowców widać ożywienie.

Związek inflacji z bezrobociem

Zdaniem ekonomistów inflacja i bezrobocie mają wyraźny związek. Opisuje to na wzór słynnego profesora jednej z angielskich szkół ekonomii, A. Philipsa. W swoim kraju badał dane za lata 1861-1957. W rezultacie doszedł do wniosku, że gdy bezrobocie przekracza poziom trzech procent, ceny i płace zaczynają spadać. Po pewnym czasie model ten zastąpił dynamikę płac stopą inflacji.

Krzywa profesora może pokazać odwrotną zależność pomiędzy kryzysem i bezrobociem w krótkim okresie oraz możliwością wyboru i kompromisu. W krótkim okresie podniesienie kosztów towarów i usług pomoże pobudzić podaż pracy i zwiększyć produkcję. Stłumienie kryzysu prowadzi do bezrobocia.

Jak obliczana jest inflacja?

Aby określić poziom inflacji, zwyczajowo stosuje się następujące wskaźniki inflacji:

Wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich – odzwierciedla zmiany w czasie ogólnego poziomu kosztów towarów, które ludzie mogą zakupić na własne potrzeby.
Wskaźnik cen producentów – odzwierciedla zmiany polityki cenowej w produkcji przemysłowej.
Inflacja bazowa charakteryzuje czynniki niepieniężne i jest przeznaczona do obliczania na podstawie wskaźnika CPI.
Deflator PKB jest w stanie wyświetlić zmiany kosztów wszystkich towarów wyprodukowanych w kraju w ciągu roku.

Aby obliczyć wskaźnik kryzysu gospodarczego, cenę towarów przyjmuje się jako sto, a wszystkie zmiany w przyszłych okresach są wyświetlane jako procent kosztu okresu bazowego. Wskaźnik należy obliczać w okresach miesięcznych i rocznych jako zmianę kosztów towarów i usług w grudniu bieżącego roku w porównaniu z analogicznym miesiącem roku poprzedniego.

Inflacja i jej skutki

Finansiści argumentują, że proces taki jak inflacja może wpływać na poziom życia ludzi. Oto skutki inflacji:

siła nabywcza finansów maleje;
istnieje znacząca różnica między dochodami różnych klas ludności kraju;
kurs waluty krajowej spada;
Spada zaufanie obywateli do władzy.

Wzrost cen niektórych towarów jest często procesem naturalnym, gdyż następuje na skutek rosnących płac. Stąd wniosek – tej kryzysowej sytuacji nie da się uniknąć, ale można się przygotować. W tej trudnej sytuacji ekonomicznej istnieje doskonałe i trafne powiedzenie: kto jest uprzedzony, ten jest uzbrojony.

Doktor nauk ekonomicznych I. OSADCHAYA.

Inflacja to stały wzrost cen, który ostatecznie powoduje deprecjację wartości pieniądza, dochodów i oszczędności społeczeństwa. nawet najsłabsza inflacja niesie ze sobą ogromne niebezpieczeństwa dla rozwoju nowoczesnej gospodarki pieniężnej. To nie przypadek, że w polityce gospodarczej wszystkich krajów (w tym tych najbardziej rozwiniętych) ogromne znaczenie mają działania antyinflacyjne, przede wszystkim monetarne, mające na celu ograniczenie wzrostu podaży pieniądza. Słynny angielski ekonomista J.M. Keynes już w latach 20. ubiegłego wieku (głównie pod wpływem kolosalnej, powojennej inflacji w Niemczech, pokonanej w I wojnie światowej) pisał: „nie ma już przebiegłości, a zarazem większej Pewnym sposobem na obalenie istniejącego porządku społecznego niż deprecjacja pieniądza.”

Nauka i życie // Ilustracje

Po reformie walutowej w Niemczech (1923) handlarze śmieciami skupowali stare banknoty na wagę.

Kiedy inflacja zmiata towary z półek sklepowych, po męskie kapelusze może ustawić się kolejka. Rysunek autorstwa duńskiego rysownika H. Bidstrupa. Lata 50.

Dynamika wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich w latach 1992 - 2001. Przez prawie dwa lata (od połowy 1992 r. do połowy 1994 r.) miesięczne tempo wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych przekraczało 15%.

Roczne tempo wzrostu wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich (CPI) w latach 2000-2008.

Na linii montażowej znajduje się ser topiony „Przyjaźń”, jedna z największych marek epoki sowieckiej, kiedy ustalano ceny wszystkich towarów.

Udział wydatków socjalnych w PKB w procentach (2006). Dane dla krajów rozwiniętych nie uwzględniają wydatków na edukację, które sięgają 5-6% PKB. W Rosji wydatki te wynoszą 1,3% PKB.

PRZYCZYNY INFLACJI I JAK Z nią walczyć

Inflacja jest zjawiskiem monetarnym związanym z nadmiernym wprowadzaniem pieniądza do obiegu w stosunku do podaży towarów. Jednak ten wzrost pieniędzy następuje z różnych powodów. A pierwszym z nich jest wzrost dochodów gospodarstw domowych, któremu nie towarzyszy odpowiedni wzrost produkcji dóbr. Tak objawia się nadmierny popyt, pchający ceny w górę – zjawisko to szczególnie wyraźnie objawia się w gospodarce wojennej. W tym przypadku zwyczajowo mówi się o „inflacji popytowej”.

Inflację powoduje także wzrost kosztów, co pociąga za sobą szybki wzrost cen niektórych towarów lub usług monopoli naturalnych, np. mediów. Następnie mówią o „inflacji kosztowej”. To prawda, że w prawdziwym życiu prawie niemożliwe jest oddzielenie tych dwóch procesów, a debaty na temat tego, co było pierwsze – „kura czy jajko”, popyt czy koszty,

Często nie mają one sensu. Obydwa procesy są ze sobą powiązane. Wzrost kosztów, a co za tym idzie cen, wymaga kompensacji malejących dochodów ludności (pensje, emerytury, zasiłki itp.). Nowy zastrzyk pieniądza do gospodarki zwiększa z kolei popyt, wywierając presję na ceny. I wszystko się powtarza w nowej rundzie błędnej spirali inflacyjnej.

Inflacja może przybierać różne formy. W gospodarce regulowanej, przede wszystkim planowej, nakazowej (taka jaka istniała w ZSRR), a także w warunkach wojennych, gdy ceny są sztywne, może to mieć charakter ukryty – jest to tzw. inflacja tłumiona. Towarzyszami tego są niedobór wielu produktów, gwałtowny wzrost nielegalnego handlu, gwałtowny wzrost cen na rynkach itp. Jednak zniesienie takich regulacji (po wojnie lub w krajach, które przeszły od gospodarki regulowanej administracyjnie do gospodarki rynkowej) często powoduje „galopującą inflację” z gwałtownie rosnącymi cenami. Powstaje na skutek tzw. ogromnego „nawisu pieniądza”, czyli rozbieżności pomiędzy podażą pieniądza w gotówce a niedostateczną ilością towarów.

Inflacja czasami wyraża się w stosunkowo powolnym, prawie niezauważalnym wzroście cen – nazywa się to pełzającą. Jednakże długoterminowe skutki takiej inflacji mają bardzo szkodliwy wpływ na stan systemu monetarnego i dobrobyt społeczeństwa.

W okresach, gdy popyt zaczyna przewyższać podaż, inflacja ma tendencję do wzrostu. Znane są jednak okresy (np. lata 70. XX w. w krajach rozwiniętych), kiedy inflacja i spadek tempa wzrostu gospodarczego łączyły się w nowe zjawisko zwane „stagflacją” (stagnacja plus inflacja).

W rozwoju procesu inflacyjnego znaczącą rolę odgrywają tzw. momenty oczekiwania. Oczekiwany wzrost cen skłania ludność do zakupów towarów. Powoduje to sztuczny niedobór części z nich, a co za tym idzie wzrost cen, co zmusza ich do żądania zawczasu podwyżki płac (jeśli obowiązuje system układów zbiorowych). Tego rodzaju oczekiwania inflacyjne są szczególnie trudne do obniżenia.

Przedstawiciele głównych kierunków współczesnej teorii ekonomii różnią się w ocenie roli tej czy innej przyczyny generującej inflację. Stąd różnice w proponowanych receptach na politykę antyinflacyjną.

Wśród teoretyków, przede wszystkim zachodnich, najczęstszym wyjaśnieniem inflacji jest nadmierny wzrost podaży pieniądza. Zwolennicy tego punktu widzenia – monetaryści – wychodzą z ilościowej teorii pieniądza. Oto jego istota: każdy wzrost podaży pieniądza przekraczający tempo wzrostu produktu narodowego brutto nieuchronnie powoduje wzrost cen. Jakie są przyczyny takiej inflacji? W ekspansywnej polityce pieniężnej banku centralnego i wzroście wydatków rządowych. Stąd proponowane przez monetarystów metody antyinflacyjnego „leczenia”: redukcja wydatków budżetowych i rygorystyczne ograniczenia monetarne. Głównym zadaniem banku centralnego jest ich zdaniem utrzymanie stabilnych cen i stabilności systemu monetarnego, umożliwiając wzrost podaży pieniądza jedynie w miarę wzrostu PKB.

To, zdaniem monetarystów, jest główna „zasada”, której musi przestrzegać rząd, niezależnie od charakteru sytuacji gospodarczej i poziomu bezrobocia, co wymaga zwiększenia wydatków rządowych, aby ożywić gospodarkę i pobudzić wzrost produkcji.

Do tego grona teoretyków dołączają zwolennicy tzw. teorii instytucjonalnych, którzy uważają, że główną przyczyną inflacji są nadmierne wydatki rządowe – generowane są przez interesy określonych grup społeczeństwa, partii politycznych i rządzącej biurokracji. Główną przeciwdziałaniem inflacji jest ich zdaniem wolność konkurencji, stosunki wolnorynkowe i przede wszystkim ograniczanie wzrostu interwencji państwa w gospodarkę, biurokracja państwowa jest żywo zainteresowana czymś przeciwnym. Nie można zatem oczekiwać, że taka biurokracja będzie w stanie rzeczywiście kontrolować lub ograniczać ten wzrost. W konsekwencji takie ograniczenia muszą zostać wprowadzone w formie konstytucyjnie umocowanych zasad, które chronią system rynkowy przed zniekształconym wpływem nadmiernych działań redystrybucyjnych państwa.

Istnieje również keynesowska teoria inflacji, która również jest powiązana z presją popytu pieniężnego. Jednak zgodnie z tą teorią nie każdy wzrost popytu na pieniądz powoduje inflację. Wręcz przeciwnie, wzrost ilości pieniądza w obiegu w sytuacji niepełnego zatrudnienia, wysokiego bezrobocia i znacznego niedostatecznego wykorzystania mocy produkcyjnych w kraju może, zdaniem Keynesa, stymulować wzrost produkcji bez wpływu na ceny. Prawdziwa inflacja pojawia się przy pełnym zatrudnieniu zasobów ludzkich i produkcyjnych. Wówczas dalszy wzrost popytu na pieniądz prowadzi nie do wzrostu produkcji, ale do wzrostu cen, czyli inflacji.

Inni ekonomiści skupiają się na roli kosztów. Kluczowy element napędzający spiralę inflacyjną (koszty – ceny – koszty) upatrują nie tyle w płacach, ile w polityce związków zawodowych, które przy zawieraniu porozumień z przedsiębiorcami zabiegają o specjalne klauzule dotyczące ewentualnej podwyżki płac w przypadku inflacji. wzrostu – czyli o jego indeksowaniu. Ale faktem jest, że duże korporacje łatwo przekładają rosnące koszty płac na ceny. Tym samym mechanizm ciągłego wzrostu cen jest wbudowany w nowoczesną gospodarkę korporacji i potężnych związków zawodowych.

Teoretyczne dyskusje na temat inflacji i sposobów jej zwalczania pojawiły się w rozwiniętej gospodarce rynkowej. W pewnym stopniu mogą wyjaśniać naturę procesów inflacyjnych w naszym kraju. Ale powtarzam, tylko częściowo. W naszym systemie gospodarczym, w jego strukturze sektorowej istnieje tak wiele cech, a raczej dysproporcji, bez uwzględnienia których nie da się wyjaśnić tak wieloaspektowego procesu, jak inflacja.

Nie jest zadaniem autora tego artykułu pokazywanie, jak tam, „za górką”, rozwijały się procesy inflacyjne. Powiem tylko, że gospodarki krajów zachodnich, zwłaszcza Stanów Zjednoczonych, największe „cierpienia” na inflację przeżyły w latach 80. ubiegłego wieku, kiedy w czasie kryzysu naftowego ceny paliw gwałtownie wzrosły. W Stanach Zjednoczonych dużo pisano wówczas o dwucyfrowej inflacji, sięgającej 14% rocznie. Jednak już pod koniec lat 80., dzięki działaniom podjętym zarówno w odniesieniu do kosztów, jak i podaży pieniądza, inflacja spadła do 5-6%. W ostatnich dziesięcioleciach zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak iw krajach Unii Europejskiej roczne tempo wzrostu cen utrzymuje się na poziomie 2-2,5%. Dziś inflacja objawia się przede wszystkim na rynkach światowych – gwałtownym wzrostem cen podstawowych surowców (ropy, gazu i metali) oraz produktów spożywczych.

CECHY INFLACJI W ROSJI

Wiele osób uważa, że w czasach sowieckich, aż do początku reform w latach 90. ubiegłego wieku, ceny rosły (były stałe na wszystkie towary), dlatego w Rosji w ogóle nie było inflacji. W rzeczywistości proces inflacyjny rozwijał się – po cichu i w tajemnicy. Inflacja została stłumiona. Według niektórych danych roczna stopa wzrostu cen w latach 80. wynosiła 1,5%. Wkrótce produkty spożywcze niemal zniknęły ze sklepowych półek. Osoby starszego pokolenia pamiętają „wycieczki na kiełbaski” do Moskwy. W wielu miastach pojawił się rodzaj systemu kart - kupony, zamówienia na jedzenie. Pieniądze niewiele znaczyły, prawie nie można było za nie kupić nic.

Przejście do reform gospodarczych w latach 90. – a rozpoczęły się one wraz z liberalizacją cen w warunkach ogólnych niedoborów i załamania produkcji – uczyniło inflację otwartą i prawdziwie „rabunkową”. Powstały w tych warunkach „nawis pieniądza” (czyli różnica między masą pieniądza wprowadzonego do obiegu a wielkością produkcji towarowej) załamał się. Inflacja osiągnęła katastrofalne rozmiary. Tylko w 1992 r. ceny wzrosły 26-krotnie, aw roku następnym kolejne 10. Ceny konsumpcyjne w pierwszej połowie lat 90. rosły miesięcznie o 15-18%.

Podjęte działania (przede wszystkim gwałtowne zaostrzenie polityki pieniężnej) doprowadziły do tego, że od 2000 r. inflacja zaczęła słabnąć. Roczny wzrost cen towarów i usług konsumpcyjnych w 2002 r. wyniósł 15,1%, w 2003 r. – 12%, w 2004 r. – 11,7%, w 2005 r. – 10,9%, w 2006 r. – 8,2%. W 2007 r. planowano sprowadzić inflację do 6-7%, aw 2008 r. do 4-5,5%. I nagle jesień 2007 roku dała niespodziewany wybuch podwyżek cen, przewracając wszelkie prognozy. Rząd został zmuszony do podjęcia nadzwyczajnych środków administracyjnych w celu zamrożenia cen produktów ważnych społecznie – sześciu rodzajów żywności.

W ciągu zaledwie jednego miesiąca, października 2007 r., ceny konsumpcyjne wzrosły o 1,6%, a ceny żywności średnio o 3,3% (było to ponad trzykrotnie więcej niż we wrześniu). Niektóre produkty spożywcze zdążyły podrożeć jeszcze przed zamrożeniem cen: ceny oleju słonecznikowego wzrosły od lipca do października o 60%, masła, mleka i przetworów mlecznych o 50%, jajek o 40%. Stopa inflacji za cały 2007 rok wyniosła według oficjalnych danych 12% (nie należy zapominać, że powyższe dane są wartościami średnimi). Według obliczeń Centrum Prognoz Makroekonomicznych (CMAP) w ciągu 2007 roku ceny towarów znajdujących się w „koszyku biednych” wzrosły o 15% (w 2006 roku o 9%).

Co spowodowało tak gwałtowne ożywienie trendu inflacyjnego? Jaki jest jego charakter – krótkoterminowy czy długoterminowy? „Nasi” i „nie nasi” eksperci sporo się na ten temat sprzeczają. Gdzie szukać pierwotnej przyczyny? Czy jest to nadwyżka popytu wynikająca z nadmiernego wprowadzenia pieniądza do obiegu, czy też wzrost kosztów? Moim zdaniem taki kontrast jest z gruntu fałszywy. Jak już wspomniano, oba powody są współzależne i niezależnie od tego, od czego zaczniemy, z pewnością skończymy w błędnej spirali inflacyjnej.

Zacznijmy od najważniejszej rzeczy – od wzrostu pieniądza w obiegu. Wzrost taki nastąpił i ma miejsce z wielu powodów, m.in. dzięki poważnej polityce społecznej państwa, mającej na celu zwiększenie dochodów ludności, której popyt zaczyna rosnąć. Wielu rosyjskich ekonomistów postrzega to jako główną przyczynę rozwoju inflacji w kraju. Inni zajmują bardziej ostrożne stanowisko, nie widząc tu bezpośredniego związku. Drugie stanowisko wydaje się bardziej zrównoważone. Odniosę się do jednego z tych badań.

Rzeczywiście, jak zauważa jego autor, w Rosji przez całe lata 90. XX wieku i w nowym stuleciu tempo wzrostu podaży pieniądza systematycznie przekraczało wskaźniki zaplanowane przez bank centralny. Zakres tych nadwyżek wynosi od 20 do 50%. Ogółem w latach 1999-2006 podaż pieniądza wzrosła 13,4-krotnie. „Nadchodzi inflacja” – powie zwolennik pierwszego stanowiska. Ale to nie jest takie proste. Po pierwsze, wraz ze wzrostem podaży pieniądza następował i występuje wzrost popytu na sam pieniądz oraz wzrost oszczędności. Dowodem na to jest wzrost depozytów gotówkowych gospodarstw domowych w instytucjach oszczędnościowych, zwłaszcza w Sbierbanku (zmniejsza to związek między wzrostem podaży pieniądza a wskaźnikiem wzrostu cen konsumpcyjnych). Po drugie, spada prędkość obiegu pieniądza, a do obsługi tego samego obrotu towarowego potrzeba dużej ilości pieniędzy. I wreszcie trzeci czynnik, który należy wziąć pod uwagę: ilość pieniądza w obiegu jest ważna nie sama w sobie, ale w porównaniu z wartością PKB - ten stosunek nazywa się współczynnikiem monetyzacji.

Trzeba powiedzieć, że wraz z początkiem reform, kiedy inflacja przekroczyła wszelkie możliwe do wyobrażenia poziomy, a rząd zaczął prowadzić twardą politykę pieniężną, współczynnik monetyzacji został obniżony do minimalnej możliwej wielkości. Jeszcze na początku 1999 r. było to zaledwie 16%. Potem dużo rozmawiali i pisali o niedofinansowaniu gospodarki, które stało się jedną z przyczyn dotkliwego niedoboru pieniędzy wśród przedsiębiorstw. Pamiętacie niewypłacanie pensji i emerytur, upowszechnianie się wymiany barterowej?

Dane dla porównania: współczynnik monetyzacji w krajach rozwiniętych waha się w granicach 60-120%, a w krajach o gospodarkach w fazie przejściowej wynosi 25-30%. Do chwili obecnej liczba ta osiągnęła 26%. Jak widać, w kwestii wzrostu podaży pieniądza nie wydarzyło się dotychczas nic katastrofalnego.

Katastrofalne skutki mogłyby nastąpić, gdyby bank centralny i rząd nie powstrzymały wzrostu podaży pieniądza napływającego do kraju ze sprzedaży stale rosnących cen ropy na rynkach zagranicznych. Wśród środków odstraszających przede wszystkim zwracamy uwagę na rolę Funduszu Stabilizacyjnego. Jego wartość wynosi dziś prawie 4 biliony rubli. Od wielu lat toczą się dyskusje na temat: jak długo należy zwiększać ten „worek” pieniędzy i czy już czas je wydać w taki czy inny sposób? Przeciwnicy tego typu wydatków mają dwa główne argumenty. Pierwszy. Głównym celem funduszu jest stworzenie „poduszki bezpieczeństwa” na wypadek gwałtownego spadku cen ropy naftowej i sytuacji kryzysowej w kraju. Drugi argument jest nie mniej ważny: niebezpieczeństwo szalejącej inflacji w wyniku gwałtownego wzrostu podaży pieniądza. (Tę samą rolę odgrywa nadwyżka budżetowa, czyli nadwyżka dochodów państwa nad wydatkami - ponad 7% PKB.)

W ostatnim czasie przeważają argumenty tych, którzy uważają, że nadszedł czas, aby część zgromadzonych środków przeznaczyć na rozwój ważnych sektorów gospodarki, zwłaszcza jej infrastruktury. W lutym 2008 roku zdecydowano o podziale Funduszu Stabilizacyjnego na Fundusz Rezerwowy (w wysokości 10% PKB) i Fundusz Opieki Narodowej. Według danych ogłoszonych przez ministra finansów A. Kudrina, w 2007 roku Wnieszekonombank otrzymał już na cele rozwojowe 180 miliardów rubli, Rosyjska Korporacja Nanotechnologiczna - 130 miliardów rubli, a Fundusz Pomocy w Reformie Mieszkalnictwa i Usług Komunalnych - 240 miliardów rubli.

Wróćmy jednak do cen, które pozornie tak niespodziewanie poszybowały w górę jesienią ubiegłego roku. Badając przyczyny wzrostu cen w kraju, wielu ekonomistów wskazuje na wysokie koszty generowane przez nieuzasadniony stopień monopolizacji branż dostarczających żywność konsumentowi. Inaczej mówiąc, zbieramy skutki wyjątkowo słabego rozwoju małej i średniej produkcji oraz całkowitej bierności współpracy. Oto przykład: w jednym opakowaniu mleka tylko 5% to jego koszt; cała reszta to opakowania, podatki i szczególnie wysokie marże handlowe, które kształtują rentowność sieci handlowych. W naszym kraju sięga 25-30% (podczas gdy w Europie wprowadzono zasadę, że rentowność w handlu detalicznym nie powinna przekraczać 8-12%).

Na koniec trzeba zwrócić uwagę na bardzo wysokie tempo wzrostu cen mediów i mieszkań, transportu, komunikacji i benzyny – znacznie przekraczały one średnią dynamikę cen konsumpcyjnych. Na przykład koszt energii elektrycznej w Rosji jako całości wzrósł o 15%, a w przypadku mediów - o 18-20%. Rosną także ceny gazu: w 2008 roku hurtowe ceny gazu dla gospodarstw domowych i odbiorców przemysłowych wzrosną o 25%.

INFLACJA I PROBLEM ŻYWNOŚCIOWY W ROSJI

Ważną rolę w rozwoju mechanizmu inflacyjnego w naszym kraju odgrywa tzw. problem niezrównoważonej żywności. Mówimy przede wszystkim o niedoborach produktów spożywczych. A to wynik dotychczasowej słabości naszego niemal zbankrutowanego rolnictwa, które zbankrutowało nie tylko w wyniku reform z lat 90-tych. Ujawniły jedynie całkowity brak konkurencyjności jej form organizacyjnych – kołchozów i państwowych gospodarstw rolnych, które powstały na początku lat 30. ubiegłego wieku. To nie przypadek, że w okresie kryzysu przejściowego spadek produkcji w rolnictwie okazał się znacznie silniejszy niż w przemyśle. Powstała ogromna przepaść pomiędzy podażą i popytem. Co więcej, w przypadku niektórych rodzajów żywności wskaźnik ten stale rośnie. (Więcej informacji na ten temat w artykule „Nauka i Życie” nr B. Rudenko „Czego nas będzie pełno?”.)

Lukę tę wypełnia import, który niestety wykazuje tendencję wzrostową. Oto kilka liczb: w ostatnich latach udział importu w spożyciu masła osiągnął 52,3%, serów tłustych, w tym sera feta – 42,1%, cukru – 67%, ryb – 30%, warzyw, owoców, jagód – 32 %, wyroby mięsne i wędliniarskie – 40%, mięso surowe – 80%. Ogółem 35% produktów wchodzących w skład rosyjskiej diety importuje się z zagranicy.

Znaczenie importu jest kontrowersyjne. Z jednej strony uzupełnia brakującą żywność i tym samym rozwiązuje ważne problemy społeczno-gospodarcze, z drugiej jednak strony wypiera z rynku krajowych producentów. Dzieje się tak często, ponieważ produkty importowane są tańsze niż produkty krajowe. Jednocześnie jesteśmy niewolnikami ruchów cenowych zachodzących na rynkach światowych. Na przykład w ostatnich latach ceny żywności zaczęły wszędzie rosnąć (według niektórych danych wzrosły 2,5-krotnie). Istniał nawet specjalny termin - „agflacja”, czyli „inflacja rolnicza”.

Co leży u podstaw wzrostu cen produktów rolnych? Po pierwsze: zmniejszenie zapasów zbóż i nasion oleistych w wielu krajach świata, szczególnie w krajach rozwijających się, na skutek pogarszających się warunków pogodowych – susze, powodzie itp. Po drugie: zmniejszenie zapasów publicznych w głównych krajach eksportujących żywność, w połączeniu z stopniowe odchodzenie od polityki subsydiów eksportowych. (Mówimy przede wszystkim o krajach UE.) Po trzecie: wzrost importu żywności z szybko rozwijających się krajów Azji Południowo-Wschodniej (Chiny, Indie itp.). I wreszcie po czwarte: przyspieszone powstawanie przemysłu biopaliwowego, co zmienia relacje pomiędzy sektorami paliwowym i rolniczym w gospodarce światowej i wpływa na ceny produktów rolnych.

Agflacja najbardziej dotknęła uprawy zbóż, olejów roślinnych i produktów mlecznych. Z kolei wzrost cen importu tych produktów wpłynął na przyspieszenie naszej krajowej inflacji jesienią 2007 roku (często nazywa się ją inflacją importowaną). Ale zdarza się i tak: działania naszego rządu – kontyngenty i cła ograniczające, mające na celu ograniczenie importu niektórych rodzajów produktów (przede wszystkim zwierząt gospodarskich, aby stworzyć korzystniejsze warunki dla rozwoju krajowej produkcji) – de facto powodują wzrost cen. Wzrost cen mięsa jest zawsze efektem takiej polityki. „Kwoty na mięso i drób to nasza inflacja spowodowana przez człowieka” – przyznał minister finansów A. Kudrin, wyjaśniając gwałtowny wzrost cen konsumpcyjnych w latach 2003-2004. Zakaz importu mięsa z Brazylii przez Rossel-Khoznadzor oraz środki podjęte przez Argentynę w celu ograniczenia eksportu doprowadziły do wzrostu cen mięsa o 40% w 2006 roku. Takich faktów można przytaczać wiele.

Istnieją podstawy, aby sądzić, że obecna inflacja nie jest spowodowana samym wzrostem ilości pieniądza w obiegu. Rekompensowało to raczej wzrost cen wynikający ze wzrostu kosztów. Innymi słowy, działa ta sama spirala inflacyjna, w której inflacja kosztowa oddziałuje na inflację po stronie popytowej, spirala, w której pośredniczy rosnący obieg pieniądza i którą szczególnie trudno zatrzymać.

CO ROBIĆ?

Walka z inflacją, jak pokazuje doświadczenie krajów rozwiniętych i nasze własne, jest niezwykle trudna. Wydawałoby się, że prościej byłoby: zamrozić ceny lub wprowadzić jakąś formę regulacji niektórych rodzajów cen. Niestety ta metoda może pomóc tylko na krótki czas. Zamrożenie cen wkrótce spowoduje zwiększenie niedoborów niektórych towarów i jeszcze bardziej pogłębi inflację. Już przez to „przeszliśmy” i nie powinniśmy wchodzić na te same grabieże. Ponadto, jak zauważa wielu badaczy, pewien wzrost cen produktów rolnych jest nieunikniony, gdyż obecnie występuje poważna dysproporcja cen produktów przemysłowych i rolnych, co zasadniczo utrudnia inwestycje w rolnictwie.

Wykluczono opcję cięć wydatków socjalnych, których wzrost zdaniem części ekspertów jest przyczyną współczesnej inflacji. Wydatki te w rzeczywistości nie są tak duże, jak przedstawiają je nasi antyinflacjaliści. Tylko częściowo rekompensują nędzne życie grup o niskich dochodach w Rosji. Jeśli spojrzeć na udział wydatków socjalnych w PKB w Rosji, to w porównaniu z krajami rozwiniętymi są one bardzo umiarkowane (patrz tabela)

Jak widać, za wzrost cen w Rosji nie odpowiadają wydatki socjalne. Przyczyny obecnego przyspieszenia wzrostu cen nadal należy szukać w obszarze czynników realnych, o których już wspomniano. Na poparcie tego wniosku przytoczę opinię jednego z bardzo autorytatywnych specjalistów w tej kwestii. Przemawiając na XVII Kongresie Związku Banków Rosyjskich na początku 2007 roku, niedawny szef Sbierbanku Rosji A. Kazmin powiedział: „Dlaczego walczymy z inflacją jedynie ograniczając podaż pieniądza i niewiele myśląc o stymulowaniu podaży towarów? Przy takim podejściu inflacja wzrośnie, pomimo działań ograniczających popyt na pieniądz... Możemy znaleźć się w sytuacji, w której dzięki polityce ograniczania popytu na pieniądz produkcja towarów nie tylko na eksport, ale także na rynek krajowy stanie się nieopłacalne. W związku z tym w jeszcze większym stopniu będziemy uzależnieni od importu, a konkurencja na rynku krajowym spadnie”.

Na szczególną uwagę ze strony państwa zasługuje rolnictwo. Państwo we wszystkich krajach rozwiniętych w takiej czy innej formie opiekuje się producentem rolnym. W Rosji został pozostawiony na łasce losu. Do chwili obecnej, kiedy większość dawnych gospodarstw rolnych – kołchozów i państwowych – zbankrutowała, a nowopowstający rolnicy ledwo przetrwali w trudnych warunkach rynkowych, wypracowaliśmy dość unikalną strukturę gospodarczą. Rola sektora rolnictwa prywatnego gwałtownie wzrosła. Wytwarza około 40% krajowych produktów rolnych. Ale w istocie jest to gospodarka na własne potrzeby, która pomaga ludności, zwłaszcza na prowincji, przetrwać. Kolejne 8% produkcji to nasi bohaterscy rolnicy. Pozostałe 50% produkcji zapewniają w równych częściach pozostałe kołchozy i PGR (25%) oraz w tej samej części nowe gospodarstwa rolno-przemysłowe utworzone ze środków dużych przedsiębiorstw przemysłowych.

I tutaj przyjęty przez rząd program rozwoju kompleksu rolno-przemysłowego (AIC) wydaje się szczególnie ważny. Program obejmuje trzy obszary: przyspieszony rozwój hodowli zwierząt; stymulowanie rozwoju małych przedsiębiorstw; zapewnianie niedrogich mieszkań młodym profesjonalistom (i ich rodzinom) na obszarach wiejskich. Projekt ma na celu zwiększenie wsparcia finansowego dla rolnictwa nie poprzez bezpośrednie inwestycje rządowe (w sytuacji, gdy istnieje duże zagrożenie bezpośredniej kradzieży pieniędzy lub ich niewłaściwego lub nieefektywnego wykorzystania), ale w oparciu o metody czysto rynkowe – rozszerzanie akcji kredytowej i dotowanie stóp procentowych . Preferowany jest rozwój gospodarstw najsilniejszych i najbardziej efektywnych, które są w stanie szybko podnieść swój poziom techniczny i zwiększyć ilość produktów rynkowych.

Oczekuje się, że program będzie stymulował napływ kapitału prywatnego do rolnictwa, dzięki czemu powstał już dość solidny sektor gospodarstw rolno-przemysłowych, specjalizujących się głównie w produkcji mięsa i przetworów mlecznych.

Istnieje wiele krytycznych recenzji tego programu. A jednak program stanowi bardzo ważny wkład państwa w rozwiązanie problemu żywnościowego w kraju, który ma między innymi niewątpliwą orientację antyinflacyjną.

Wiara w to, że inflację można raz na zawsze wyeliminować poprzez powołanie do władzy jakiegoś „rozsądnego” rządu, jest naiwną utopią. Można go ograniczyć do minimum, na przykład do 2-3%, co udało się zrobić rządom większości krajów rozwiniętych. Wymaga to jednak ciężkiej pracy, aby ograniczyć wszystkie obiektywne i subiektywne czynniki, które wywierają presję na ceny i popychają je w górę.

Ważne jest także coś innego. Nawet w warunkach malejącej dynamiki wzrostu cen pozostaje potrzeba okresowej indeksacji dochodów, czyli zwiększania ich wartości nominalnej zgodnie ze wzrostem cen, zwłaszcza w tych obszarach gospodarki, gdzie dochody są stałe i nie rosną wraz ze wzrostem produkcji . Mówimy przede wszystkim o pracownikach państwowych. Rząd uznał już realność tego rodzaju działań, podkreślając w szeregu oficjalnych przemówień, że kolejna (w lutym 2008 r.) podwyżka emerytur i dochodów pracowników sektora publicznego jest rekompensatą za rosnące ceny i niczym więcej.

Prace wykonano przy wsparciu finansowym Rosyjskiej Państwowej Fundacji Naukowej (Russian State Science Foundation) w ramach projektu nr 06-02-02043a „Rosyjska gospodarka przejściowa w zwierciadle światowej myśli ekonomicznej”.