เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการ การวิเคราะห์ผลกำไรขององค์กรจะดำเนินการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมและผลลัพธ์ทางการเงิน วิธีการใดที่ใช้สำหรับสิ่งนี้? การวิเคราะห์กำไรดำเนินการอย่างไร? พิจารณาวิธีการที่มีอยู่ในตัวอย่างเฉพาะ
การวิเคราะห์กำไรขององค์กรคืออะไร
เนื่องจากตัวบ่งชี้หลักของความสำเร็จของธุรกิจคือกำไร การวิเคราะห์จึงเป็นงานที่สำคัญที่สุดของผู้จัดการ ในการศึกษานี้ การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กำไรจะดำเนินการโดยพิจารณาถึงสินทรัพย์และทรัพยากรที่มีให้กับบริษัท รวมถึงวัสดุ แรงงาน และการเงิน มีตัวเลือกมากมายสำหรับการคำนวณ ซึ่งสามารถแยกแยะประเด็นต่อไปนี้ได้:
- ดำเนินการโดยผู้ใช้ภายในหรือภายนอก
- ดำเนินการทั่วทั้งองค์กรโดยรวมหรือในบางพื้นที่ของกิจกรรมตลอดจนในบริบทของแผนกต่างๆ
- ดำเนินการในช่วงเวลาที่กำหนดแยกต่างหากหรือสำหรับการดำรงอยู่ทั้งหมดขององค์กร
- วิธีอื่นๆ ขึ้นอยู่กับงาน
วิธีการวิเคราะห์กำไร
วิธีการใด ๆ สำหรับการวิเคราะห์กำไรจะดำเนินการโดยใช้ข้อมูลประจำตัวของบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนด (ช่วงเวลา) ตามกฎแล้ว อันดับแรก การประเมินประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัทโดยรวมจะดำเนินการ จากนั้นจึงทำการวิเคราะห์พลวัตของกำไรสำหรับแต่ละรายการ ประเภทของกิจกรรม และแผนกต่างๆ วิธีการที่ใช้บ่อยที่สุดคือ:
- แฟกทอเรียล- วิธีนี้ช่วยให้คุณวิเคราะห์ทั้งกำไรสุทธิและขั้นต้น จากการขายและก่อนหักภาษี อาจเป็นปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยก็ได้ ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์กำไรจากการขายดำเนินการโดยการคำนวณการเปลี่ยนแปลงแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ในตัวบ่งชี้รายได้ ต้นทุน ต้นทุน ระดับราคา สูตรสำหรับกำหนดอิทธิพลของปัจจัยใดๆ คือ ระดับอิทธิพลของปัจจัย = จำนวนการเปลี่ยนแปลงของกำไร / จำนวนการเปลี่ยนแปลงของปัจจัย
- โครงสร้างไดนามิก- ตัวเลือกนี้ช่วยในการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงของกำไรในไดนามิกนั่นคือสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด ในเวลาเดียวกัน มูลค่ากำไรจะถูกเปรียบเทียบตามประเภทของมันกับการวิเคราะห์ค่าเบี่ยงเบนที่ได้รับ ตัวอย่างเช่น เมื่อวิเคราะห์กำไรสุทธิ ไม่เพียงแต่จำเป็นต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่ได้รับ แต่ยังต้องกำหนดพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของกำไรสุทธิขั้นสุดท้ายด้วย นั่นคือระดับของอิทธิพลต่อผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของแต่ละกิจกรรม .
- ดัชนี- วิธีนี้ทำให้สามารถเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนได้ด้วยสายตาเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์โดยการคำนวณค่าสัมพัทธ์ - ดัชนี ในกรณีนี้ การคำนวณจะดำเนินการตามการเปรียบเทียบของตัวบ่งชี้ทั้งหมดกับฐาน (วิธีดัชนีพื้นฐาน) หรือตามลำดับ (วิธีดัชนีลูกโซ่)
- เปรียบเทียบ- วิธีนี้ประกอบด้วยการเปรียบเทียบตัวชี้วัดกำไรระหว่างอุตสาหกรรม สถานประกอบการ สาขากิจกรรม ถือว่าใช้สถิติอย่างเป็นทางการ
การวิเคราะห์ผลกำไรขององค์กร - ตัวอย่าง
เพื่อให้เข้าใจถึงวิธีการวิเคราะห์การก่อตัวของกำไรขององค์กร ให้พิจารณาตัวอย่างทั่วไป เราจะทำการวิเคราะห์เชิงโครงสร้างและแบบไดนามิกของผลกำไรขององค์กรการค้าสำหรับปี 2560 และ 2559 ข้อมูลเบื้องต้นและผลลัพธ์สรุปไว้ในตาราง
ตัวบ่งชี้ |
2017 (ในรูเบิล) |
2559 (ในรูเบิล) |
อัตราการเพิ่มขึ้น (ลดลง) ใน% |
ก. 4 \u003d (gr. 2 / gr. 3 x 100) - 100 |
|||
รายได้จากการขาย |
|||
กำไรจากการขาย |
|||
รายได้อื่นๆ |
|||
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ |
|||
กำไรก่อนหักภาษี |
|||
ภาษีเงินได้ IT, SHE |
|||
กำไรสุทธิ |
จากผลการวิเคราะห์ เป็นที่ชัดเจนว่าตัวบ่งชี้กำไรหลักทั้งหมดลดลงในปี 2560 เมื่อเทียบกับปี 2559 ซึ่งส่งผลให้กำไรสุทธิลดลง 12% การสูญเสียได้รับการชดเชยบางส่วนด้วยการเติบโตของรายได้อื่น 260% และค่าใช้จ่ายอื่นเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 25% นอกจากนี้ยังสามารถวิเคราะห์ไดนามิกของกำไรเฉพาะบนตัวชี้วัดหลักในช่วงเวลาที่กว้างขึ้น - จาก 2017 ถึง 2014 ในกรณีนี้ ค่าฐานจะเป็นข้อมูลสำหรับปี 2014 และการคำนวณได้ดำเนินการโดยใช้ วิธีดัชนีพื้นฐาน
ตัวชี้วัดในการถู |
ปี 2560 / อัตราลดลงเป็น % |
2559 / อัตราลดลงเป็น % |
2558 / อัตราลดลงเป็น % |
2014 |
กำไรขั้นต้น |
3 400 000 / -66,6 |
4 250 000 / -58,3 |
5 700 000 / -44,1 |
|
กำไรจากการขาย |
2 896 000 / -68,2 |
4 900 000 / -46,1 |
||
กำไรก่อนหักภาษี |
3 360 000 / -65,3 |
5 350 000 / -44,8 |
||
กำไรสุทธิ |
2 346 000 / -69,3 |
2 666 000 / -65,1 |
อย่างที่คุณเห็น บริษัทมีผลกำไรลดลงอย่างมาก รวมถึงตัวชี้วัดประสิทธิภาพทั้งหมด ในการพิจารณาปัจจัยที่ส่งผลต่อการลดลงของผลลัพธ์ จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ปัจจัยเพิ่มเติม
เนื่องจากการวิเคราะห์ที่แม่นยำของการก่อตัวและการใช้ผลกำไรขององค์กรนั้นไม่เพียงแต่รวมถึงการคำนวณเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินหลักเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการวิเคราะห์การกระจายผลกำไรด้วย จึงจำเป็นต้องเข้าใจว่ากำไรที่ได้รับนั้นถูกใช้ต่อไปอย่างไร การวิเคราะห์การกระจายและการใช้ผลกำไรขององค์กรรวมถึงการคำนวณ:
- มูลค่ามุ่งเป้าไปที่การชำระหนี้กับผู้ก่อตั้งบริษัท
- จำนวนเงินที่ใช้ในการขยายการผลิต
- จำนวนเงินที่สร้าง - การบริโภค การสะสม สำรอง ฯลฯ
บันทึก! กระบวนการกระจายกำไร (สุทธิ) จะต้องดำเนินการอย่างเคร่งครัดตามกฎบัตรขององค์กรโดยคำนึงถึงข้อกำหนดด้านกฎระเบียบในปัจจุบัน
ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง
นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง
โฮสต์ที่ http://www.allbest.ru/
มหาวิทยาลัยมนุษยธรรมมอสโก
หลักสูตรการทำงาน
"การวิเคราะห์การก่อตัวและการใช้กำไรสุทธิ"
มอสโก 2015
สารบัญ
- บทนำ
- 3บทสรุป
บทนำ
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด พื้นฐานของการพัฒนาเศรษฐกิจ - กำไร - ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของประสิทธิภาพขององค์กร แหล่งที่มาของชีวิต
การเติบโตของกำไรสร้างพื้นฐานทางการเงินสำหรับการดำเนินการขยายการขยายพันธุ์ขององค์กรและความพึงพอใจของความต้องการทางสังคมและวัสดุของผู้ก่อตั้งและพนักงาน
ภาระผูกพันขององค์กรที่มีต่องบประมาณ ธนาคาร และองค์กรอื่น ๆ ได้บรรลุผลโดยเสียกำไร
อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถสรุปได้ว่าการวางแผนและการสร้างผลกำไรยังคงอยู่ในขอบเขตผลประโยชน์ขององค์กรเท่านั้น รัฐ (งบประมาณ), ธนาคารพาณิชย์, โครงสร้างการลงทุน, ผู้ถือหุ้นและผู้ถือหลักทรัพย์รายอื่นไม่สนใจเรื่องนี้
เพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตที่มีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจสูง จำเป็นต้องมีนโยบายเศรษฐกิจของรัฐที่จะนำไปสู่การก่อตัวของสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและปรับองค์กรเพื่อเพิ่มผลกำไร (รายได้) สูงสุด
เนื่องจากเป็นสถานะที่กำหนดการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร ปัญหาของกำไรและผลกำไรจึงมีความเกี่ยวข้องอย่างมากในปัจจุบัน
งานหลักของการวิเคราะห์การกระจายและการใช้กำไรสุทธิคือการระบุแนวโน้มและสัดส่วนที่ได้พัฒนาขึ้นในการกระจายกำไรสำหรับปีที่รายงานเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
จากผลการวิเคราะห์ คำแนะนำได้รับการพัฒนาเกี่ยวกับการกระจายกำไรสุทธิและการใช้อย่างมีเหตุผลมากที่สุด
การกระจายรายได้สุทธิ
การวิเคราะห์การกระจายและการใช้ผลกำไรดำเนินการตามลำดับต่อไปนี้:
การประเมินการเปลี่ยนแปลงในจำนวนเงินสำหรับแต่ละทิศทางของการใช้กำไรเมื่อเปรียบเทียบกับการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน
ดำเนินการวิเคราะห์ปัจจัยของการก่อตัวของกองทุน
การประเมินประสิทธิผลของการใช้กองทุนสะสมและการบริโภคจะได้รับตามตัวชี้วัดประสิทธิผลของศักยภาพทางเศรษฐกิจ
วัตถุประสงค์ของหลักสูตร: เพื่อคำนวณหาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในกำไรสุทธิ การชำระภาษีจากกำไร เพื่อระบุแนวโน้มและสัดส่วนที่ได้พัฒนาขึ้นในการกระจายกำไร และเพื่อระบุผลกระทบของการใช้กำไรต่อฐานะการเงินของ องค์กร
1. กำไรในระบบเศรษฐกิจตลาด
1.1 สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของกำไรสุทธิและประเภทของมัน
ในบริบทของการเปลี่ยนผ่านไปสู่เศรษฐกิจแบบตลาด บทบาทหลักในระบบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจนั้นมาจากผลกำไร
กำไรเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไป การมีอยู่ซึ่งบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการผลิต สถานะทางการเงินที่ดี กล่าวอีกนัยหนึ่ง กำไรเป็นผลบวกจากกิจกรรมขององค์กร การทำกำไรเป็นเป้าหมายหลักขององค์กรการค้า จากนี้ไปเป็นที่ชัดเจนว่าฉันจะพิจารณากิจกรรมขององค์กรการค้าในอนาคต
สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขัน (เช่น ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) การใช้ทรัพยากรทางการเงินและทุน การบรรลุภาระผูกพันต่อรัฐและองค์กรอื่นๆ (ค่าธรรมเนียมการเช่า ฯลฯ)
กำไรซึ่งคำนึงถึงผลลัพธ์ทั้งหมดของกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรเรียกว่ากำไรในงบดุล รวมถึง - กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) กำไรจากการขายอื่น ๆ
แยกแยะระหว่างรายได้ที่ต้องเสียภาษีและรายได้ที่ไม่ต้องเสียภาษี หลังจากการก่อตัวของกำไรองค์กรจ่ายภาษีและส่วนที่เหลือของกำไรที่ได้รับจากการกำจัดขององค์กรหลังจากจ่ายภาษีเงินได้เรียกว่ากำไรสุทธิ
กำไรสุทธิ - ความแตกต่างระหว่างกำไรในงบดุลและการชำระภาษีอันเนื่องมาจากมัน กำไรในงบดุลยิ่งสูง กำไรสุทธิยิ่งสูงขึ้น บริษัทสามารถจำหน่ายกำไรนี้ได้ตามดุลยพินิจของตนเอง สามารถจัดสรรผลกำไรส่วนหนึ่งเพื่อการพัฒนาการผลิต (เช่น การซื้ออุปกรณ์เทคโนโลยีเพิ่มเติม) การพัฒนาสังคม สิ่งจูงใจพนักงาน และการจ่ายเงินปันผล
ไม่มีมาตรฐานใดที่ได้รับการอนุมัติ "จากด้านบน" สำหรับการจัดจำหน่าย มีเพียงการควบคุมภาษีของรัฐสำหรับต้นทุนแรงงานสำหรับบุคลากรหลักขององค์กร (คนงานที่เกี่ยวข้องกับการผลิต) เท่านั้นที่มีผลบังคับใช้
ส่วนที่เหลือของกำไรสะสมสามารถใช้เพื่อเพิ่มส่วนของ บริษัท หรือสามารถแจกจ่ายประกันตนเองได้เช่น เข้ากองทุนสำรอง (ในกรณีเหตุสุดวิสัย: ไฟไหม้ แผ่นดินไหว น้ำท่วม และภัยพิบัติอื่น ๆ ) กองทุนสะสม (การก่อตัวของกองทุนเพื่อการพัฒนาการผลิต) กองทุนเพื่อการบริโภค (กองทุนโบนัสพนักงาน ฯลฯ ) การให้ความช่วยเหลือด้านวัตถุกองทุน ทางสังคม การพัฒนา (สำหรับงานรื่นเริงต่างๆ) และวัตถุประสงค์อื่น ๆ ที่ผู้จัดการต้องการโอนเงินจำนวนนี้
ตัวบ่งชี้หลักของกำไรที่ใช้ในการประเมินการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจคือ:
กำไรในงบดุล
กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น
กำไรขั้นต้น;
รายได้ที่ต้องเสียภาษี
กำไรสุทธิ (ที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร)
การจัดเก็บภาษีกำไรของวิสาหกิจถูกกำหนดตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย "เกี่ยวกับภาษีจากกำไรขององค์กรและองค์กร"
ในการกำหนดกำไรทางภาษี จำนวนการหักเงินสำรองและกองทุนที่คล้ายกันอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นโดยองค์กรจะไม่รวมอยู่ในกำไรขั้นต้น
เมื่อได้รับผลกำไร องค์กรจะใช้มันตามกฎหมายปัจจุบันของสหพันธรัฐรัสเซียและเอกสารส่วนประกอบขององค์กร
ปัจจุบันกำไร (รายได้) ขององค์กรถูกใช้ในลำดับต่อไปนี้:
1) ภาษีกำไร (รายได้) จ่ายให้กับงบประมาณ
2) หักเข้ากองทุนสำรอง
3) กองทุนและเงินสำรองจัดทำขึ้นโดยเอกสารประกอบการขององค์กร
กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) เป็นหลักในกำไรทั้งหมด
ผลลัพธ์ทางการเงินจากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) หมายถึงความแตกต่างระหว่างเงินที่ได้รับจากการขายสินค้า (งานบริการ) โดยไม่ต้องเสียภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิตกับต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์เหล่านี้ (งานบริการ) รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตและนำมาพิจารณาเมื่อพิจารณาถึงภาษีที่ต้องเสียภาษี (ค่าใช้จ่ายในการขาย ภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต ภาษีน้ำมัน)
FR= ที่ - Zpr
ที่ไหน:
FR - ผลลัพธ์ทางการเงินจากการขายผลิตภัณฑ์ (งาน, บริการ);
B. - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต
Zpr. - ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)
เมื่อสร้างผลลัพธ์ทางการเงินจากการขายสินค้า (งานบริการ) การกำหนดต้นทุนการผลิตมีผลกระทบอย่างมาก
ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ซื้อรวมถึง: ต้นทุนการได้มา การส่งมอบ การจัดเก็บ การขาย และค่าใช้จ่ายอื่นที่คล้ายคลึงกัน
กำไรจากการขายอื่น ๆ รวมถึงผลลัพธ์ทางการเงิน (กำไรขาดทุน) จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการของอุตสาหกรรมเสริมและบริการตลอดจนจากการขายสินค้าสินค้าคงคลังที่ซื้อ
กำไรจากการขายอื่นหมายถึงผลต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายกับต้นทุนของการขายนี้
Proch= ที่อื่นๆ - Wอื่นๆ
Proch- กำไรจากการขายสินทรัพย์ถาวรและทรัพย์สินอื่น สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (การขายอื่นๆ)
ที่อื่นๆ- รายได้จากการขายอื่นๆ
Wอื่นๆ- ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการอื่น ๆ
1.2 การกระจายกำไรสุทธิ
เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี กำไรในงบดุลจะถูกปรับปรุงตามมาตรฐานภาษี
ควรสังเกตว่าแนวคิดของกำไรสุทธิในรัสเซียไม่สอดคล้องกับแนวคิดของกำไรสุทธิตามมาตรฐานสากล ในความเป็นจริง "ของเรา" กำไรสุทธิไม่ใช่สุทธิ แต่รวมถึงค่าใช้จ่ายที่สำคัญซึ่งเป็นที่ยอมรับไม่ได้ตามมาตรฐานตะวันตก
จากกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร (กำไรสุทธิ) ตามกฎหมายและเอกสารส่วนประกอบ องค์กรสามารถสร้างกองทุนสะสม กองทุนเพื่อการบริโภค กองทุนสำรอง และกองทุนพิเศษอื่นๆ และเงินสำรอง อันที่จริงแล้วการทำประกันตนเองในกรณีเหตุสุดวิสัย
มาตรฐานสำหรับการหักจากผลกำไรไปยังกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษนั้นกำหนดโดยองค์กรเองตามข้อตกลงกับผู้ก่อตั้ง
การหักจากกำไรไปยังกองทุนพิเศษจะทำทุกไตรมาส สำหรับจำนวนเงินที่หักจากกำไร มีการกระจายกำไรภายในองค์กร: จำนวนกำไรสะสมลดลง เงินทุนและเงินสำรองที่เกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้น
ภายใต้ กองทุน สะสม หมายถึงเงินทุนที่จัดสรรเพื่อการพัฒนาการผลิตขององค์กร อุปกรณ์ทางเทคนิค การสร้างใหม่ การขยาย การควบคุมการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ สำหรับการก่อสร้างและการต่ออายุสินทรัพย์การผลิตคงที่ การพัฒนาอุปกรณ์และเทคโนโลยีใหม่ในองค์กรที่มีอยู่และอื่น ๆ เป้าหมายที่คล้ายกันจัดทำโดยเอกสารประกอบขององค์กร (สำหรับการสร้างทรัพย์สินของบริษัทใหม่)
เงินลงทุนในการพัฒนาการผลิตส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนโดยค่าใช้จ่ายของกองทุนสะสม
ภายใต้ กองทุน โอห์ม การบริโภค หมายถึงเงินทุนที่กำกับ
สำหรับการดำเนินการตามมาตรการเพื่อการพัฒนาสังคม (ยกเว้นการลงทุน) สิ่งจูงใจที่เป็นสาระสำคัญสำหรับทีมองค์กร (โบนัสแบบครั้งเดียว สิ่งจูงใจเงินสด ฯลฯ) การซื้อตั๋วเดินทาง บัตรกำนัลสำหรับสถานพยาบาลและกิจกรรมอื่นที่คล้ายคลึงกันและการทำงานที่ ไม่ก่อให้เกิดทรัพย์สินใหม่ขององค์กร
กองทุนเพื่อการบริโภคประกอบด้วยสองส่วน: กองทุนเงินเดือนและเงินจากกองทุนพัฒนาสังคม
กองทุนค่าจ้างเป็นแหล่งค่าตอบแทนการทำงาน ค่าตอบแทนและแรงจูงใจใดๆ แก่พนักงานในสถานประกอบการ
เงินจากกองทุนพัฒนาสังคมใช้จ่ายไปกับกิจกรรมสันทนาการ การชำระคืนเงินกู้บางส่วนสำหรับสหกรณ์ การก่อสร้างบ้านส่วนบุคคล สินเชื่อปลอดดอกเบี้ยสำหรับครอบครัวหนุ่มสาว และวัตถุประสงค์อื่น ๆ ที่กำหนดโดยมาตรการเพื่อการพัฒนาสังคมของกลุ่มแรงงาน
สำรอง กองทุน ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพทางการเงินในช่วงที่การผลิตและผลการดำเนินงานทางการเงินแย่ลงชั่วคราว นอกจากนี้ยังทำหน้าที่ชดเชยต้นทุนทางการเงินจำนวนหนึ่งที่เกิดขึ้นในกระบวนการผลิตและการบริโภคผลิตภัณฑ์
เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต เป็นสิ่งสำคัญมากที่จำนวนเงินหักจะเหมาะสมที่สุดเมื่อกระจายกำไรสุทธิ
การกระจายกำไรสุทธิช่วยให้คุณสามารถขยายกิจกรรมขององค์กรโดยใช้แหล่งเงินทุนของตัวเองที่ถูกกว่า
ในเวลาเดียวกันค่าใช้จ่ายทางการเงินขององค์กรในการดึงดูดแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมจะลดลง (คุณไม่สามารถกู้เงินที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับองค์กรได้ แต่เพียงคำนวณเงินจากกองทุนสะสมของคุณเองสำหรับความต้องการที่จำเป็นขององค์กร) .
การก่อตัวของนโยบายภาษีควรเป็นไปตามหลักการดังต่อไปนี้:
เสถียรภาพของระบบภาษี
การเก็บภาษีเดียวกันของผู้ผลิตโดยไม่คำนึงถึงความเกี่ยวข้องของวิสาหกิจและรูปแบบการเป็นเจ้าของ
เงื่อนไขภาษีที่เท่าเทียมกันสำหรับผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและผู้บริโภค
วิธีที่จะบรรลุเป้าหมายเหล่านี้อาจเป็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในระดับโดยรวมของการถอนภาษีผ่านอัตราภาษีส่วนเพิ่มที่ต่ำกว่าและการเก็บภาษีแบบก้าวหน้า ในกรณีนี้ผลกระทบต่อการผลิตจะเกิดจากการเปลี่ยนแปลงอัตราภาษีและระบบสิทธิประโยชน์ทางภาษีเป้าหมาย
2. แง่มุมทางทฤษฎีของการวิเคราะห์การก่อตัวและการใช้กำไรสุทธิขององค์กร OAO "NOVATEK"
2.1 งานวิเคราะห์การกระจายและการใช้กำไร
งานหลักของการวิเคราะห์การกระจายและการใช้ผลกำไรคือการระบุสัดส่วนที่เกิดขึ้นในการกระจายผลกำไรสำหรับปีที่รายงานเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว
จากผลการวิเคราะห์ คำแนะนำได้รับการพัฒนาสำหรับการเปลี่ยนสัดส่วนในการกระจายผลกำไรและการใช้อย่างมีเหตุผลมากที่สุด ลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในระบบเศรษฐกิจตลาดนั้นพิจารณาจากจำนวนกำไรสุทธิและตัวชี้วัดฐานะการเงิน
ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรแสดงในรูปแบบที่ 2 ประจำปีและรายไตรมาสการรายงานทางบัญชี ซึ่งรวมถึง:
กำไร (ขาดทุน) จากการขาย
กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ
กำไร (ขาดทุน) ของรอบระยะเวลารายงาน กำไร (ขาดทุน) สะสมของรอบระยะเวลารายงาน
2.2 ลักษณะทางเทคนิคและเศรษฐกิจขององค์กร
ประเภทกิจกรรม:
ขายส่ง;
การจัดเก็บรายการสินค้าคงคลัง
บริการขนส่ง
ในขณะนี้ จำนวน Driver Track LLC คือ 47 คน นโยบายการบัญชีของ Driver Track LLC ได้รับการพัฒนาตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในการบัญชี" ฉบับที่ 129 - FZ วันที่ 11/21/96 (แก้ไขเมื่อ 07/07/06) 29/98 .) และระเบียบการบัญชี "นโยบายการบัญชีขององค์กร" PBU 1/98 ลงวันที่ 09.12.98
โครงสร้างองค์กรของ OAO NOVATEK มีดังนี้:
1. การบัญชีดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของหัวหน้าฝ่ายบัญชี
2. ข้อกำหนดของหัวหน้าฝ่ายบัญชีในการดำเนินการตามนโยบายการบัญชีที่เลือกนั้นมีผลบังคับใช้สำหรับพนักงานทุกคนในองค์กร
3. บันทึกการบัญชีของทรัพย์สินและธุรกรรมทางธุรกิจจะถูกเก็บไว้ตามระเบียบว่าด้วยการบัญชีและการรายงานในสหพันธรัฐรัสเซียและผังบัญชีตามระบบการสั่งซื้อสมุดรายวันด้วยการบำรุงรักษาบัญชีแยกประเภททั่วไป
4. ขั้นตอนและข้อกำหนดในการดำเนินการสินค้าคงคลังถูกกำหนดโดยผู้อำนวยการขององค์กรโดยคำสั่งแยกต่างหาก ยกเว้นกรณีที่จำเป็นต้องมีสินค้าคงคลัง
สินค้าคงคลังเป็นข้อบังคับในกรณีต่อไปนี้
เมื่อโอนทรัพย์สิน ให้เช่า ขาย;
เมื่อเปลี่ยนผู้รับผิดชอบทางการเงิน
เมื่อเปิดเผยข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการโจรกรรมหรือความเสียหายต่อทรัพย์สิน
ในกรณีเกิดภัยธรรมชาติ ไฟไหม้ หรือเหตุฉุกเฉินอื่นๆ
ก่อนจัดทำงบการเงินประจำปี
5. ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะตัดจำหน่ายเป็นรายเดือนตามอัตราที่คำนวณโดยองค์กรตามต้นทุนเริ่มต้นและอายุการใช้งาน ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนซึ่งไม่สามารถระบุอายุการให้ประโยชน์ได้เป็นไปตามมาตรฐานที่กำหนดไว้เป็นเวลา 10 ปี
6. ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรดำเนินการตามมาตรฐานการหักค่าเสื่อมราคาแบบรวมศูนย์สำหรับการฟื้นฟูสินทรัพย์ถาวรโดยได้รับอนุมัติจากพระราชกฤษฎีกาคณะรัฐมนตรีของสหภาพโซเวียตลงวันที่ 10.22.90 ฉบับที่ 1072
7. ต้นทุนจริงของรายการสินค้าคงคลังที่ตัดจำหน่ายเพื่อการผลิตถูกกำหนดโดยต้นทุนเฉลี่ยของวัสดุ
8. การบัญชีสำหรับสินค้าดำเนินการในราคาซื้อ
9. การบัญชีต้นทุนการผลิตแบ่งออกเป็น:
1) โดยตรง - ในบัญชี 20 "การผลิตหลัก";
2) ทางอ้อม - ในบัญชี 26 "ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไป"
ตัดค่าใช้จ่ายทางอ้อมเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานไปยังบัญชี 20 โดยไม่ต้องแจกจ่าย
10. ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในรอบระยะเวลารายงาน แต่เกี่ยวข้องกับรอบระยะเวลาการรายงานในอนาคต ควรสะท้อนให้เห็นในบัญชีแยกต่างหาก 31 "ค่าใช้จ่ายของงวดอนาคต" โดยแสดงที่มาของราคาต้นทุนตามระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง
11. เพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็บภาษีเงินได้จากการขายสินค้านั้นองค์กรจะกำหนดตามที่ได้รับเงิน
สำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด - เนื่องจากจะได้รับเงินสำหรับสินค้าในบัญชีปัจจุบันของ บริษัท และสำหรับการชำระเงินด้วยเงินสด - เมื่อได้รับเงินที่โต๊ะเงินสดขององค์กร
รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ควรเข้าใจว่าเป็นเงินที่ได้จากรายการสินค้าคงคลังที่ขายจริง ยืนยันโดยใบตราส่งสินค้า (เมื่อให้บริการ - การกระทำที่ลงนามในข้อกำหนดในการให้บริการหรือประสิทธิภาพการทำงาน)
12. รายได้ที่ได้รับในปีที่รายงาน แต่เกี่ยวข้องกับรอบระยะเวลาการรายงานในอนาคต จะต้องแสดงในบัญชีแยกต่างหาก 83 "รายได้รอการตัดบัญชี" โดยแสดงที่มาของกำไรของรอบระยะเวลารายงาน ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่เกี่ยวข้อง
13. กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรควรนำมาพิจารณาด้วยการกระจายเงินทุน (กองทุนสะสม, กองทุนเพื่อการบริโภค, กองทุนเพื่อสังคม)
14. การสะสมและการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ก่อตั้งจะต้องจ่ายเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรที่เหลืออยู่จากการจำหน่ายกิจการ
15. ตามทะเบียนบัญชี OAO NOVATEK จัดทำรายงานรายไตรมาสเพื่อยื่นต่อผู้ตรวจสอบภาษี รายได้จะถูกกำหนด ณ เวลาที่ชำระเงินซึ่งแสดงในนโยบายการบัญชี
2.3 ตัวชี้วัดหลักที่มีผลต่อผลประกอบการ
ในสภาพสมัยใหม่ ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กรคือกำไรหรือขาดทุนในงบดุล
กำไรในงบดุลเกิดขึ้นจากผลลัพธ์ทางการเงินจากการขายสินค้า (บริการ) ทรัพย์สินขององค์กร (สินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ที่มีตัวตน เงินทุนหมุนเวียนที่จับต้องได้ และสินทรัพย์อื่น ๆ ) ตลอดจนรายได้จากการดำเนินงานที่ไม่ใช่การขายและเป็นตัวแทนของ ความแตกต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายสินค้า ทรัพย์สิน และต้นทุนของงานที่เสร็จสมบูรณ์ (บริการ) และรายการสินค้าคงคลังที่ลดลงตามจำนวนค่าใช้จ่ายสำหรับการดำเนินการเหล่านี้:
กำไรจำนวนมากถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขายให้กับบุคคลที่สาม (คู่ค้าหรือคู่สัญญา) ในราคาขาย (ราคาตามสัญญา) ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย (หรือบริการที่ให้) โดยไม่มีภาษีมูลค่าเพิ่มและต้นทุนการผลิต (หรือ ต้นทุนการผลิตบริการ)
กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรหลังหักภาษีเรียกว่ากำไรสุทธิ
กำไรนี้มุ่งเป้าไปที่การลงทุนและการเติบโตของทุนถาวรและเงินทุนหมุนเวียน เพื่อชดเชยผลขาดทุนของปีก่อน หักเงินสำรอง ค่าใช้จ่ายทางสังคม ตลอดจนการจ่ายเงินปันผลและรายได้
สิ้นปีนี้อ้างอิงจากบัญชีทั่วไป 80 กำไรขาดทุน มาที่บัญชี 88 "กำไรสะสม" (ขาดทุนที่ไม่เปิดเผย) สำหรับสิ่งนี้ รายการจะทำในเดบิตของบัญชี 80 และเครดิตของบัญชี 88
จากกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร (กำไรสุทธิ) ตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียและเอกสารส่วนประกอบ องค์กรสามารถสร้างกองทุนสะสม กองทุนเพื่อการบริโภค กองทุนสำรองและกองทุนพิเศษอื่นๆ และเงินสำรอง .
มาตรฐานสำหรับการหักจากผลกำไรไปยังกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษนั้นกำหนดโดยองค์กรเองตามข้อตกลงกับผู้ก่อตั้ง การหักจากกำไรไปยังกองทุนพิเศษจะทำทุกไตรมาส
สำหรับจำนวนเงินที่หักจากกำไร มีการกระจายกำไรภายในองค์กร: จำนวนกำไรสะสมลดลง เงินทุนและเงินสำรองที่เกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน บัญชีย่อยสำหรับการบัญชีสำหรับกำไรสะสมของบัญชี 88 จะถูกหักและบัญชีย่อยของบัญชีเดียวกันจะได้รับเครดิต
บัญชีย่อยแยกต่างหากจะเปิดขึ้นสำหรับบัญชี 88 สำหรับการบัญชีที่แยกจากกันของการสะสม การบริโภค และเงินทุนสำรองแต่ละรายการ
ระเบียบว่าด้วยการบัญชีและการรายงานในสหพันธรัฐรัสเซียกำหนดให้ใช้สองทางเลือกในการพิจารณารายได้:
1) เมื่อได้รับเงินจากการขาย (หรือสำหรับงานและบริการที่ทำ) ไปยังบัญชีกระแสรายวันหรือโต๊ะเงินสดขององค์กร
2) สำหรับการจัดส่งผลิตภัณฑ์ (หรือประสิทธิภาพการทำงาน) และการลงนามในเอกสารการจัดส่ง (ใบตราส่งสินค้า, การกระทำ) ที่กำหนดไว้ในสัญญาการขาย
ทางเลือกหนึ่งตัวเลือกสำหรับการบัญชีสำหรับรายได้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขทางธุรกิจและลักษณะของความสัมพันธ์กับคู่ค้าและดำเนินการโดยองค์กรอิสระ (ตามนโยบายการบัญชีขององค์กร)
ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ (บริการ งาน) เป็นหมวดเศรษฐกิจที่สะท้อนถึงต้นทุนขององค์กรสำหรับการได้มา (การผลิต) และการโอนไปยังผู้ซื้อ (การส่งมอบงานให้กับลูกค้า)
ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อการลดต้นทุนคือการประหยัดวัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงิน บทบาทสำคัญในการแก้ไขปัญหานี้เป็นของการบัญชี ซึ่งต้องรับรองความถูกต้องและความน่าเชื่อถือของการบัญชีต้นทุน
นอกจากนี้ ข้อมูลการบัญชีต้นทุนยังใช้ในกระบวนการวิเคราะห์เพื่อระบุปริมาณสำรองภายในการผลิต ตลอดจนในการพิจารณาผลลัพธ์ทางการเงินที่แท้จริงขององค์กร
3. การวิเคราะห์การก่อตัว การกระจาย และการใช้กำไรสุทธิของ NOVATEK
3.1 การวิเคราะห์องค์ประกอบและพลวัตของกำไรในงบดุล
การวิเคราะห์เริ่มต้นด้วยการประเมินพลวัตของตัวบ่งชี้กำไรงบดุลสำหรับรอบระยะเวลารายงาน ในเวลาเดียวกันมีการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ทางการเงินหลักสำหรับงวดก่อนหน้าและรอบระยะเวลารายงานโดยคำนวณค่าเบี่ยงเบนจากค่าฐาน และปรากฎว่าตัวชี้วัดใดมีผลกระทบต่อกำไรในงบดุลมากที่สุด
ตาราง 2.1.
การก่อตัวและการกระจายกำไรในงบดุล
ตัวชี้วัด |
ระยะเวลาการรายงาน |
||
1. รายได้ (สุทธิ) จากการขายสินค้า สินค้า บริการ |
|||
2. ต้นทุน (การผลิต) ขายสินค้า สินค้า งาน บริการ |
|||
3. รายได้รวม |
|||
4. ค่าใช้จ่ายงวด: การจัดการเชิงพาณิชย์ |
423 81 342 |
350 67 283 |
|
5. กำไร(ขาดทุน)จากการขาย |
|||
6. ดุลผลการด าเนินงาน |
|||
7. กำไร (ขาดทุน) จากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ |
|||
8. ความสมดุลของผลการไม่ดำเนินงาน |
|||
9. กำไร (ขาดทุน) ของกำไร (ขาดทุน) ของงบดุลรอบระยะเวลารายงาน |
รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (การส่งมอบงานให้กับลูกค้า) ถูกกำหนด "เมื่อชำระเงิน" เช่น เนื่องจากชำระเต็มจำนวนตามต้นทุนตามสัญญา
ผลลัพธ์ทางการเงินถูกเปิดเผย: กำไรในปี 2013 คือ 150,000 rubles และในปี 2014 - 287,000 rubles
ดังนั้นย่อหน้านี้จึงพิจารณาการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินของ OAO NOVATEK สำหรับปี 2556 และ 2557
หลังจากการก่อตัวของกำไรในงบดุล องค์กรจ่ายภาษีให้กับงบประมาณของรัฐ และส่วนที่เหลือของกำไรยังคงอยู่ที่การกำจัดขององค์กร
3.2 การวิเคราะห์การก่อตัวของกำไรสุทธิ
จำนวนกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรได้รับผลกระทบจากภาษีทั้งหมดที่จ่ายโดยองค์กรโดยไม่คำนึงถึงฐานภาษี
ส่วนหนึ่งของการจ่ายภาษี เช่น การหักเข้ากองทุนถนน กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนประกันสุขภาพ เงินประกันสังคม มีผลกระทบต่อกำไรสุทธิ - ผ่านต้นทุนการผลิตและกำไรจากการขายและเป็นปัจจัยอันดับสองที่เกี่ยวข้องกับ กำไรสุทธิ.
ภาษีอีกส่วนหนึ่ง เช่น ภาษีทรัพย์สิน ภาษีค่าบำรุงรักษาสต๊อกบ้าน (ที่อยู่อาศัยและบริการชุมชน) ค่าธรรมเนียมในการบำรุงรักษาตำรวจ (ยาม) เป็นภาษีทางตรงที่หักจากกำไร
ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิภายใต้อิทธิพลของการชำระภาษีประกอบด้วยผลรวมของการเบี่ยงเบนอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงในฐานภาษีและการเปลี่ยนแปลงของอัตราภาษี
ตาราง 2.2.
ภาษีกำไร
ข้อมูลในตาราง 2.2 แสดงว่าภาษีจากกำไรลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว (11 7376: 148347) x 100 - 100 = - 20.9% โครงสร้างภาษีก็เปลี่ยนไปบ้างเช่นกัน: ภาษีที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนถูกยกเลิก ภาษีของตำรวจเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าแรงขั้นต่ำ (จาก 83.49 รูเบิลเป็น 100 รูเบิล) จำนวนภาษีทรัพย์สินได้ ลดลงเนื่องจากมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของทรัพย์สินที่ต้องเสียภาษีลดลง
ตารางที่ 2.3.
การคำนวณผลกระทบของภาษีเงินได้ต่อกำไรสุทธิ
ตัวชี้วัด |
การเบี่ยงเบน (+, -) |
|||
1. กำไรจากการขายสินค้าและบริการ |
||||
2. กำไรจากการขายอื่นๆ |
||||
3. รายได้จากการดำเนินงาน |
||||
4. ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน |
||||
5. กำไรงบดุล |
||||
6. เพิ่ม (+) ลด (-) ของกำไรจากการปรับปรุงเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี |
||||
7. สิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินได้ |
||||
8. รายได้ที่ต้องเสียภาษี (บรรทัด 1+บรรทัด 3-line 4+บรรทัด 6) |
||||
9. อัตราภาษีเงินได้ |
||||
10. จำนวนภาษีเงินได้ |
||||
11. กำไรสุทธิ |
จำนวนภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น 64,000 รูเบิล กำไรสุทธิลดลงในจำนวนเดียวกัน เนื่องจากกำไรที่ต้องเสียภาษีเพิ่มขึ้นและอัตราภาษีเพิ่มขึ้น (จาก 30% เป็น 35%)
มูลค่าของกำไรสุทธิได้รับอิทธิพลจาก f นักแสดงชายแรกที่มีผลต่อปริมาณกำไรสุทธิ-กำไรที่ต้องเสียภาษีและอัตราภาษีเงินได้
จำนวนภาษีได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่ต้องเสียภาษีจำนวน:
DN (NB) = ดีพีน ? CH 0 = 164?30 = 49,000 รูเบิล
โดยที่ DP n - การเพิ่มขึ้นของกำไรที่ต้องเสียภาษี
CH 0 - อัตราภาษีเงินได้ของปีฐาน
เพื่อดูว่าอัตราภาษีที่เพิ่มขึ้นมีผลกระทบอย่างไร:
DN (SN) = ดีCH? จันทร์\u003d 5? 306 \u003d 15,000 rubles
โดยที่ DSN คือการเพิ่มอัตราภาษีเงินได้
จันทร์ - กำไรทางภาษีของปีรายงาน
จำนวนกำไรสุทธิยังได้รับผลกระทบจากเงินได้ที่ต้องเสียภาษีในอัตราพิเศษนอกเหนือจากภาษีเงินได้ และหักออกจากกำไรขั้นต้นเมื่อคำนวณกำไรทางภาษี เหล่านี้คือปัจจัย ที่สองระดับ,ส่งผลกระทบต่อจำนวนรายได้ที่ต้องเสียภาษี:
เงินได้ที่ต้องเสียภาษีในอัตราอื่นนอกเหนือจากภาษีเงินได้
จำนวนเงินที่หักเข้ากองทุนสำรอง
จำนวนการหักสิทธิพิเศษจากกำไร
องค์กรที่เป็นปัญหาไม่มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีในอัตราพิเศษ ไม่มีการหักเงินเข้ากองทุนสำรอง (กองทุนสำรองไม่ได้ตั้งขึ้นที่องค์กรนี้ ดังนั้นจึงไม่ได้นำเงินไปเติมทุนสำรอง) และองค์กรไม่ได้ดำเนินการ มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีเงินได้
ดังนั้นจากตารางที่ 2.3 จำนวนกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการเติบโตของกำไรจากการขาย ในขณะเดียวกัน ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นทำให้กำไรสุทธิลดลง
ดังนั้นเมื่อมองหาวิธีเพิ่มกำไรสุทธิ องค์กรนี้ต้องสนใจปัจจัยที่ส่งผลเสียต่อการก่อตัวของมูลค่าก่อน
3.3 การวิเคราะห์การกระจายและการใช้รายได้สุทธิ
กำไรสุทธิมีการกระจายตามกฎบัตรขององค์กร
ด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิเงินปันผลจะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นขององค์กร (ใน CJSC, OJSC) กองทุนสะสมและการบริโภคสร้างกองทุนสำรองส่วนหนึ่งของกำไรมุ่งไปที่การเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
ลองพิจารณาการวิเคราะห์การกระจายและการใช้ผลกำไรโดยใช้ตัวอย่างของ OAO NOVATEK
กองทุนสำรองที่องค์กรนี้ไม่ได้จัดตั้งขึ้น ดังนั้นจึงไม่มีการส่งเงินไปเติมทุนสำรอง
ตาราง 2.4.
ข้อมูลการใช้กำไรสุทธิพันรูเบิล
ตัวบ่งชี้ |
ปีที่รายงาน |
ช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว |
การเบี่ยงเบน (+, -) |
|
1. กำไรสุทธิ |
||||
2 . การกระจายทำความสะอาดมาถึงแล้ว: |
||||
เข้ากองทุนสะสม |
||||
เข้ากองทุนอุปโภค บริโภค |
||||
สู่กองทุนเพื่อสังคม |
||||
3 . แบ่งปันในทำความสะอาดมาถึงแล้ว,% |
||||
กองทุนสะสม |
||||
กองทุนเพื่อการบริโภค |
||||
สู่กองทุนเพื่อสังคม |
พิจารณาในตาราง 2.5 อิทธิพลของปัจจัย - จำนวนกำไรสุทธิและค่าสัมประสิทธิ์การหักกำไรจากการหักเงินเข้ากองทุน
ตาราง 2.5.
การคำนวณอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อจำนวนเงินที่หักเข้ากองทุนขององค์กร
จากการคำนวณข้างต้นพบว่าการลดลงของจำนวนเงินที่หักไปยังกองทุนสะสม ทรงกลมทางสังคมได้รับผลกระทบจากการลดลงของค่าสัมประสิทธิ์การหัก 9
ที่ NOVATEK ผลกำไรส่วนใหญ่ถูกส่งไปยังกองทุนเพื่อการบริโภคและใช้สำหรับการชำระเงินทางสังคม อย่างไรก็ตาม ความไม่เพียงพอของเงินทุนที่จัดสรรเพื่อการสะสมเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของมูลค่าการซื้อขาย นำไปสู่ความต้องการเงินทุนที่ยืมเพิ่มขึ้น
ดังนั้น บริษัท NOVATEK จึงต้องพิจารณาขั้นตอนการกระจายผลกำไรอีกครั้ง โดยกำหนดส่วนใหญ่ไปที่การจัดตั้งกองทุนสะสม
3.4 ข้อเสนอแนะในการปรับปรุงรายได้สุทธิ
การวิเคราะห์ที่ดำเนินการแสดงให้เห็นว่า NOVATEK กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้งานและประสิทธิภาพการทำงาน ด้วยเหตุนี้จึงได้ผลลัพธ์ต่อไปนี้ที่องค์กรในปี 2557:
1. รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) จำนวน 11,375,000 รูเบิล
2. ต้นทุนขาย - 10,656 พันรูเบิล
3. กำไรจากการขาย - 296,000 รูเบิล
4. จำนวนกำไรในงบดุลซึ่งมีจำนวน 287,000 รูเบิล ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของกำไรจากการขายสินค้า ต้นทุนการดำเนินงานที่ลดลง
5. กำไรที่เหลืออยู่ในองค์กรหลังจากชำระภาษีตามเอกสารประกอบถูกส่งไปยังกองทุนสะสม - 45,000 rubles ไปยังกองทุนการบริโภค - 108,000 rubles ไปยังกองทุนเพื่อสังคม - 18,000 rubles
จากการวิเคราะห์พบว่า OAO NOVATEK มีกำไรเพิ่มขึ้นจากการขายสินค้า ดังนั้นในปี 2556 มีจำนวน 150,000 rubles และในปี 2014 - 287,000 rubles
ปัจจัยต่อไปนี้มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไร: ต้นทุน ประเภทของงานที่ทำ ปริมาณการขาย
การวิเคราะห์การใช้ผลกำไรของบริษัท Driver-Track แสดงให้เห็นว่าเงินถูกแจกจ่ายไปยังกองทุนเพื่อการบริโภคและกองทุนสะสมอย่างไร
ใน OAO NOVATEK กำไรส่วนใหญ่ถูกส่งไปยังกองทุนเพื่อการบริโภคและใช้สำหรับการชำระเงินทางสังคม ซึ่งทำให้การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนชะลอตัวลง ซึ่งจำกัดความเป็นไปได้ในการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายและผลกำไร
ความไม่เพียงพอของเงินทุนที่จัดสรรสำหรับการสะสมเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตของมูลค่าการซื้อขาย นำไปสู่ความต้องการเงินทุนที่ยืมเพิ่มขึ้น
ทิศทางของเงินทุนไปยังกองทุนสะสมจะเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจ เพิ่มความสามารถในการละลายขององค์กร และความเป็นอิสระทางการเงิน จะส่งผลต่อการเติบโตของปริมาณงานที่ทำและการขายโดยไม่เพิ่มจำนวนเงินทุนที่ยืมมา
ดังนั้น NOVATEK จำเป็นต้องแก้ไขขั้นตอนในการกระจายผลกำไร โดยมุ่งไปที่การจัดตั้งกองทุนสะสมเป็นส่วนใหญ่
ในการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของบริษัท สิ่งสำคัญคือต้องมีนโยบายภาษีที่ชัดเจน และภาษีต้องมีความชัดเจนและมีเสถียรภาพ
ดังนั้นเพื่อเพิ่มผลลัพธ์ในเชิงบวกใน NOVATEK จึงเสนอให้พัฒนามาตรการเพื่อให้แน่ใจว่า:
1. แหล่งที่มาหลักของการเพิ่มจำนวนกำไรคือการเพิ่มปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ ต้นทุนที่ลดลง การเพิ่มคุณภาพของผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาด และการขายในตลาดที่มีกำไรมากขึ้น
2. ดำเนินการนโยบายขนาดใหญ่และมีประสิทธิภาพในด้านการฝึกอบรมบุคลากรซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนพิเศษ
3. เพิ่มประสิทธิภาพองค์กรในการขายสินค้า
4. ปรับปรุงคุณภาพของงานที่ทำ ซึ่งจะนำไปสู่การแข่งขันและความสนใจในการเลือกองค์กรนี้
5. บทบาทสำคัญคือการเพิ่มปริมาณการขายและการให้บริการเนื่องจากการใช้กำลังการผลิตขององค์กรอย่างสมบูรณ์ยิ่งขึ้น
6. ลดต้นทุนโดยการเพิ่มระดับผลิตภาพแรงงาน การใช้วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง ไฟฟ้า อุปกรณ์อย่างประหยัด
7. การใช้กลไกอัตโนมัติและอัตโนมัติที่ทันสมัยที่สุดในการปฏิบัติงาน
การดำเนินการตามข้อเสนอเหล่านี้จะเพิ่มผลกำไรที่องค์กรได้รับอย่างมาก
3บทสรุป
จากผลรวมข้างต้น ควรสังเกตว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้นเมื่อกำไรในงบดุลเพิ่มขึ้น กล่าวคือ มีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างงบดุลและกำไรสุทธิ และมีการสังเกตความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างกำไรสุทธิและการชำระภาษีที่จ่ายให้กับงบประมาณของรัฐด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรในงบดุลที่ได้รับ
เป็นไปตามที่ห่างไกลจากหน้าที่สุดท้ายในการก่อตัวของกำไรสุทธิจะดำเนินการโดยนโยบายภาษีของรัฐ ท้ายที่สุดยิ่งอัตราดอกเบี้ยภาษีเงินได้ลดลงผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรก็จะสูงขึ้น (หมายถึงกำไร)
กำไรไม่ควรครอบคลุมเฉพาะต้นทุนการผลิตและการขายสินค้า (การทำงาน การให้บริการ) แต่ยังมีความสำคัญมากจนรับประกันการขยายการผลิตทั้งหมด ตลอดจนการแก้ปัญหาของงานที่องค์กรต้องเผชิญ
การรับกำไรสูงสุดจากการขายผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการลดต้นทุนการผลิตสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปขั้นสุดท้าย (งานบริการ)
ในกระบวนการทำงานตามหลักสูตรของฉัน มีการนำเสนออีกทางเลือกหนึ่งสำหรับการทำกำไร นั่นคือ การทำกำไรจากการขายอื่นๆ ทางเลือกในการทำกำไรนี้ดำเนินการผ่านการขาย (การขาย) สินทรัพย์ถาวรขององค์กร (เช่น โรงปฏิบัติงานด้านการผลิตด้วยเครื่องจักร ส่วนหนึ่งของหุ้น เว้นแต่แน่นอนว่าเป็นบริษัทร่วมทุน การขายสิทธิบัตรและทรัพย์สินอื่น ๆ ขององค์กร) ให้กับวิสาหกิจและองค์กรอื่น ๆ
การผลิตสมัยใหม่ต้องมีความยืดหยุ่นสูง ความสามารถในการเปลี่ยนบริการที่นำเสนอได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากการไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับความต้องการของผู้บริโภคได้อย่างต่อเนื่องจะทำให้องค์กรล้มละลาย ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องลงทะเบียนองค์กรสำหรับกิจกรรมหลายประเภทเพื่อให้สามารถจัดระเบียบใหม่ได้ในเวลาไม่นานจากกิจกรรมที่ลงทะเบียนประเภทหนึ่ง (ไม่ทำกำไรและไม่ทำกำไร) ไปยังอีกประเภทหนึ่ง (ทำกำไรได้มากกว่าและแน่นอนมีกำไร) ของ หลักสูตรประเภทกิจกรรมที่ลงทะเบียนขององค์กร
เทคโนโลยีการผลิตมีความซับซ้อนมากจนต้องใช้รูปแบบการควบคุม การจัดองค์กร และการแบ่งงานรูปแบบใหม่โดยสิ้นเชิง
เพื่อปรับปรุงเทคโนโลยีสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย จำเป็นต้องดำเนินการซ่อมแซมอุปกรณ์ทางเทคนิคและการปรับปรุงอื่น ๆ ในองค์กร (การซื้อเครื่องมือกลที่ปรับปรุงแล้วและเครื่องจักรอื่น ๆ การสร้างใหม่ การซ่อมแซม ฯลฯ ) ในการทำเช่นนี้ควรจัดตั้งกองทุนสะสมที่องค์กรซึ่งจะเติมเต็มด้วยส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิ (ระบุไว้ในเอกสารการก่อตั้ง) และเงินทุนจากกองทุนนี้จะถูกจัดสรรสำหรับการลงทุนเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของ องค์กรนี้
ข้อกำหนดด้านคุณภาพไม่เพียงเพิ่มขึ้น แต่ยังเปลี่ยนตัวละครโดยสิ้นเชิง การทำงานที่ดีไม่เพียงพอ คุณต้องคิดถึงการหาลูกค้าใหม่ เกี่ยวกับการให้บริการเพิ่มเติมของแบรนด์แก่ผู้บริโภคด้วย
มันสำคัญมากที่จะต้องประกันกิจกรรมทางธุรกิจของคุณกับสิ่งที่เรียกว่าเหตุสุดวิสัยทั้งกับ บริษัท ประกันมืออาชีพหรือดำเนินการประกันตนเองโดยการจัดตั้งกองทุนสำรองที่สถานประกอบการ (ตามบันทึกข้อตกลง) ซึ่งจะเติมเต็ม โดยเป็นส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิของเรา
โดยการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรและการใช้กลยุทธ์ของการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง เป็นไปได้ที่จะรับประกันการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงขององค์กร
รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว
1. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - ทีบี Berdnikova - M: Infra, 2012
2. วารสารเชิงปฏิบัติสำหรับนักบัญชีและผู้จัดการหมายเลข 10 (122) - M: Main Book, 2015
3. เศรษฐศาสตร์ - S.S. Slyunkov - M: OLMA-PRESS, 2011
4. บทบัญญัติทางบัญชีทั้งหมด - M: Gross-Media Verlag, 2014
5. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - น.ป. Lyubushin, V.B. Leshcheva, V.G. Dyakov - มอสโก, 2549
6. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ - โทรทัศน์. Savitskaya - มอสโก, 2011
7. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ / เอ็ด. เบโลโบโรโดวา วี.เอ. - ม.: การเงินและสถิติ, 2002
8. องค์ประกอบของประสิทธิภาพ: จากประสบการณ์ขององค์กรอุตสาหกรรม - Baltaksa P.M. , Klivets P.G. - ม.: เศรษฐศาสตร์, 2555
9. กำไรขององค์กร // การเงินหมายเลข 3 - Belobtetsky I.A. , มอสโก, 2014
10. การประเมินคุณภาพและประสิทธิภาพขององค์กรทางเศรษฐกิจ - Bogatin Yu.V. - ม: เอ็ด มาตรฐาน ปี 2554
11. ภาษี 95: จ่ายอย่างไรและอย่างไร: หนังสือสาธารณะเกี่ยวกับภาษีใหม่ในรัสเซีย - Vasiliev V.V. - ม: ความกลัว. ชุมชน "อังกิป" 2552
12. การบัญชีสำหรับผลลัพธ์ทางการเงินสำหรับการชำระเงิน / Bukh. การบัญชีหมายเลข 1 - Vonebnikova N.V. , Pyakov M.L. , 2005
13. การวิเคราะห์ผลกำไรและผลกำไร - Gorbacheva L.A. - ม: เศรษฐศาสตร์, 2011
14. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจของประเทศพัฒนาแล้ว - Zudilin A.P. - เยคาเตรินเบิร์ก: "Stone Belt", 2014
15. การเก็บภาษีของวิสาหกิจและพลเมืองของสหพันธรัฐรัสเซีย (คู่มือการปฏิบัติ: คำแนะนำและตัวอย่างการคำนวณ) - Kiperman G.Ya. , Belyalov A.Z. - M: Aitolan, 2013
16. หลักสูตรการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ / ศ. Bokamova N.I. , Sheremeta A.D. - M: การเงินและสถิติ, 2010
17. การปรับปรุงระบบภาษีการเงิน - Loginov V, Novitsky N. - M: The Economist, 2004
18. การตัดสินใจทางการเงิน: งาน สถานการณ์ // ประเด็นเศรษฐศาสตร์ฉบับที่ 12 - Mayevsky V.V. , Vyatkin V.N. , Khripton J. , Kazak A.Yu. - มอสโก, 2552
19. กำไรในสภาพธุรกิจใหม่ - Mukhin S.A. - ม.: การเงินและสถิติ, 2557
20. Parasochka V.T. , Dubovenko L.A. , Medvedeva O.V. ความพอเพียงและการจัดหาเงินเอง (วิธีการวิเคราะห์) - M: การเงินและสถิติ, 1989. - 144p.
20. เกี่ยวกับการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงิน // Bukh. การบัญชีหมายเลข 1 - Sotnikova L.V. , Moscow, 2010
21. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมขององค์กร - Sheremet A.D. - ม: เศรษฐศาสตร์, 2555
โฮสต์บน Allbest.ru
เอกสารที่คล้ายกัน
บทบาทของกำไรในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของกำไรและประเภทของมัน ปัญหาการวิเคราะห์การกระจายและการใช้กำไร ตัวชี้วัดหลักที่มีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ทางการเงิน การวิเคราะห์การก่อตัวของกำไรสุทธิ
ภาคเรียนที่เพิ่ม 04/29/2007
ขั้นตอนการกำหนดจำนวนกำไรทางภาษีและการกระจายกำไรที่เหลืออยู่ในการจำหน่ายขององค์กร ลักษณะทั่วไปของ LLC "Alnira" การวิเคราะห์การก่อตัวและการกระจายกำไรสุทธิ วิธีปรับปรุงการใช้งานขององค์กร
ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/28/2009
แนวคิดและประเภทของกำไร วิธีการวิเคราะห์การกระจายกำไรสุทธิ คำอธิบายสั้น ๆ ของฐานขายส่ง BKUTP "ของชำ" การวิเคราะห์ปัจจัยการก่อตัวของกำไรสุทธิขององค์กร การวิเคราะห์การกระจายและสำรองกำไร BKUTP ฐานขายส่ง "ร้านขายของชำ"
ภาคเรียนที่เพิ่ม 11/02/2008
แนวคิดและประเภทของกำไร วิธีเพิ่มผลกำไรขององค์กร ลักษณะทั่วไปของ LLC "แกรนด์" การวิเคราะห์กำไรทางภาษีขององค์กร การวิเคราะห์การก่อตัวและการใช้กำไรสุทธิ วิธีเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ผลกำไรในบริษัทที่กำหนด
ภาคเรียนที่เพิ่ม 05/02/2011
สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของกำไร การบัญชีสำหรับรายได้และค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมปกติและกิจกรรมอื่นๆ การก่อตัวของกำไร: ขั้นต้น การดำเนินงานที่ไม่ได้ดำเนินการ งบดุลและสุทธิ ขั้นตอนการกระจายผลกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร
ภาคเรียนที่เพิ่ม 11/22/2010
กำไรในระบบเศรษฐกิจตลาด ประเภทของกำไรและการกระจาย การวิเคราะห์การก่อตัว การกระจายและการใช้ผลกำไรของ Vityaz LLC งานวิเคราะห์การกระจายและการใช้ผลกำไรและแหล่งข้อมูล วิธีเพิ่มผลกำไร
ภาคเรียนที่เพิ่ม 04/29/2010
ประเภทของกำไร พื้นฐานของการก่อตัว วิธีการวิเคราะห์กำไรสำรองสำหรับการเพิ่มขึ้น การวิเคราะห์องค์ประกอบและพลวัตของงบดุล กำไรขั้นต้นและสุทธิขององค์กร LLC "DOK No. 1" การวิเคราะห์ปัจจัยของกำไรขององค์กร LLC "DOK No. 1" และสำรองสำหรับการเพิ่มขึ้น
ภาคเรียนที่เพิ่ม 02/25/2008
สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของกำไรและประเภทของมัน ขั้นตอนการกระจายผลกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร ปัญหาการวิเคราะห์การกระจายและการใช้กำไรและแหล่งที่มาของข้อมูล การปรับปรุงการจัดการผลกำไรในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด
วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 02.02.2009
ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรและผลกำไรขององค์กร การวิเคราะห์การก่อตัว การกระจาย และประสิทธิภาพของการใช้ผลกำไรที่ 000 "Zapchastsnab" การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและวิธีการลดต้นทุนและองค์กรที่ได้รับทุนจากรายได้สุทธิ
ภาคเรียนที่เพิ่ม 02/04/2008
แนวคิดของการทำกำไรและความสามารถในการทำกำไรของการผลิต ลักษณะของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร การวิเคราะห์การกระจายและการใช้กำไรสุทธิตามตัวอย่างของ DoorHan วิธีการกำหนดรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของกำไรสุทธิขององค์กร - การระบุแนวโน้มในตัวบ่งชี้นี้และองค์ประกอบทั้งหมด (รายการ) ของการก่อตัว
การวิเคราะห์รายได้สุทธิรวมถึง สามขั้นตอน.
เวที Iให้การคำนวณและวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลง (อัตราการเปลี่ยนแปลงและการเติบโตที่แน่นอน) ของกำไรสุทธิในปีที่รายงานเมื่อเทียบกับปีที่แล้วและรายการทั้งหมดของการก่อตัว (การวิเคราะห์ในแนวนอน) ในกระบวนการวิเคราะห์ดังกล่าว จำเป็นต้องให้ความสนใจกับการลดลงของรายได้และผลกำไร ตลอดจนการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและผลขาดทุนที่ได้รับจากการดำเนินงานและกิจกรรมต่างๆ
ด่านIIรวมการคำนวณและวิเคราะห์โครงสร้างกำไรสุทธิในการรายงานและงวดก่อน กล่าวคือ ส่วนแบ่งขององค์ประกอบแต่ละรายการในกำไรทั้งหมด ในเวลาเดียวกัน องค์ประกอบที่มีความสำคัญของรายได้ ค่าใช้จ่าย และดังนั้น ผลลัพธ์ทางการเงินจึงถูกระบุเพื่อดำเนินการวิเคราะห์เชิงลึกต่อไป ระบุสาเหตุของการลดลงของรายได้และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น
บน เวที III การคำนวณจะดำเนินการและการประเมินการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของกำไรสุทธิ ซึ่งทำให้สามารถระบุการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในรายการของการสร้างกำไร
ขั้นตอนที่ II และ III หมายถึงการวิเคราะห์แนวตั้ง
ควรสังเกตว่าเนื่องจากแหล่งที่มาของการสร้างกำไรสุทธิคือกำไรก่อนหักภาษี ซึ่งเป็นผลลัพธ์ทางการเงินรวมของการดำเนินงานและกิจกรรมทั้งหมดขององค์กร ซึ่งมักจะอยู่ระหว่างการวิเคราะห์โครงสร้างของผลลัพธ์ทางการเงิน ตัวบ่งชี้สุดท้ายจะถูกนำมาเป็น 100% กล่าวคือ ค้นหาส่วนแบ่งขององค์ประกอบแต่ละรายการของการก่อตัวของกำไรสุทธิในจำนวนกำไรทั้งหมดก่อนหักภาษี
หากสามารถดึงดูดข้อมูลได้เป็นเวลาสามปีขึ้นไป คุณสามารถ วิเคราะห์แนวโน้ม , เช่น. เพื่อศึกษาแนวโน้มของกำไรสุทธิและส่วนประกอบทั้งหมดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยของการเปรียบเทียบข้อมูลที่ถ่ายในช่วงเวลาต่างๆ ดังนั้น ในกระบวนการวิเคราะห์พลวัตของกำไร ปัญหาในการประเมิน "คุณภาพ" ของผลลัพธ์ทางการเงินจึงมีความสำคัญ กล่าวคือ การกำหนดความเป็นจริงและความมั่นคงของการรับ
ตามกฎแล้วมูลค่ากำไรเล็กน้อย (คงที่ในงบการเงิน) แตกต่างอย่างมากจากมูลค่าที่แท้จริง (ได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดจริง)
หลัก สาเหตุของความคลาดเคลื่อนการรายงานและมูลค่าที่แท้จริงของกำไรคือ:
1) คุณลักษณะของระบบการรายงานปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง งบแสดงผลลัพธ์ทางการเงินของทุกองค์กรถูกสร้างขึ้นตามเกณฑ์คงค้าง ดังนั้น รายได้และค่าใช้จ่ายที่แสดงในรายงานจึงไม่สะท้อนถึงการไหลเข้าและการไหลออกจริงของเงินทุนเสมอไป
2) คุณสมบัติของนโยบายการบัญชีที่นำมาใช้ในองค์กรซึ่งสะท้อนถึงวิธีการที่องค์กรใช้ในการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายและวัตถุอื่น ๆ มูลค่าของผลลัพธ์ทางการเงินสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากขึ้นอยู่กับทางเลือก:
วิธีคิดค่าเสื่อมราคาสำหรับสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
อายุการใช้งานของสินทรัพย์เหล่านี้
วิธีการประมาณค่าสินค้าคงเหลือ
ขั้นตอนการตัดค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวรให้เป็นต้นทุนการผลิต ฯลฯ
การประเมินอย่างเป็นรูปธรรมของ "คุณภาพ" ของตัวชี้วัดผลลัพธ์ทางการเงินที่นำเสนอในงบมีความสำคัญเพื่อกำหนดความน่าเชื่อถือของฐานะการเงินขององค์กร ดังนั้น งานที่สำคัญที่สุดของการวิเคราะห์คือการลดช่องว่างระหว่างกำไรเล็กน้อยและกำไรจริง
ง่ายที่สุด วิธีการประเมิน "คุณภาพ" ของผลประกอบการทางการเงินความเป็นจริงของไดนามิกคือการคำนวณและวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนสามกลุ่ม:
1) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติกับรายได้จากการขาย:
(28)
(29)
ตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนเหล่านี้ เราสามารถตัดสินว่าการจัดการต่างๆ (การผลิต การพาณิชย์และการตลาด การบริหารและการจัดการ) ดำเนินการในองค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ตลอดจนความสามารถขององค์กรในการจัดการต้นทุน แนวโน้มที่สูงขึ้นในอัตราส่วนเหล่านี้อาจบ่งชี้ว่าองค์กรมีปัญหาในการควบคุมการใช้จ่าย
2) อัตราส่วนของตัวบ่งชี้กำไร (ขาดทุน) กับรายได้จากการขาย:
(30)
(32)
ตัวบ่งชี้ที่ต่อเนื่องกันแต่ละตัวได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ ที่เพิ่มขึ้น ตัวบ่งชี้สุดท้ายเป็นแบบทั่วไป และการคำนวณอีกสองตัวใช้เพื่อทำความเข้าใจสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงให้ดีขึ้น
จุดประสงค์ในการคำนวณอัตราส่วนข้างต้นและวิเคราะห์ไดนามิกคือเพื่อยืนยันความเสถียรในการรับกำไรสุทธิจากการขายรูเบิลแต่ละรูเบิล อัตราส่วนแรกช่วยให้คุณประเมินระดับประสิทธิภาพของการจัดการการขายที่แท้จริงในองค์กรได้ มูลค่าที่สูงของอัตราส่วนที่สองบ่งชี้ผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ เนื่องจากส่วนใหญ่มีลักษณะไม่ถาวร (สุ่ม) สถานการณ์ปัจจุบันบ่งชี้ว่ากำไรสุทธิมีคุณภาพต่ำ การเปรียบเทียบอัตราส่วนที่สองและสามช่วยให้คุณสามารถสร้างผลกระทบต่อผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของปัจจัยทางภาษีตลอดจนรายได้และค่าใช้จ่ายพิเศษที่มีลักษณะพิเศษและไม่ขึ้นอยู่กับระดับประสิทธิภาพขององค์กร
3) อัตราส่วนของรายได้จากการขายและมูลค่าทรัพย์สิน (ทุน) ขององค์กร การคำนวณอัตราส่วนนี้และการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงช่วยให้เราสามารถประเมินการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงของผลตอบแทนจากเงินทุนและกิจกรรมขององค์กรโดยรวม
มีวิธีการอื่นๆ ที่ลึกซึ้งและซับซ้อนกว่าในการประเมิน "คุณภาพ" ของผลลัพธ์ทางการเงิน
หลักสูตรการทำงาน
"การวิเคราะห์ผลกำไรขององค์กร"
เพนซ่า - 2010
บทนำ……………………………………………………………….3
บทที่ 1
1.1 สาระสำคัญ มูลค่า และการแบ่งประเภทกำไร……………………4
1.2 การวิเคราะห์ตัวประกอบของกำไร……………………………………....9
1.3 วิธีวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน……………12
บทที่ 2 การวิเคราะห์กำไรจากตัวอย่างของ JSC “Moloko”…………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………………
2.1 ลักษณะทางการเงินและเศรษฐกิจของ Moloko OJSC……..13
2.2 การวิเคราะห์ปัจจัยกำไรของ Moloko OJSC……………………...16
2.3 การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนของ Moloko OJSC สำหรับปี 2552..20
3.1 กำไรเป็นงานทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด……….28
3.2 ปัจจัยที่มีผลต่อปริมาณกำไรขององค์กร………..32
บทสรุป………………………………………………………… 35
ข้อมูลอ้างอิง…………………………………………….38
ภาคผนวก………………………………………………………… 40
การแนะนำ
เศรษฐกิจการตลาดกำหนดข้อกำหนดเฉพาะสำหรับระบบการจัดการองค์กร จำเป็นต้องมีการตอบสนองที่รวดเร็วขึ้นต่อสภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปเพื่อรักษาไว้
ฐานะการเงินที่ยั่งยืนและการปรับปรุงการผลิตอย่างต่อเนื่องตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป องค์กรวางแผนอย่างอิสระ (บนพื้นฐานของข้อตกลงที่ทำกับผู้บริโภคและซัพพลายเออร์ของทรัพยากรวัสดุ) กิจกรรมและกำหนดแนวโน้มการพัฒนาตามความต้องการของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและความต้องการเพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาอุตสาหกรรมและสังคม รายได้กลายเป็นตัวบ่งชี้ที่วางแผนอย่างอิสระท่ามกลางผู้อื่น อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถสรุปได้ว่าการวางแผนและการสร้างผลกำไรยังคงอยู่ในขอบเขตผลประโยชน์ขององค์กรเท่านั้น รัฐ (งบประมาณ), ธนาคารพาณิชย์, โครงสร้างการลงทุน, ผู้ถือหุ้นและผู้ถือหลักทรัพย์รายอื่นไม่สนใจเรื่องนี้
วัตถุประสงค์ของงานนี้คือการวิเคราะห์ผลกำไรขององค์กร เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ในหลักสูตร จำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:
วิเคราะห์งบกำไรขาดทุนขององค์กร
โดยพิจารณาจากลักษณะทางการเงินของกิจการ
วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือ JSC "Moloko" หัวข้อของการศึกษาคือกิจกรรมทางการเงินขององค์กร
การก่อตัวของกลไกของการแข่งขันที่ดุเดือด ความผันผวนของสถานการณ์ตลาดทำให้องค์กรจำเป็นต้องใช้ทรัพยากรภายในอย่างมีประสิทธิภาพในการกำจัดในด้านหนึ่งและในทางกลับกันเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่เหมาะสม เงื่อนไขภายนอก ซึ่งรวมถึง: ระบบการเงินและสินเชื่อ นโยบายภาษีของรัฐ กลไกการกำหนดราคาสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และผู้บริโภค ด้วยเหตุผลเหล่านี้ ทิศทางของกิจกรรมการวิเคราะห์ก็เปลี่ยนไปเช่นกัน เพื่อให้มั่นใจในประสิทธิภาพการผลิตที่สูงและประหยัด นโยบายเศรษฐกิจของรัฐจึงมีความจำเป็นที่จะมีส่วนในการสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและปรับทิศทางองค์กรเพื่อเพิ่มผลกำไร (รายได้) สูงสุด เนื่องจากเป็นสถานะที่กำหนดการทำงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร ปัญหาของกำไรและผลกำไรจึงมีความเกี่ยวข้องอย่างมากในปัจจุบัน
บทที่ 1
1.1 สาระสำคัญ มูลค่า และการแบ่งประเภทกำไร
องค์ประกอบที่จำเป็นของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินคือการศึกษาผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรซึ่งมีลักษณะตามปริมาณของกำไรหรือขาดทุน
สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของกำไรมีดังนี้
เป็นลักษณะผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรซึ่งขึ้นอยู่กับระดับของต้นทุน คุณภาพและปริมาณของผลิตภัณฑ์ ประสิทธิภาพแรงงาน ระดับการใช้สินทรัพย์การผลิต องค์กรการจัดการ โลจิสติกส์ และวิธีการที่ผลิตภัณฑ์ตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค , เช่น. มันอยู่ในความต้องการ?
เป็นพื้นฐานของการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กร กำไรทำหน้าที่เป็นแหล่งหลักของการขยายพันธุ์ ดังนั้น กำไรจึงเป็นส่วนหนึ่งของรายได้สุทธิที่องค์กรจะได้รับโดยตรงหลังการขายผลิตภัณฑ์เพื่อเป็นรางวัลสำหรับเงินลงทุนและความเสี่ยงจากกิจกรรมของผู้ประกอบการ
จากผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร ผลกำไรจึงมีบทบาทในหลายมิติและหลากหลายรูปแบบที่ปรากฏ ประเภทของกำไรสามารถจัดระบบได้ตามเกณฑ์ที่กำหนด
ตามแหล่งที่มาของการสร้างกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์งานบริการและกำไรจากการขายอื่น ๆ มีความแตกต่างกัน กำไรจากการขายสินค้า งาน บริการเป็นกำไรประเภทหลักในองค์กร เกี่ยวข้องโดยตรงกับเฉพาะอุตสาหกรรมขององค์กร กำไรจากการขายอื่น ได้แก่ รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ตลอดจนรายได้จากการร่วมทุน รายได้จากหุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ ค่าปรับ ค่าปรับ และค่าริบที่ได้รับ ฯลฯ
ตามประเภทของกิจกรรม พวกเขาจัดสรรกำไรจากกิจกรรมการดำเนินงาน การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน กำไรจากการดำเนินงานเป็นผลมาจากการผลิตและการตลาดหรือกิจกรรมหลักสำหรับองค์กรนี้ ผลลัพธ์ของกิจกรรมการลงทุนสะท้อนให้เห็นบางส่วนในรูปแบบของรายได้จากการมีส่วนร่วมในกิจกรรมร่วมกัน จากการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์และเงินฝาก และบางส่วน - ในกำไรจากการขายทรัพย์สิน นอกจากนี้ ผลลัพธ์ของการลงทุนยังสะท้อนให้เห็นในกำไรจากการดำเนินงาน เมื่อการลงทุนถูกแปลงเป็นสินทรัพย์จริงสำหรับการขยาย การต่ออายุ และความทันสมัยของการผลิต กำไรจากกิจกรรมทางการเงินหมายถึงผลกระทบทางอ้อมของการดึงดูดเงินทุนจากแหล่งภายนอกในแง่ที่ดีกว่าสภาวะตลาดโดยเฉลี่ย นอกจากนี้ ในกระบวนการของกิจกรรมทางการเงิน สามารถรับกำไรโดยตรงของทุนที่ลงทุนได้โดยใช้ผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน
ตามองค์ประกอบขององค์ประกอบที่รวมไว้ กำไรส่วนเพิ่ม (ขั้นต้น) กำไรก่อนภาษี กำไรสุทธิมีความโดดเด่น กำไรส่วนเพิ่มคือความแตกต่างระหว่างรายได้สุทธิและต้นทุนการผลิตโดยตรงสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย กำไรก่อนหักภาษีเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร กำไรก่อนภาษีเป็นผลรวมของผลลัพธ์ทางการเงินจากกิจกรรมปกติและรายได้และค่าใช้จ่ายอื่น กำไรสุทธิคือจำนวนกำไรที่ยังคงอยู่ในการกำจัดขององค์กรหลังจากชำระภาษีเงินได้
ตามลักษณะการใช้งาน กำไรสุทธิแบ่งออกเป็นทุนและการบริโภค กำไรที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิที่นำไปสนับสนุนการเติบโตของสินทรัพย์ของบริษัท กำไรสิ้นเปลือง - ที่ใช้ในการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นและผู้ก่อตั้งองค์กร
ตามลักษณะของการเก็บภาษี จะต้องเสียภาษีและไม่ต้องเสียภาษี การแบ่งผลกำไรดังกล่าวมีบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายภาษี เนื่องจากช่วยให้เราประเมินธุรกรรมทางธุรกิจทางเลือกจากมุมมองของผลกระทบได้ องค์ประกอบของรายได้ที่ไม่ต้องเสียภาษีถูกควบคุมโดยกฎหมายภาษีอากร
ตามลักษณะของการชำระล้างผลกำไรตามอัตราเงินเฟ้อ มีกำไรเล็กน้อยและตามจริง ซึ่งปรับตามอัตราเงินเฟ้อในรอบระยะเวลารายงาน
สำหรับระยะเวลาการสร้างที่อยู่ระหว่างการพิจารณา กำไรของปีรายงาน กำไรของปีที่แล้วและกำไรที่วางแผนไว้จะแตกต่างออกไป
รายการคุณสมบัติการจำแนกประเภทด้านบนไม่ได้สะท้อนถึงประเภทของผลกำไรทั้งหมดที่ใช้ในคำศัพท์ทางวิทยาศาสตร์และแนวปฏิบัติขององค์กร
ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ได้แก่ กำไรจากกิจกรรมหลัก (การดำเนินงาน) ซึ่งรวมถึงกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์และรายได้จากการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ กำไรจากกิจกรรมการลงทุน กำไรจากกิจกรรมทางการเงิน
ตามองค์ประกอบขององค์ประกอบที่รวมไว้มี: กำไรส่วนเพิ่ม (รวม); กำไรจากการขายสินค้า ผลลัพธ์ทางการเงินรวมของรอบระยะเวลารายงานก่อนดอกเบี้ยและภาษี (กำไรขั้นต้น) กำไรก่อนหักภาษี; กำไรสุทธิ. กำไรส่วนเพิ่มคือส่วนต่างระหว่างรายได้ (สุทธิ) และต้นทุนการผลิตโดยตรงสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์คือความแตกต่างระหว่างกำไรส่วนเพิ่มและต้นทุนคงที่ขององค์กร กำไรขั้นต้นรวมถึงผลลัพธ์ทางการเงิน (ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี) จากกิจกรรมการดำเนินงาน การเงินและการลงทุน รายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการและพิเศษ เป็นลักษณะผลลัพธ์ทางการเงินโดยรวมที่องค์กรได้รับสำหรับผู้มีส่วนได้เสียทั้งหมด (รัฐ เจ้าหนี้ เจ้าของ พนักงานที่ได้รับการว่าจ้าง) กำไรก่อนหักภาษีเป็นผลจากการจ่ายดอกเบี้ยให้เจ้าหนี้ กำไรสุทธิคือจำนวนกำไรที่ยังคงอยู่ในการกำจัดขององค์กรหลังจากชำระภาษีทั้งหมด การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ และเงินสมทบอื่นๆ ที่จำเป็น
ขึ้นอยู่กับลักษณะของกิจกรรมขององค์กร กำไรจากกิจกรรมปกติ (ดั้งเดิม) และกำไรจากเหตุฉุกเฉินที่ผิดปกติสำหรับองค์กรที่กำหนดจะแตกต่างออกไป ซึ่งจะต้องจัดสรรจากกำไรทั้งหมดสำหรับการประเมินที่ถูกต้องของงานขององค์กร .
โดยธรรมชาติของการเก็บภาษี รายได้ที่ต้องเสียภาษีและรายได้ปลอดภาษี (พิเศษ) จะแยกความแตกต่างตามกฎหมายภาษีซึ่งมีการทบทวนเป็นระยะ
ตามระดับการบัญชีสำหรับปัจจัยด้านเงินเฟ้อ กำไรเล็กน้อยและกำไรจริงที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อในรอบระยะเวลารายงานจะมีความโดดเด่น
ตามเนื้อหาทางเศรษฐกิจ กำไรแบ่งออกเป็นบัญชีและเศรษฐกิจ กำไรทางบัญชีถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนปัจจุบันที่ชัดเจนซึ่งสะท้อนให้เห็นในระบบบัญชี กำไรทางเศรษฐกิจแตกต่างจากกำไรทางบัญชีซึ่งเมื่อคำนวณมูลค่าของมัน ไม่เพียงแต่จะพิจารณาต้นทุนที่ชัดเจนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงต้นทุนโดยนัยที่ไม่สะท้อนให้เห็นในการบัญชีด้วย (เช่น ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาสินทรัพย์ถาวรที่เป็นเจ้าของโดยเจ้าของบริษัท) .
ตามลักษณะการใช้งาน กำไรสุทธิแบ่งออกเป็นส่วนทุน (ไม่ได้แจกจ่าย) ที่ใช้ไป กำไรเป็นทุนเป็นส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิ ซึ่งใช้เป็นเงินทุนสำหรับการเติบโตของสินทรัพย์ของบริษัท กำไรที่บริโภค - ส่วนหนึ่งของมันที่ใช้จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นขององค์กร
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด มูลค่าของกำไรสำหรับองค์กรนั้นมหาศาล ความปรารถนาที่จะสร้างผลกำไรชี้นำองค์กรเพื่อเพิ่มปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคต้องการ ลดต้นทุนในการดำเนินการ ด้วยการแข่งขันที่พัฒนาแล้ว สิ่งนี้ไม่เพียงแค่บรรลุเป้าหมายของการเป็นผู้ประกอบการเท่านั้น แต่ยังบรรลุความพึงพอใจต่อความต้องการทางสังคมด้วย สำหรับผู้ประกอบการ กำไรเป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่าที่ไหนสามารถเพิ่มมูลค่าสูงสุดได้ สร้างแรงจูงใจให้ลงทุนในพื้นที่เหล่านี้
1.2 การวิเคราะห์ปัจจัยกำไร
ผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายขององค์กร กำไรหรือขาดทุนในงบดุล คือผลรวมเชิงพีชคณิตของผลลัพธ์ (กำไรหรือขาดทุน) จากการขายผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาด (งาน บริการ) ผลลัพธ์ (กำไรหรือขาดทุน) จากการขายอื่นๆ รายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินกิจการที่ไม่ใช่การขาย การคำนวณกำไรในงบดุลอย่างเป็นทางการแสดงไว้ด้านล่าง:
R B = ± R R ± R PR ± R VN,
ที่ไหน
R B - กำไรหรือขาดทุนในงบดุล
R PR - ผลลัพธ์จากการดำเนินการอื่น
Р ВН - ผลลัพธ์ (รายได้และค่าใช้จ่าย) จากการดำเนินการที่ไม่ใช่การขาย
ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรยังโดดเด่นด้วยตัวบ่งชี้รายได้ (รายได้รวม) จากการขายผลิตภัณฑ์จำนวนภาษีมูลค่าเพิ่ม
รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์บ่งชี้ความสมบูรณ์ของวงจรการผลิตขององค์กร การคืนทุนขององค์กรขั้นสูงสำหรับการผลิตเป็นเงินสด และการเริ่มต้นรอบใหม่ในการหมุนเวียนของเงินทุน หลังจากหักเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์จำนวนภาษีมูลค่าเพิ่มและสรรพสามิตตลอดจนต้นทุนในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขายแล้วเราจะได้ผลลัพธ์ (กำไรหรือขาดทุน) จากการขาย กำไรจากการขายสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร
P P \u003d N P - S P - P D,
ที่ไหน
Р Р - ผลลัพธ์จากการขายผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาด (งาน, บริการ);
N P - รายได้ (รายได้รวม) จากการขายผลิตภัณฑ์
S P - ต้นทุนการผลิตของผลิตภัณฑ์ที่ขาย
P D - ภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต
ตัวชี้วัดของผลลัพธ์ทางการเงินแสดงถึงประสิทธิภาพที่สมบูรณ์ของการจัดการขององค์กร
วิเคราะห์ปัจจัยกำไรจากการขายสินค้า (งานบริการ)
กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาดในกรณีทั่วไปเปลี่ยนแปลงภายใต้อิทธิพลของปัจจัยเช่นการเปลี่ยนแปลงใน: ปริมาณการขาย; โครงสร้างผลิตภัณฑ์ ราคาขายสำหรับสินค้าที่ขาย; ราคาวัตถุดิบ เชื้อเพลิง ค่าพลังงานและค่าขนส่ง ระดับของต้นทุนวัสดุและทรัพยากรแรงงาน
1) การคำนวณการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดของกำไร (Р) จากการขายผลิตภัณฑ์:
P \u003d หน้า 1 - หน้า 0,
ที่ไหน
P 1 - กำไรของปีที่รายงาน
P 0 - กำไรของปีฐาน
2) การคำนวณผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาขายของผลิตภัณฑ์ที่ขาย:
Р 1 = N p1 - N p1,0 = p 1 q 1 - p 0 q 1,
ที่ไหน
N p1 \u003d p 1 q 1 - ยอดขายในปีที่รายงานในราคาของปีรายงาน (p - ราคาผลิตภัณฑ์ q - จำนวนผลิตภัณฑ์);
N p1,0 = p 0 q 1 - ยอดขายในปีที่รายงานในราคาปีฐาน
3) การคำนวณผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิต (P 2) (ปริมาณการผลิตจริงในการประเมินต้นทุนตามแผน (ฐาน)):
P 2 \u003d P 0 K 1 - P 0 \u003d P 0 (K 1 - 1),
ที่ไหน
P 0 - กำไรของปีฐาน
K 1 - สัมประสิทธิ์การเติบโตของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์
K 1 \u003d S 1.0 / S 0
ที่ไหน
S 0 - ต้นทุนของปีฐาน (งวด)
4) การคำนวณผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิตเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของผลิตภัณฑ์ (R 3):
R 3 \u003d R 0 (K 2 - K 1)
ที่ไหน
K 2 - สัมประสิทธิ์การเติบโตของปริมาณการขายในการประเมินราคาขาย
K 2 \u003d N 1.0 / N 0,
ที่ไหน
N 1.0 - การขายในรอบระยะเวลารายงานที่ราคาฐาน
N 0 - การนำไปใช้ในช่วงเวลาฐาน
5) การคำนวณผลกระทบต่อกำไรจากการออมจากการลดต้นทุนการผลิต ( R 4 ):
P 4 \u003d S 1.0 - S 1
ที่ไหน
S 1.0 - ต้นทุนจริงของสินค้าที่ขายสำหรับรอบระยะเวลารายงานในราคาและภาษีของงวดฐาน
S 1 - ต้นทุนขายจริงของรอบระยะเวลารายงาน
6) การคำนวณผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ (Р 5):
Р 5 \u003d S 0 K 2 - S 1.0.
การคำนวณแยกตามข้อมูลทางบัญชีจะกำหนดผลกระทบต่อกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาวัสดุและภาษีสำหรับบริการ (R 6) รวมถึงการประหยัดที่เกิดจากการละเมิดวินัยทางเศรษฐกิจ (R 7) ผลรวมของค่าเบี่ยงเบนปัจจัยทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในกำไรจากการขายสำหรับรอบระยะเวลารายงาน ซึ่งแสดงโดยสูตรต่อไปนี้:
R \u003d R 1 - R 0 \u003d R 1 + R 2 + R 3 + R 4 + R 5 + R 6 + R 7,
ที่ไหน
P - การเปลี่ยนแปลงทั้งหมดของกำไร
1.3 วิธีวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน
การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนเกี่ยวข้องกับการศึกษารายการในรายงานทั้งหมดอย่างสม่ำเสมอ การวิเคราะห์เริ่มต้นด้วยการศึกษารายได้เป็นรายได้จากกิจกรรมปกติและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง - ต้นทุนขาย ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับแนวโน้มในตัวบ่งชี้เหล่านี้ ประเภทต่างๆ ของการดำเนินงานและรายได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ถือเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตัวเลขกำไร (ขาดทุน) เป้าหมายสูงสุดของการวิเคราะห์คือการอธิบายสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงและคุณภาพของรายได้สุทธิ - แหล่งที่มาของกำไรจากเงินทุนและการจ่ายเงินปันผล ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนของหน่วยงานธุรกิจเฉพาะจะใช้ในการวิเคราะห์เปรียบเทียบ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเจ้าหนี้ ผู้ถือหุ้น ผู้เข้าร่วมในตลาดหุ้น และผู้ใช้รายอื่นๆ ที่ตัดสินใจทางธุรกิจตามทางเลือกของตัวเลือก นอกจากนี้ ผลของการวิเคราะห์ยังนำไปใช้ในการพยากรณ์ผลลัพธ์ทางการเงินทั้งในการวิเคราะห์ภายในและภายนอก
ในเชิงวิเคราะห์ มีการใช้หลายวิธีในการวิเคราะห์รูปแบบการรายงานใดๆ: แนวตั้ง แนวนอน การวิเคราะห์แนวโน้มของตัวบ่งชี้ การคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน การวิเคราะห์เปรียบเทียบ การวิเคราะห์ปัจจัย ในการประเมินคุณภาพของผลกำไร วิธีการบัญชีมีความสำคัญอย่างยิ่ง วิธีการทางสถิติใช้ในการพยากรณ์ผลลัพธ์ทางการเงิน วิธีมาตรฐานของการวิเคราะห์การรายงานรวมถึงการวิเคราะห์ในแนวนอนและแนวตั้งของการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงิน ซึ่งดำเนินการในตารางการวิเคราะห์โดยใช้ตัวบ่งชี้ไดนามิกสัมพัทธ์ ตัวบ่งชี้โครงสร้าง และไดนามิกของโครงสร้าง
การวิเคราะห์ในแนวตั้งของงบกำไรขาดทุนคือการวิเคราะห์โครงสร้างของการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินเมื่อเปรียบเทียบกับงวดก่อนหน้า การวิเคราะห์แนวนอนมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาอัตราการเติบโต (การเติบโต) ของตัวชี้วัด ซึ่งอธิบายสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง การวิเคราะห์แนวโน้มเป็นไปได้หากมีข้อมูลที่เปรียบเทียบได้เป็นเวลาหลายปีซึ่งหมายถึงระยะเวลานานในการดำเนินงานขององค์กร ความมั่นคงของวิธีการบัญชี PI กำหนดรูปแบบการบัญชี ความสามารถในการคำนึงถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อตัวชี้วัดทางบัญชี ข้อมูลปีฐานเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการคำนวณและถือเป็น 100% การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้งบกำไรขาดทุน (ปริมาณการขาย ต้นทุน รายได้และค่าใช้จ่ายต่างๆ ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงิน) คำนวณสำหรับแต่ละตัวบ่งชี้เป็นเปอร์เซ็นต์ของปีฐาน เมื่อศึกษาเป็นระยะเวลานานเพียงพอ ข้อมูลสามารถหาค่าเฉลี่ยได้ เช่น ค่าเฉลี่ยสำหรับทุกๆ สามปีจะถูกคำนวณ อีกวิธีหนึ่งคือการคำนวณตัวบ่งชี้โครงสร้างของงบกำไรขาดทุนเป็นเวลาหลายปี แนวโน้มที่สร้างขึ้นจึงมีการศึกษาเพื่อระบุแนวโน้มในผลลัพธ์ทางการเงิน
บทที่ 2 การวิเคราะห์กำไรจากตัวอย่างของ OAO Moloko
2.1 ลักษณะทางการเงินและเศรษฐกิจของ OAO Moloko
ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของบริษัทสำหรับปี 2552 สะท้อนถึงแนวโน้มที่ลดลงของปริมาณการผลิตและการขาย และการเติบโตของต้นทุนเฉพาะ
ตารางที่ 1 - ตัวชี้วัดกิจกรรมหลักของ Moloko OJSC
ตัวชี้วัด |
||||
กำไร(+) |
||||
ปฏิเสธ(-) |
||||
รายได้จากการขายสินค้าทั้งหมด |
||||
รวมทั้ง: |
||||
จากการแปรรูปนม |
||||
จากการผลิต kvass |
||||
ว่าด้วยการดำเนินงานด้านการเกษตร สินค้า |
||||
จากการขายสินค้าที่ซื้อ |
||||
จากค่าเช่า |
||||
จากการขายสินค้าจัดเลี้ยง |
||||
ราคา |
||||
รวมทั้ง: |
||||
ต้นทุนของผลิตภัณฑ์จากการแปรรูปนม |
||||
ต้นทุนการผลิต kvass |
||||
ต้นทุนทางการเกษตร สินค้า |
||||
ต้นทุนของสินค้าที่ซื้อ |
||||
ค่าเช่า |
||||
ค่าจัดเลี้ยง |
||||
กำไรขั้นต้น |
||||
ค่าใช้จ่ายในการขาย |
||||
กำไรจากการขาย |
||||
ดอกเบี้ยค้างรับ |
||||
เปอร์เซ็นต์ที่ต้องจ่าย |
||||
รายได้อื่นๆ |
||||
ค่าใช้จ่ายอื่นๆ |
||||
กำไร(ขาดทุน)ก่อนหักภาษี |
||||
ภาษีเงินได้ |
||||
มาตรการคว่ำบาตรภาษี |
||||
กำไรสุทธิประจำปีรายงาน |
รายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปี 2552 (ตารางที่ 1) ทำให้บริษัทมีสถานะที่แข็งแกร่งในตลาด เพิ่มช่วงของผลิตภัณฑ์ และช่วยลดจำนวนหนี้เงินกู้ โดยพื้นฐานแล้วการเติบโตเกิดขึ้นเนื่องจากการปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์และความต้องการที่เพิ่มขึ้นในการนี้การจัดการขององค์กรได้เพิ่มราคาของผลิตภัณฑ์ซึ่งไม่สามารถก่อให้เกิดประโยชน์ได้
รูปที่ 2 - ข้อมูลเกี่ยวกับหนี้ของ JSC "Moloko"
การเติบโตของลูกหนี้นั้นสัมพันธ์กับเงื่อนไขของสัญญา คู่สัญญาบางรายได้รับการเลื่อนการชำระเงินสูงสุด 10 วันทำการธนาคาร เจ้าหนี้การค้าขององค์กรส่วนใหญ่ประกอบด้วยหนี้ของรัฐฟาร์มสำหรับน้ำนมดิบ บริษัทชำระหนี้นี้ด้วยความช่วยเหลือของเงินกู้ยืมจากธนาคาร
2.2 การวิเคราะห์ปัจจัยของกำไร
แหล่งที่มาหลักของการสร้างผลกำไรคือกิจกรรมหลักขององค์กรเพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้าง ลักษณะของกิจกรรมนี้พิจารณาจากลักษณะเฉพาะของภาคอุตสาหกรรมขององค์กร มันขึ้นอยู่กับกิจกรรมอุตสาหกรรมและการค้าซึ่งเสริมด้วยกิจกรรมทางการเงินและการลงทุน
กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ หมายถึง ผลต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (ลบภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต และการชำระเงินบังคับที่คล้ายกัน) ต้นทุนสินค้าขาย งาน บริการ ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์และการบริหาร การประเมินปัจจัยข้างต้นสามารถทำได้โดยใช้วิธีการวิเคราะห์ปัจจัย สำหรับการวิเคราะห์ภายนอก งบการบัญชี (การเงิน) "งบกำไรขาดทุน" (แบบฟอร์มหมายเลข 2) ใช้เป็นแหล่งข้อมูล
การวิเคราะห์กำไรจากการขายสินค้า งาน บริการ สามารถดำเนินการได้ตามข้อมูลต่อไปนี้ (ตารางที่ 2)
ตารางที่ 2 - ตัวชี้วัดประสิทธิภาพของ OAO Moloko สำหรับปี 2551-2552
ตัวชี้วัด |
สำหรับปีที่แล้ว |
สำหรับปีที่รายงาน |
เติบโตแน่นอน |
ใน% สำหรับก่อนหน้า ปี |
รายได้จากการขายสินค้า ผลงาน บริการ |
||||
ผลิตภัณฑ์ซี/ซี |
||||
ค่าใช้จ่ายในการขาย |
||||
ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ |
||||
กำไรจากการขายสินค้า ผลงาน เงื่อนไข |
||||
ดัชนีการเปลี่ยนแปลงราคา |
||||
ปริมาณของ real-ii ในราคาที่เทียบเคียงได้ |
||||
ลองกำหนดอิทธิพลของปัจจัยต่อปริมาณกำไรตามอัลกอริทึมต่อไปนี้
1) ในการพิจารณาผลกระทบของปริมาณการขายต่อกำไร จำเป็นต้องคูณกำไรของงวดก่อนหน้าด้วยการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขาย ความยากของระเบียบวิธีหลักในการพิจารณาปัจจัยนี้เกี่ยวข้องกับความยากในการพิจารณาการเปลี่ยนแปลงปริมาณทางกายภาพของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ถูกต้องที่สุดในการพิจารณาการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายโดยการเปรียบเทียบการรายงานและตัวชี้วัดพื้นฐาน ซึ่งแสดงเป็นมาตรวัดธรรมชาติหรือตามเงื่อนไข สิ่งนี้เป็นไปได้เมื่อผลิตภัณฑ์เป็นเนื้อเดียวกัน ในกรณีส่วนใหญ่ ผลิตภัณฑ์ที่ขายมีองค์ประกอบต่างกัน และจำเป็นต้องทำการเปรียบเทียบในแง่ของมูลค่า เพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลสามารถเปรียบเทียบกันได้และไม่รวมอิทธิพลของปัจจัยอื่นๆ จำเป็นต้องเปรียบเทียบการรายงานและปริมาณการขายพื้นฐานที่แสดงในราคาเดียวกัน (ควรเป็นราคาของช่วงเวลาพื้นฐาน)
เพื่อให้ปริมาณการขายของรอบระยะเวลารายงานอยู่ในรูปแบบที่เปรียบเทียบได้ จำเป็นต้องทราบดัชนีการเปลี่ยนแปลงราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ ผลงาน บริการ การคำนวณใหม่ดำเนินการโดยหารปริมาณการขายในรอบระยะเวลารายงานด้วยดัชนีการเปลี่ยนแปลงของราคาขาย การคำนวณดังกล่าวไม่ถูกต้องทั้งหมด เนื่องจากราคาสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายเปลี่ยนแปลงตลอดรอบระยะเวลาการรายงาน
ในตัวอย่างของเรา ปริมาณการขายสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานในราคาของช่วงเวลาฐานมีจำนวน 47,122,000 รูเบิล (54190/1.15). เมื่อพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์แล้วจะเท่ากับ 81.525% (47122/57800*100%) กล่าวคือ มีปริมาณการขายลดลง 18.475%
เนื่องจากปริมาณการขายลดลง กำไรจากการขายสินค้า งาน บริการลดลง:
8540 * (-0.18475) = -1577 พันรูเบิล
2) ผลกระทบของโครงสร้างช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อกำไรถูกกำหนดโดยการเปรียบเทียบกำไรของรอบระยะเวลารายงาน คำนวณจากราคาและต้นทุนเฉพาะของงวดฐาน กับกำไรพื้นฐาน คำนวณใหม่สำหรับการเปลี่ยนแปลงใน ปริมาณการขาย.
กำไรของรอบระยะเวลารายงานตามต้นทุนและราคาของรอบระยะเวลาฐานสามารถกำหนดได้ด้วยระดับความธรรมดาบางประการดังนี้
เงินสดรับจากการขายรอบระยะเวลารายงานในราคาของงวดฐาน 47122
ผลิตภัณฑ์ที่ขายจริงคำนวณที่ต้นทุนพื้นฐาน (41829 * 0.81525) = 34091;
ค่าใช้จ่ายในการขายงวดฐาน 2615 - ค่าใช้จ่ายในการบริหารของงวดฐาน 4816
กำไรของรอบระยะเวลารายงานที่คำนวณด้วยต้นทุนพื้นฐานและราคาพื้นฐาน (47122–34091–2615–4816) = 5600 ดังนั้น ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างการแบ่งประเภทที่มีต่อมูลค่ากำไรจากการขายเท่ากับ:
5600 - (8540 * 0.81525) \u003d -1362 พันรูเบิล
การคำนวณแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของผลิตภัณฑ์ที่มีระดับการทำกำไรต่ำกว่านั้นเพิ่มขึ้นในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ที่ขาย
3) ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในต้นทุนสินค้าที่ขายต่อกำไรสามารถกำหนดได้โดยการเปรียบเทียบต้นทุนขายของผลิตภัณฑ์ในรอบระยะเวลารายงานกับต้นทุนของรอบระยะเวลาฐาน ซึ่งคำนวณใหม่สำหรับการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขาย:
39780 - (41829 * 0.81525) \u003d 5690 พันรูเบิล
ต้นทุนขายสินค้าเพิ่มขึ้น ดังนั้น กำไรจากการขายสินค้าลดลงในปริมาณเท่าเดิม
4) ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์และการบริหารต่อกำไรจะถูกกำหนดโดยการเปรียบเทียบค่าของพวกเขาในการรายงานและรอบระยะเวลาฐาน เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายลดลง กำไรเพิ่มขึ้น 1,140 พันรูเบิล (1475 - 2615) และลดจำนวนค่าใช้จ่ายในการจัดการ - 1051,000 rubles (3765 - 4816)
5) ในการพิจารณาผลกระทบของราคาขายของผลิตภัณฑ์ งาน บริการต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไร จำเป็นต้องเปรียบเทียบปริมาณการขายของรอบระยะเวลารายงานที่แสดงในราคาของการรายงานและรอบระยะเวลาฐานเช่น:
54190 - 47122 \u003d 7068 พันรูเบิล
อิทธิพลทั้งหมดของปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดเท่ากับ:
การเปลี่ยนแปลงปริมาณการขาย -1577;
เปลี่ยนโครงสร้างช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ขาย -1362;
การเปลี่ยนแปลงราคาต้นทุน -5690;
เปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายทางการค้า +1140;
การเปลี่ยนแปลงจำนวนค่าใช้จ่ายในการจัดการ + 1051;
การเปลี่ยนแปลงราคาขาย +7068;
อิทธิพลทั้งหมดของปัจจัย +630
ต้นทุนขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของราคาวัตถุดิบและวัสดุ นอกจากนี้ ปริมาณการขายที่ลดลง การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่เป็นลบทำให้ผลกำไรลดลง ผลกระทบด้านลบจากปัจจัยเหล่านี้ถูกชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าที่ขาย รวมทั้งค่าใช้จ่ายในการบริหารและการค้าที่ลดลง ดังนั้นเงินสำรองสำหรับการเติบโตของกำไรขององค์กรคือการเติบโตของยอดขายการเพิ่มส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์ประเภทที่ทำกำไรได้มากขึ้นในปริมาณการขายทั้งหมดและการลดต้นทุนการผลิต
2.2 การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนของ Moloko OJSC สำหรับปี 2552 (
เมื่อสร้างตารางวิเคราะห์ต้องคำนึงว่าวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือชุดที่ต่างกัน: รายได้และค่าใช้จ่าย กำไรและขาดทุน ตัวบ่งชี้สุดท้าย (ไม่ว่าจะเป็นกำไรก่อนหักภาษีหรือกำไรสุทธิ) ไม่ได้เกิดขึ้นจากรายได้จากการขายเท่านั้น ไม่สะดวกเสมอไปที่จะใช้ปริมาณการขายเพื่อกำหนดตัวบ่งชี้ทั้งหมดในตาราง เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อกำไรสุทธิในปีที่รายงานเมื่อเทียบกับปีก่อน จำเป็นต้องวิเคราะห์หลายขั้นตอนในการสร้างผลลัพธ์ทางการเงิน ดังนั้นจึงควรนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินในหลายตารางซึ่งจำนวนและเนื้อหาจะถูกกำหนดโดยเนื้อหาของการบัญชีกำไรขาดทุน
โดยปกติ ตารางจะรวมค่าสัมบูรณ์ของตัวชี้วัดที่วิเคราะห์ ตามการคำนวณค่าเบี่ยงเบน ข้อมูลเกี่ยวกับโครงสร้างของชุดตัวบ่งชี้และการเปลี่ยนแปลง ตัวชี้วัดสัมพันธ์ของพลวัตของตัวชี้วัดผลลัพธ์ทางการเงิน งบกำไรขาดทุนแบบย่อ1 สะท้อนข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับการก่อตัวของกำไรสุทธิ ในปีที่รายงาน กำไรก่อนภาษีเพิ่มขึ้น 86.1% กำไรสุทธิ - 77.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า กำไรจากการขายสินค้าเป็นส่วนแบ่งกำไรก่อนหักภาษี ในปีที่แล้วส่วนแบ่งกำไรจากการขายในกำไรรวมก่อนหักภาษีอยู่ที่ 113% ซึ่งแสดงถึงค่าใช้จ่ายอื่นที่สูงกว่ารายได้อื่นและหมายถึงการสูญเสียกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (สินค้า งาน บริการ) ในกรณีนี้ เช่นเดียวกับส่วนแบ่งกำไรจากการขายที่ลดลง จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับโครงสร้างรายได้และค่าใช้จ่ายขององค์กรในบริบทของค่าใช้จ่ายทั่วไปและค่าใช้จ่ายอื่นๆ จำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนรายได้และค่าใช้จ่ายเป็นเวลาสามปีที่อยู่ติดกันหรือมากกว่านั้น ตารางที่ 4 รวบรวมตามงบกำไรขาดทุน ให้ข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และค่าใช้จ่ายของ OAO Moloko เป็นเวลาสองปี ในโครงสร้างของรายได้ (ค่าใช้จ่าย) ของ Moloko OJSC มากกว่า 90% เป็นรายได้ (ค่าใช้จ่าย) จากกิจกรรมปกติซึ่งส่วนใหญ่สร้างกำไรสุทธิ ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมปัจจุบัน (ส่วนที่เกินจากรายได้ปกติเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่าย) ลดลงจาก 10.8% เป็น 10.0% รายได้จากการดำเนินงานเกินค่าใช้จ่ายเป็นเวลาสองปี: ในปีที่แล้ว 8.7% ในปีที่รายงาน - 15.4% โดยทั่วไป อัตราการเติบโตของรายได้จะสูงกว่าอัตราการเติบโตของค่าใช้จ่าย แนวโน้มที่ไม่เอื้ออำนวยคืออัตราการเติบโตที่สูงขึ้นของค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติ เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของรายได้ที่สอดคล้องกัน เช่นเดียวกับการสูญเสียผลกำไรอันเนื่องมาจากการขาดทุนที่ไม่ได้ดำเนินการ
ตารางที่ 3 - ข้อมูลเกี่ยวกับรายได้และค่าใช้จ่ายของ OAO Moloko (ตารางที่เข้าใจยากบางประเภทที่มีชื่อไม่ถูกต้อง)
ตัวชี้วัด |
ช่วงเวลาที่ผ่านมา |
ระยะเวลาการรายงาน |
เบี่ยงเบน |
รายได้ส่วนเกินจากกิจกรรมประเภทปกติมากกว่าค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมประเภทปกติ พันรูเบิล |
|||
เท่ากันใน% ของค่าใช้จ่ายสำหรับประเภทกิจกรรมทั่วไป |
|||
ส่วนเกินของรายได้จากการดำเนินงานมากกว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานพันรูเบิล |
|||
เท่ากับ % ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน |
|||
ส่วนเกินของรายได้ที่ไม่ได้ขายมากกว่าค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการพันรูเบิล |
|||
เท่ากับร้อยละของค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ |
ในปีที่แล้วอัตราส่วนของส่วนแบ่งรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการและค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการอยู่ที่ (ร้อยละ) 0.1:1.9; ในปีที่รายงาน - 1:1.2 (ตารางที่ 3). รายได้และค่าใช้จ่ายเหล่านี้มีส่วนน้อย ในปีก่อนหน้าและที่รายงานมีจำนวน 81,022 และ 4,186 พันรูเบิลตามลำดับเช่น 94% และ 8.3% ของค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการไม่รวมอยู่ในรายได้ซึ่งทำให้กำไรก่อนหักภาษีลดลง
หากเรายอมรับเปอร์เซ็นต์ของภาระภาษีในปีก่อนหน้าและปีที่รายงานตามลำดับที่ระดับอัตราภาษีเงินได้ การสูญเสียกำไรสุทธิจะเท่ากับ:
ปีที่แล้ว: 81,022
- (1 - 0.24) = 61,576.72 พันรูเบิล;
ในปีที่รายงาน: 4186
- (1 - 0.24) = 3181.36 พันรูเบิล
การสูญเสียเหล่านี้ลดความสามารถขององค์กรในการขยายการขยายพันธุ์และการจ่ายเงินปันผล ส่วนที่สำคัญที่สุดของกำไรก่อนหักภาษีคือกำไรจากการขาย ดังนั้นจึงให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการวิเคราะห์การก่อตัวของมัน ด้วยเหตุนี้จึงใช้วิธีการวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน - ความสามารถในการทำกำไรจากการขาย (ขึ้นอยู่กับกำไรจากการขาย) อัตราส่วนกำไรขั้นต้นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไรจากการขาย คุณสามารถใช้ตัวเลือกต่างๆ ในการสร้างตารางวิเคราะห์ที่ช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายของการวิเคราะห์ได้ (ตารางที่ 4) จากข้อมูลข้างต้นจะเห็นได้ว่าต้นทุนการผลิตและการขายรวมของผลิตภัณฑ์ (สินค้า งาน บริการ) เพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่า (55.6%) เมื่อเทียบกับปริมาณการขาย (54.6%)
ส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติในรายได้ ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ คือต้นทุนต่อรูเบิลของการขาย ซึ่งแสดงเป็น kopecks (90.3 kopecks ในปีที่แล้วและ 90.9 kopecks ในปีที่รายงาน) ส่วนแบ่งกำไรจากการขายในรายได้จากการขายซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ซึ่งคำนวณจากกำไรจากการขาย การเพิ่มขึ้นของต้นทุนต่อรูเบิลของการขาย (0.6 kopecks) พร้อมกันบ่งชี้ว่ากำไรลดลง - 0.6 kopecks ต่อหนึ่งรูเบิลของยอดขายและความสามารถในการทำกำไร 0.6 เปอร์เซ็นต์ซึ่งในกรณีนี้อธิบายได้จากการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในมูลค่าการขายและค่าใช้จ่ายในการบริหาร การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นในโครงสร้างของค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติเนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในค่าใช้จ่ายทางการค้า (212.4%) และการบริหาร (133.4%) เมื่อต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเป็นไปตามกลยุทธ์การพัฒนาขององค์กรและเกี่ยวข้องกับการส่งเสริมสินค้าในตลาด ในระยะยาวสิ่งนี้จะส่งผลให้กำไรจากการขายเพิ่มขึ้น แต่ประเด็นหลักของการวิเคราะห์ในการศึกษาบทความเหล่านี้คือความเป็นไปได้ในการเพิ่มค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์และการบริหาร ความสอดคล้องของอัตราการเติบโตของค่าใช้จ่ายเหล่านี้กับอัตราการเติบโตของยอดขาย
ตารางที่ 4 - ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของ OAO Moloko
ตัวชี้วัด |
อัตราการเติบโต % (gr.3/gr.1*100) |
โครงสร้าง, % |
|||||
ก่อนหน้า ปี |
ส่วนเบี่ยงเบน (คอลัมน์ 2 คอลัมน์ 1) |
ก่อนหน้า ปี |
ส่วนเบี่ยงเบน (คอลัมน์ 6-คอลัมน์ 5) |
||||
รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (สินค้า งาน บริการ) |
|||||||
C / c prod-ii (สินค้า, คนงาน, บริการ) |
|||||||
กำไรขั้นต้น |
|||||||
ค่าใช้จ่ายในการขาย |
|||||||
ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการ |
|||||||
กำไรจากการขายสินค้า (สินค้า พนักงาน บริการ) |
ในตัวอย่างของเรา (ตารางที่ 4) การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารทำให้กำไรจากการขายและกำไรก่อนหักภาษีลดลง หากเราพิจารณาอัตราการเติบโตที่ยอมรับได้ของค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์และการบริหารที่ระดับอัตราการเติบโตของรายได้จากการขาย การเพิ่มขึ้นอย่างไม่ยุติธรรมคือ: สำหรับค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ - 143,155.6 พันรูเบิล สำหรับการจัดการ - 270,225.2,000 รูเบิล ดังนั้น กำไรสุทธิที่ลดลงในปีที่รายงานเกิดจาก
ค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้น: RUB 119,534.9 พัน;
ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น: 225,638,000 รูเบิล
การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิตของผลิตภัณฑ์ (สินค้า งาน บริการ) คือ 44.6% ซึ่งลดส่วนแบ่งของต้นทุนการผลิตในการขายจาก 80.8 เป็น 75.6% ส่งผลให้อัตราส่วนกำไรขั้นต้น (ส่วนแบ่งกำไรขั้นต้นจากการขาย) เพิ่มขึ้นจาก 19.2% เป็น 24.4% ตัวบ่งชี้ของกำไรขั้นต้นจะรวมอยู่ในบัญชีกำไรขาดทุนเพื่อปรับปรุงการวิเคราะห์ข้อมูลทางบัญชี เป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้และถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ และต้นทุนของสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการขาย ค่าสัมประสิทธิ์ (ค่าปกติ) ของกำไรขั้นต้นแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมทางเศรษฐกิจเมื่อเปรียบเทียบปริมาณการขายและต้นทุนการผลิตของผลิตภัณฑ์ ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายและการเปลี่ยนแปลงของต้นทุน ตามอัตราส่วนความครอบคลุม แสดงถึงความสามารถขององค์กรในการครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั่วไปและค่าใช้จ่ายอื่นๆ และส่งผลต่อปริมาณกำไรสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ
มูลค่าของอัตราส่วนกำไรขั้นต้นขึ้นอยู่กับวิธีการกำหนดต้นทุนขาย (สินค้า งาน บริการ) โครงสร้างของการแบ่งประเภท นโยบายการกำหนดราคา ดังนั้นการประเมินจึงขึ้นอยู่กับความพร้อมของข้อมูลเกี่ยวกับนโยบายการบัญชี การตลาด และการกำหนดราคาขององค์กร สำหรับผู้ใช้ข้อมูลการบัญชีภายนอก ความเป็นไปได้สำหรับการวิเคราะห์โดยละเอียดของมูลค่าสัมบูรณ์และมูลค่าสัมพัทธ์ของกำไรขั้นต้นมีจำกัด แต่การประเมินตัวชี้วัดเหล่านี้ในพลวัตนั้นมีความจำเป็น การวิเคราะห์การก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินเสริมด้วยการประเมินตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่คำนวณตามงบกำไรขาดทุน นอกเหนือจากความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมปัจจุบันและการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (โดยกำไรจากการขาย) ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการขายจะถูกกำหนดโดยคำนวณโดยกำไรสุทธิ (กำไรสุทธิ / รายได้จากการขาย)
ในตาราง. 6 แสดงตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของ OAO Moloko สำหรับสองปีที่อยู่ติดกัน
ตารางที่ 5 - ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของ JSC "Moloko" เป็นเวลา 2 ปีติดกัน
ตัวชี้วัด |
อัลกอริทึมการคำนวณ |
ก่อนหน้า ปี |
|
อัตรากำไรขั้นต้น |
กำไรขั้นต้น / รายได้จากการขาย |
||
การทำกำไรของกิจกรรมปัจจุบัน |
กำไรจากการขาย/ค่าใช้จ่ายจากกิจกรรมปกติ |
||
กำไรจากการขายขึ้นอยู่กับกำไรจากการขาย |
กำไรจากการขาย/รายได้จากการขาย |
||
ความสามารถในการทำกำไรโดยรวม |
กำไรก่อนหักภาษี/กำไรจากการขาย |
||
ผลตอบแทนจากการขายตามกำไรสุทธิ |
รายได้สุทธิ / รายได้จากการขาย |
การวิเคราะห์เปรียบเทียบยังประกอบด้วยการเปรียบเทียบตัวชี้วัดของงบกำไรขาดทุนขององค์กรที่วิเคราะห์ด้วยค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมและตัวชี้วัดของรายงานขององค์กรอื่น ซึ่งจะช่วยในการประเมินกลยุทธ์ของบริษัทและประสิทธิผลของการตัดสินใจของฝ่ายบริหารของฝ่ายบริหาร
ปริมาณการขายขององค์กรที่วิเคราะห์นั้นประเมินจากมุมมองของการเติบโต (ลดลง) ในหลายช่วงเวลาเมื่อเปรียบเทียบกับยอดขายของคู่แข่งหลักและผู้นำในอุตสาหกรรมนี้หรือในกลุ่มตลาดที่เกี่ยวข้อง การประเมินความยั่งยืนของตัวบ่งชี้การเติบโตของยอดขายนั้นเสริมด้วยการประเมินส่วนแบ่งของปริมาณการขายของบริษัทที่วิเคราะห์ เนื่องจากเป็นไปได้ว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้นจะมาพร้อมกับส่วนแบ่งการขายในตลาดที่ลดลง ในการวิเคราะห์เปรียบเทียบ จำเป็นต้องคำนึงถึงเงื่อนไขที่ไม่เท่าเทียมกันของกิจกรรมของบริษัทต่างๆ เช่น ฤดูกาล ที่ตั้งทางภูมิศาสตร์
Moloko เพิ่มยอดขายมากกว่า 3.6 เท่า (ตารางที่ 5) ซึ่งบ่งบอกถึงความปรารถนาที่จะเพิ่มส่วนแบ่งในตลาดผลิตภัณฑ์นม แต่สิ่งนี้ไม่ได้มาพร้อมกับการเติบโตของกำไรสุทธิที่สอดคล้องกันเนื่องจากความสามารถในการขายจากกำไรจากการขายลดลงจาก 21 เป็น 9.1% การทำกำไรจากกำไรสุทธิ - จาก 16.3 เป็น 8.6% ในอัตราที่เร็วกว่ารายได้ ต้นทุนการผลิตก็เพิ่มขึ้น รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่นไม่มีนัยสำคัญ - น้อยกว่า 1% ของยอดขาย สรุปผลการวิเคราะห์ เราสามารถสันนิษฐานได้ว่าประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ OAO Moloko ลดลง การวิเคราะห์เปรียบเทียบค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติเป็นไปได้หากรายงานประจำปีมีข้อมูลโดยละเอียดเพียงพอเกี่ยวกับวิธีการประมาณเงินสำรองและการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์และการบริหาร วิธีการคำนวณค่าเสื่อมราคา ฯลฯ ซึ่งจำเป็นต้องเปิดเผยในบันทึกอธิบาย ตามระเบียบการบัญชี ในทางปฏิบัติของรัสเซีย การวิเคราะห์เปรียบเทียบทำได้ยากด้วยเหตุผลหลายประการ หนึ่งในนั้นคือการขาดฐานข้อมูลที่เชื่อถือได้สำหรับการเปรียบเทียบ แนวปฏิบัติของประเทศอื่นใช้ข้อมูลที่จัดทำโดยบริษัทและหน่วยงานด้านข้อมูล การประเมินองค์ประกอบและโครงสร้างของรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นพิจารณาจากความมีสาระสำคัญของรายการเหล่านี้เป็นปัจจัยในการเพิ่มกำไรสุทธิ ในทางปฏิบัติในต่างประเทศ มีการใช้ตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ โดยคำนวณจากงบกำไรขาดทุน - ตัวชี้วัดกำไรจากการดำเนินงานและอัตราส่วนทางการเงิน ซึ่งใช้ในการประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ความสามารถในการครอบคลุมต้นทุนและสร้างผลกำไร
บทที่ 3
3.1 กำไรเป็นงานทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด
การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดจะเพิ่มความรับผิดชอบและความเป็นอิสระขององค์กรในการพัฒนาและนำการตัดสินใจของฝ่ายบริหารมาใช้เพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมของพวกเขามีประสิทธิผล ประสิทธิภาพของการผลิต การลงทุน และกิจกรรมทางการเงินขององค์กรนั้นแสดงออกมาในผลลัพธ์ทางการเงินที่สำเร็จ ที่สำคัญที่สุดในหมู่พวกเขาคือตัวบ่งชี้กำไรซึ่งในระบบเศรษฐกิจตลาดเป็นพื้นฐานของการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กร
ปัจจุบันเพื่อศึกษาผลกำไร การวิเคราะห์ใช้ในสองเงื่อนไข: เศรษฐศาสตร์จุลภาค (ระดับขององค์กร) และเศรษฐศาสตร์มหภาค (ระดับเศรษฐกิจโดยรวม) แต่ละรายการสอดคล้องกับการรายงานบางประเภท การรายงานขององค์กร (บริษัท บริษัท ห้างหุ้นส่วน ฯลฯ) ทำให้สามารถพิจารณากระบวนการสร้างผลกำไรได้ และระบบบัญชีระดับชาติทำให้สามารถระบุตำแหน่งที่ทำกำไรในรายได้ของประเทศได้ ในสภาวะตลาด การวางแนวกำไรเป็นคุณลักษณะที่ขาดไม่ได้ของกิจกรรมผู้ประกอบการ เกณฑ์สำหรับการเลือกทิศทางและวิธีการที่ดีที่สุดของกิจกรรมนี้ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ถึงผลกระทบทางการค้าที่องค์กรทำได้ กำไรทำหน้าที่เป็นรูปแบบหนึ่งของการแสดงออกของความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าและเงินที่ใช้ในระบบการจัดการทางเศรษฐกิจ เป็นผลทางเศรษฐกิจที่สำคัญขององค์กร กำไรถูกสร้างขึ้นโดยแรงงานที่มีประสิทธิผลในด้านการผลิตวัสดุ แหล่งที่มาของกำไรคือแรงงานส่วนเกิน และพื้นฐานที่เป็นสาระสำคัญคือผลผลิตส่วนเกิน มูลค่าเงินของผลิตภัณฑ์ส่วนเกินคือรายได้สุทธิซึ่งส่วนใหญ่อยู่ในรูปของกำไรและภาษีมูลค่าเพิ่ม ดังนั้น กำไรจึงเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าที่สร้างขึ้นใหม่ในด้านการผลิตวัสดุ นอกเหนือจากหมวดหมู่ต้นทุนอื่น ๆ (ราคา เครดิต ฯลฯ) กำไรทำหน้าที่เป็นตัวขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลต่อกระบวนการทำซ้ำทั้งหมด การหมุนเวียนของสินทรัพย์การผลิตดำเนินการผ่านสองขอบเขต (กระบวนการของการผลิตเชิงอุตสาหกรรมและการหมุนเวียน) และสามขั้นตอน (การได้มาซึ่งวิธีการผลิตและการดึงดูดแรงงาน กระบวนการผลิตเอง การขายผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการของตลาด) กำไรขององค์กรที่ได้รับเป็นความแตกต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการของตลาดและต้นทุนการผลิต เป็นผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจขั้นสุดท้ายที่สำคัญที่สุดของกระบวนการนี้ เป็นการผิดที่จะบอกว่าการเปิดตัวและการขายผลิตภัณฑ์มีลักษณะพิเศษทางเศรษฐกิจของการใช้สินทรัพย์การผลิต จากมุมมองของการสร้างมูลค่าผู้บริโภค สิ่งนี้มีประโยชน์ แต่ไม่ใช่ผลกระทบทางเศรษฐกิจ ในการพิจารณาอย่างหลัง จำเป็นต้องเปรียบเทียบต้นทุนการผลิตหรือต้นทุนการผลิต กับเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ในท้องตลาด มวลของกำไร (รายได้สุทธิ) ที่เกิดขึ้นซึ่งมีมูลค่าที่สร้างขึ้นใหม่ของผลิตภัณฑ์ส่วนเกินรวมถึงการออม (หรือการใช้จ่ายเกิน) ในวัตถุดิบและวัสดุเชื้อเพลิงและพลังงานผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปและส่วนประกอบการบำรุงรักษาและ การทำงานของอุปกรณ์ ค่าจ้าง การประชุมเชิงปฏิบัติการและค่าใช้จ่ายโรงงานทั่วไป เป็นผลทางเศรษฐกิจของการใช้สินทรัพย์การผลิตขององค์กร การเคลื่อนย้ายสินทรัพย์การผลิตถือเป็นการเคลื่อนย้ายร่วมกันของสินทรัพย์ถาวรและเงินทุนหมุนเวียนในกระบวนการหมุนเวียน การประเมินดังกล่าวคำนึงถึงกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนนั่นคือกิจกรรมอุตสาหกรรมหลักขององค์กรซึ่งเป็นผลมาจากการผลิตในปริมาณที่ต้องการและขายผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางเศรษฐกิจ ผลลัพธ์ที่สำคัญที่สุดและคุณลักษณะที่สำคัญของกระบวนการนี้คือจำนวนกำไรทั้งหมด (รายได้สุทธิ) การกำหนดรายได้ (กำไร) ขององค์กรเป็นปัญหาที่ยากที่สุดปัญหาหนึ่ง ในยุคกลาง เมื่อการค้าถูกมองว่าเป็นกิจกรรมที่ไม่ก่อให้เกิดผลผลิต จุดประสงค์ของการค้านั้นไม่ใช่เพื่อผลกำไร แต่เพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย
ประการแรก เป็นฟังก์ชันควบคุม เนื่องจากกำไรเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักที่แสดงถึงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและสะท้อนผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้าย
ประการที่สอง กำไรทำหน้าที่กระตุ้น โดยเป็นแหล่งที่มาหลักของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร การก่อตัวของกองทุนจูงใจ และการพัฒนาสังคมของทีมองค์กร
ประการที่สาม กำไร เป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนหลักสำหรับการขยายพันธุ์ มีหน้าที่ในการสืบพันธุ์ ส่วนแบ่งของกำไรสุทธิที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรหลังจากชำระภาษีและการชำระเงินบังคับอื่น ๆ ควรเพียงพอที่จะสนับสนุนการขยายกิจกรรมการผลิต การพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ เทคนิค และสังคมขององค์กร สิ่งจูงใจที่เป็นสาระสำคัญสำหรับพนักงาน
ประการที่สี่ กำไรเป็นหนึ่งในแหล่งที่มาของการสร้างงบประมาณในระดับต่างๆ และการชำระหนี้ขององค์กรต่อธนาคาร เจ้าหนี้รายอื่น และนักลงทุน
สรุปตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กรนั้นนำเสนอในรูปแบบของงบการเงินประจำปีและรายไตรมาส 32 ฉบับ "รายงานผลประกอบการทางการเงิน" ในรูปแบบที่ 1 "งบดุล" และในรูปแบบที่ 5 "ภาคผนวก สู่งบดุล" ซึ่งรวมถึง:
กำไร (ขาดทุน) จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ);
กำไร (ขาดทุน) จากการขายอื่นๆ
รายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
กำไรในงบดุล
กำไรสุทธิ เป็นต้น
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด กำไรเป็นพื้นฐานขององค์กรทางเศรษฐกิจ การเติบโตของกำไรสร้างพื้นฐานทางการเงินสำหรับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง การขยายการสืบพันธุ์ และการแก้ปัญหาความต้องการทางสังคมและวัสดุของกลุ่มแรงงาน ภาระผูกพันส่วนหนึ่งของงบประมาณ ธนาคาร และองค์กรอื่น ๆ ก็ถูกเติมเต็มด้วยค่าใช้จ่ายของกำไร ดังนั้นตัวชี้วัดกำไรจึงกลายเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับการประเมินการผลิตและกิจกรรมทางการเงินขององค์กร พวกเขาระบุระดับของกิจกรรมทางธุรกิจและความเป็นอยู่ทางการเงินของเขา กำไรกำหนดระดับผลตอบแทนของกองทุนขั้นสูงและความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร
3.2 ปัจจัยที่มีผลต่อปริมาณกำไรของวิสาหกิจ
การเปลี่ยนแปลงในการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมของรัฐในช่วงเปลี่ยนผ่านสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาดนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างเชิงคุณภาพไปสู่การเพิ่มความเข้มข้นของการผลิต ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในการประหยัดเงิน และโดยหลักแล้ว ผลกำไรของวิสาหกิจในรูปแบบต่างๆ ของการเป็นเจ้าของ
การเปลี่ยนแปลงของกำไรได้รับอิทธิพลจากปัจจัยสองกลุ่ม: ภายนอกและภายใน ปัจจัยภายในของการเปลี่ยนแปลงกำไรแบ่งออกเป็นหลักและไม่สำคัญ ที่สำคัญที่สุดในกลุ่มหลักคือ: รายได้รวมและรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (ปริมาณการขาย), ต้นทุนการผลิต, โครงสร้างของผลิตภัณฑ์และต้นทุน, ปริมาณของค่าเสื่อมราคา, ราคาของผลิตภัณฑ์ ปัจจัยที่ไม่ใช่ปัจจัยหลักรวมถึงปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการละเมิดวินัยทางเศรษฐกิจ เช่น การละเมิดราคา การละเมิดสภาพการทำงานและข้อกำหนดด้านคุณภาพของผลิตภัณฑ์ การละเมิดอื่นๆ ที่นำไปสู่ค่าปรับและการลงโทษทางเศรษฐกิจ ปัจจัยภายนอกที่ส่งผลต่อผลกำไรขององค์กร ได้แก่ :
ภาวะเศรษฐกิจและสังคม
ราคาสำหรับทรัพยากรการผลิต
ระดับการพัฒนาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ
การคมนาคมและสภาพธรรมชาติ
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเติบโตของผลกำไรคือการเติบโตของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ การแนะนำการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค การเพิ่มผลิตภาพแรงงาน และการปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์
ความสนใจของผู้ประกอบการในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงที่เป็นที่ต้องการของตลาดนั้นสะท้อนให้เห็นในปริมาณของกำไร ซึ่งสิ่งอื่น ๆ ที่เท่าเทียมกันนั้นขึ้นอยู่กับปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยตรง ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ซึ่งกำหนดต้นทุนประกอบด้วยต้นทุนของทรัพยากรธรรมชาติที่ใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์, วัตถุดิบ, วัสดุพื้นฐานและวัสดุเสริม, เชื้อเพลิง, พลังงาน, สินทรัพย์ถาวร, ทรัพยากรแรงงานและต้นทุนการผลิตอื่น ๆ เช่นเดียวกับต้นทุนที่ไม่ใช่การผลิต
ปริมาณของผลกำไรเป็นผลทางการเงินขั้นสุดท้ายของงานขององค์กรก็ขึ้นอยู่กับมูลค่าที่สองไม่น้อย - ปริมาณของรายได้รวมขององค์กร ขนาดรายได้รวมขององค์กรและดังนั้นกำไรจึงไม่เพียงขึ้นอยู่กับปริมาณและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและขาย (งานที่ทำ การให้บริการ) แต่ยังขึ้นกับระดับราคาที่ใช้ด้วย ในที่สุด ประเภทและระดับของราคาที่ใช้จะเป็นตัวกำหนดปริมาณรายได้รวมขององค์กรและผลกำไร
ปัจจัยต่อไปที่ส่งผลต่อจำนวนกำไรคือค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ค่าเสื่อมราคากำหนดจากมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์ถาวรและอัตราค่าเสื่อมราคาปัจจุบันและค่าตัดจำหน่ายสำหรับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนตามอายุการให้ประโยชน์ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนดังกล่าว แต่ไม่เกิน 10 ปีของการดำเนินงานต่อเนื่อง สิ่งนี้คำนึงถึงการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเร่งของส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์การผลิตถาวร ซึ่งแสดงในอัตราค่าเสื่อมราคาที่สูงขึ้นซึ่งกำหนดโดยกฎหมายสำหรับประเภทสินทรัพย์ถาวรที่เกี่ยวข้อง
ดังนั้นกำไรขององค์กรจึงเกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลักดังต่อไปนี้: รายได้รวมขององค์กร, รายได้ขององค์กรจากการขายผลิตภัณฑ์, ค่าใช้จ่ายรวมขององค์กร, ระดับของราคาปัจจุบันสำหรับ สินค้าที่ขายและจำนวนค่าเสื่อมราคา
ที่สำคัญที่สุดคือจำนวนรายจ่ายรวม ในเชิงปริมาณ ต้นทุนมีส่วนสำคัญในโครงสร้างราคา ดังนั้นการลดต้นทุนจึงส่งผลกระทบที่เห็นได้ชัดเจนมากต่อการเติบโตของกำไร สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกัน
ในการวิเคราะห์ปัจจัยที่มีผลต่อปริมาณกำไร มีเงินสำรองสำหรับเพิ่มผลกำไรขององค์กร ซึ่งหลัก ๆ ได้แก่
1) ดูแลการเติบโตของปริมาณการผลิตบนพื้นฐานของการต่ออายุทางเทคนิคและการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต
2) การปรับปรุงเงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์รวมถึงการปรับปรุงความสัมพันธ์การชำระเงินและการชำระเงินระหว่างสถานประกอบการ
3) ปรับเปลี่ยนโครงสร้างผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและจำหน่ายโดยการเพิ่มส่วนแบ่งผลกำไรที่มากขึ้น
4) ลดค่าใช้จ่ายรวมในการผลิตและหมุนเวียนผลิตภัณฑ์
5) การสร้างการพึ่งพาระดับราคาอย่างแท้จริงในคุณภาพของผลิตภัณฑ์ความสามารถในการแข่งขันความต้องการและอุปทานของผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันโดยผู้ผลิตรายอื่น
6) การเพิ่มผลกำไรจากกิจกรรมอื่น ๆ ขององค์กร (จากการขายสินทรัพย์ถาวร ทรัพย์สินอื่น ๆ ขององค์กร มูลค่าสกุลเงิน หลักทรัพย์ ฯลฯ)
บทสรุป
การวิเคราะห์ที่ดำเนินการแสดงให้เห็นว่า JSC "Moloko" กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต การขาย และการจัดจำหน่าย ด้วยเหตุนี้จึงได้ผลลัพธ์ต่อไปนี้ที่องค์กรในปี 1997:
1) รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) จำนวน 323,595,000 รูเบิล
2) ต้นทุนขาย - 39780 พันรูเบิล ถู.
3) กำไรจากการขาย - 20325,000 ถู.
4) เกี่ยวกับจำนวนกำไรในงบดุลซึ่งมีจำนวน 7254 พัน ถู. ได้รับผลกระทบจากรายได้ที่ได้รับจากการดำเนินงานที่ไม่ใช่การขาย - 1621,000 ถู. กำไรที่เหลืออยู่ในองค์กรหลังจากชำระภาษีตามเอกสารประกอบถูกส่งไปยังกองทุนสะสม - 130,000 รูเบิลไปยังกองทุนการบริโภค - 3400,000 รูเบิล เพื่อการกุศล - 462,000 รูเบิล และวัตถุประสงค์อื่น 1118117,000 rubles
จากการวิเคราะห์พบว่า OJSC Moloko มีผลกำไรเพิ่มขึ้น
ปัจจัยต่อไปนี้มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไร: ต้นทุน การแบ่งประเภท ปริมาณการขาย กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ Moloko ในตลาดและขยายปริมาณการขาย
การเพิ่มขึ้นของราคาสำหรับทรัพยากรนำเข้าและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ความต้องการที่ลดลงในตลาด การแตกร้าวของความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ส่งผลให้ปริมาณการผลิตของผลิตภัณฑ์บางอย่างลดลง แต่เนื่องจากบริษัทร่วมทุนดำเนินกิจกรรมที่หลากหลาย ซึ่งช่วยให้ผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรสูงสามารถรักษาผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรต่ำโดยเฉลี่ยและได้รับผลกำไรที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ยังแสดงให้เห็นว่าปริมาณสำรองการผลิตไม่ได้ถูกใช้อย่างเต็มที่ในการทำงานของบริษัทร่วมทุน ซึ่งรวมถึงต้นทุนที่ไม่ใช่การผลิตและการขาดทุนที่ส่งผลให้ประสิทธิภาพการผลิตลดลง ดังนั้นการลดลงจึงเป็นปัจจัยสำคัญในการจัดการผลกำไรและผลกำไร ควรสังเกตด้วยว่า OJSC "Moloko" ไม่ได้พัฒนาระบบการบัญชีการปฏิบัติงานอย่างเพียงพอ เอกสารการบัญชีการดำเนินงานของต้นทุนการผลิตไม่ได้รับการบำรุงรักษา อันที่จริง ต้นทุนการผลิตถูกคำนวณ ณ สิ้นเดือน ซึ่งไม่ได้ให้ผลกระทบทางเศรษฐกิจที่สามารถคาดหวังได้ในการบัญชีรายวันของต้นทุนการผลิต การจัดการกำไรควรมีลักษณะของรัฐ จำเป็นต้องมีนโยบายภาษีที่มั่นคง และภาษีจะต้องชัดเจนและมีเสถียรภาพ เป็นความมั่นคงที่จะนำไปสู่การเพิ่มผลกำไร (รายได้) ขององค์กร ดังนั้นจึงจำเป็นต้องปรับปรุงนโยบายภาษี เนื่องจากระบบภาษีปัจจุบันไม่ตรงกับงานหลักที่มุ่งเป้าไว้ มันไม่เสถียรและซับซ้อนมาก จากการศึกษาพบว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มีการแนะนำภาษีในด้านต้นทุน ราคาขายส่ง และกำไรต่อหน่วยการผลิต ในงานของหลักสูตร มีการคำนวณที่แสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดเหล่านี้เพิ่มขึ้นเท่าใด โดยคำนึงถึงภาษีความต้องการทางสังคม จากค่าแรงที่รวมอยู่ในต้นทุนการผลิต นอกจากนี้รัฐยังได้รับจำนวนเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจากต้นทุนและองค์กรมีกำไร (รายได้) ส่วนที่ยังไม่ถือเป็นรายได้ ดังนั้น เพื่อปรับปรุงกลไกทางเศรษฐกิจของการจัดการกำไร เสนอให้พัฒนามาตรการที่จัดให้มี:
1) การปฏิบัติตามสัญญาที่สรุปสำหรับการจัดหาผลิตภัณฑ์อย่างเข้มงวด เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องให้ความสนใจกับองค์กรในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีชื่อเสียงและจำเป็นที่สุดสำหรับตลาด
2) ดำเนินการนโยบายขนาดใหญ่และมีประสิทธิภาพในด้านการฝึกอบรมบุคลากรซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนพิเศษ
3) เพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรในการขายสินค้า ประการแรก จำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการเพิ่มความเร็วของการไหลเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ลดสต๊อกทุกประเภท และพยายามเคลื่อนย้ายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจากผู้ผลิตไปยังผู้บริโภคโดยเร็วที่สุด
4) การลดต้นทุนและความสูญเสียที่ไม่ใช่การผลิต
5) บทนำสู่การปฏิบัติการบัญชีปฏิบัติการของต้นทุนการผลิต
6) การใช้เครื่องมือยานยนต์และอัตโนมัติที่ทันสมัยที่สุดในการแก้ปัญหาการวิเคราะห์กำไร
7) เปลี่ยนการเน้นการจัดการกำไรเป็นการจัดการรายได้องค์กร การดำเนินการตามข้อเสนอเหล่านี้จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดการผลกำไรในองค์กรได้อย่างมาก
บรรณานุกรม
1. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ / เอ็ด. เบโลโบโรโดวา วี.เอ. การเงินและสถิติ, 2546. -420p.
2. ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ภายใต้กองบรรณาธิการของ M.I. บากานอฟ ค.ศ. เชอร์เมท. 2546 - 409 วินาที
3. Belobtetsky I.A. ผลกำไรขององค์กร // การเงิน. - 2545 ครั้งที่ 3 หน้า 40 - 47.
4.การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ed. จีวี สไวทสกายา 2546–214 น.
5. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ed. บากานอฟ ค.ศ. เชอร์เม็ต., 2003-301s.
6. Vonebnikova N.V. , Pyakov M.L. การบัญชีเพื่อผลลัพธ์ทางการเงิน
เมื่อชำระเงิน // บัค. การบัญชี ปี 2548 ครั้งที่ 1
7. กอร์บาชวา แอล.เอ. การวิเคราะห์กำไรและผลกำไร –M.: เศรษฐศาสตร์, 2005.
8. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ed. แอล.ที. ทิลยารอฟสกี 2546 - 523 น.
9. Kiperman G.Ya. , Belyalov A.Z. การเก็บภาษีของวิสาหกิจและพลเมืองของสหพันธรัฐรัสเซีย (คู่มือการปฏิบัติ: คำแนะนำและตัวอย่างการคำนวณ) 1992. -180p.
10. หลักสูตรการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ / เอ็ด. Bokamova N.I. , Sheremeta A.D. - M.: การเงินและสถิติ 2546 -412p
11. Loginov V, Novitsky N. การปรับปรุงระบบภาษีการเงิน // นักเศรษฐศาสตร์ 2549 ฉบับที่ 2 กับ. 71.
12. Lopatina I.M. , Zolkina Z.K. พื้นฐานของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กร พ.ศ. 2547 - 259 น.
13. Mazurov I.I. , Astapenko Z.N. , Bryleva M.D. บรรยายเกี่ยวกับการวิเคราะห์
กิจกรรมทางธุรกิจของวิสาหกิจ -SPb.: เอ็ด. SPbUEF ปี 2548 -72 วินาที
14. Maevsky V. , Vyatkin V.N. , Khripton J. , Kazak A.Yu. การตัดสินใจทางการเงิน: งาน สถานการณ์ // ประเด็นเศรษฐศาสตร์ ฉบับที่ 12.2005
15. วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ในเงื่อนไขการปฏิรูป //เอ็ด. 17. Barylenko V.I. เป็นต้น -Saratov: เอ็ด. สารัช. มหาวิทยาลัย พ.ศ. 2546 -200 วินาที
16. มุกขิ่น ส.อ. กำไรในภาวะเศรษฐกิจใหม่ -ม.: การเงินและสถิติ, 1990. -144p.
17. ปาลี่ วี.เอฟ. งบการเงินใหม่ -ม.: การควบคุม, 1993. -524
18. Parasochka V.T. , Dubovenko L.A. , Medvedeva O.V. ความพอเพียงและการจัดหาเงินเอง (วิธีการวิเคราะห์) -ม.: การเงินและสถิติ, 2532. -144 น.
19. ค้นหา V. ปัญหาทางการเงินของการรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจรัสเซีย // REJ, 2005, ครั้งที่ 1
20. Reznikov L. เงื่อนไขทางการเงินและนโยบายการเงินของวิสาหกิจอุตสาหกรรม. // REJ, 2008, ครั้งที่ 7
21. เศรษฐกิจการตลาด: พจนานุกรม. / เอ็ด. Kipermana G.Ya. -M.: Respublika, 2549. -524 น.
22. Ryazanova V. , Shirokorad L. รากฐานทางสังคมของเศรษฐศาสตร์จุลภาค, เศรษฐกิจในช่วงเปลี่ยนผ่าน: ตำราเรียน S-P หัวหน้าทีมผู้เขียนและบรรณาธิการวิทยาศาสตร์ Sidorovich A.V.
23. Sotnikova L.V. เกี่ยวกับการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงิน พ.ศ. 2546
24. การบัญชีสำหรับผลลัพธ์ทางการเงิน // บัค. การบัญชี, 2546, №1
25.http// www. Google. en
26. http://www.aomoloko.com
องค์กรกำหนดทิศทางการใช้กำไรสุทธิอย่างอิสระ ด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรสุทธิ กองทุนสำรองจะถูกสร้างขึ้น (5% ของกองทุนสำรองของสหราชอาณาจักร ≤ กองทุนสำรอง ≤ 25% ของสหราชอาณาจักร) กองทุนเพื่อการบริโภคและการสะสมจะเกิดขึ้น ในกรณีที่องค์กรจัดตั้งขึ้นในรูปแบบองค์กรและทางกฎหมายของบริษัทร่วมทุน รายได้จากหุ้นจะจ่ายจากกำไรสุทธิ - เงินปันผล เจ้าของวิสาหกิจที่ดำเนินการในรูปแบบองค์กรและกฎหมายอื่น ๆ จะได้รับผลกำไรจากการมีส่วนร่วมในจำนวนเงินทั้งหมดของทุนขององค์กร (คล้ายกับเงินปันผล)
การวิเคราะห์การใช้กำไรสุทธิดำเนินการโดยใช้วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ในแนวนอนและแนวตั้ง แนวนอนในเวลาเดียวกันช่วยให้คุณประเมินการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้เดียวกันเมื่อเวลาผ่านไป (ค่าเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ของค่าของตัวบ่งชี้จากค่าที่มีอยู่ในช่วงเวลาฐานจะกำหนดอัตราการเติบโตหรือการเติบโต - ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของ การวิเคราะห์ - เป็นค่าเบี่ยงเบนสัมพัทธ์) การวิเคราะห์การใช้กำไรสุทธิในแนวตั้งเกี่ยวข้องกับการคำนวณเปอร์เซ็นต์การหักเงินสำหรับแต่ละพื้นที่ของการใช้กำไร ในขณะที่ 100% ถือเป็นมูลค่าของกำไรสุทธิในช่วงเวลาที่ทบทวน
เป็นข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์ข้อมูลจากแบบฟอร์มหมายเลข 3 ของงบการเงิน "งบการเคลื่อนไหวของทุน" และส่วนที่ 8 "ตัวชี้วัดทางสังคม" ของแบบฟอร์มหมายเลข 5 "ภาคผนวกไปยังงบดุล" . ขอแนะนำให้ทำการวิเคราะห์ในตารางต่อไปนี้ (ตารางที่ 9):
ตัวชี้วัด | ระยะเวลาการรายงาน | ช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว | การเบี่ยงเบน | |
แน่นอน | ญาติ | |||
กำไรสุทธิ | 480,6 | 136,6 | 39,7% | |
100% | 100% | |||
รวมทั้งส่งไปที่: | ||||
เข้ากองทุนสำรองฯ | 41,1% | |||
5% | 5% | |||
เข้ากองทุนสะสม | 154% | |||
19,6% | 10,8% | |||
เข้ากองทุนอุปโภค บริโภค | 8,6% | |||
7,9% | 10,2% | |||
สู่กองทุนเพื่อสังคม | 15% | |||
19,1% | 23,2% | |||
เงินปันผล | 7,1% | |||
31,2% | 40,6% | |||
การกุศลและวัตถุประสงค์อื่นๆ | 82,6 | 47,6 | 136% | |
17,2% | 10,2% | |||
ทุน |
ตารางที่ 9 การวิเคราะห์การใช้กำไรสุทธิในแนวนอนและแนวตั้ง (ข้อมูลตามเงื่อนไข)
ในระหว่างการวิเคราะห์ จะมีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ 3 รายการสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานและฐาน (ซึ่งเปรียบเทียบ):
1) อัตราส่วนตัวพิมพ์ใหญ่ (กกะปิต):
kcapit= ที่ไหน
พี res.f. – การหักเงินสำรองจากกำไรสุทธิของปีที่รายงาน
พีฉ.สะสม. – การหักเงินเข้ากองทุนสะสมจากกำไรสุทธิของปีที่รายงาน
พีสุทธิ - มูลค่ากำไรสุทธิของปีที่รายงาน
พีทุน - กำไรที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ของปีที่รายงาน
2) ปัจจัยการบริโภค (Kcons.): Kการบริโภค=100% - Kcapit.;
3) อัตราการเติบโตของทุนอย่างยั่งยืน (Tust.r):
ตู่ชุด=
สำหรับตัวอย่างที่พิจารณา:
1. อัตราส่วนทุน:
สำหรับปีที่รายงาน (24 + 94)/480.6 = 24.6%;
สำหรับปีก่อนปีที่รายงาน (17 + 37)/344 = 15.7%
2. อัตราการบริโภค:
สำหรับปีที่รายงาน - 75.4%;
สำหรับปีก่อนการรายงาน 1 - 84.3%
รวมถึงเงินปันผล:
สำหรับปีที่รายงาน - 31.2%;
สำหรับปีก่อนปีที่รายงาน - 40.6%
3. อัตราการเติบโตอย่างยั่งยืนถูกกำหนดโดยสูตร:
สำหรับปีที่รายงาน - T UR1 =
สำหรับปีก่อนปีที่รายงาน - Т UR2 =
ดังนั้น แม้ว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้นเกือบ 40% แต่อัตราการเติบโตของทุนทุนลดลงจาก 7 เป็น 3% เนื่องจากปัจจัยการบริโภคมีส่วนในกำไรสุทธิขององค์กรสูงเกินไป ในขณะเดียวกัน กำไรที่ใช้ไปเพียงครึ่งเดียวตกอยู่กับการจ่ายเงินปันผล และส่วนที่เหลือเป็นเงินสดและเงินจ่ายทางสังคมให้กับพนักงาน ส่วนแบ่งกำไรที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ลดลงจาก 24.6% เป็น 15.7%
การประเมินสถานการณ์ปัจจุบันโดยละเอียดยิ่งขึ้นสามารถทำได้โดยใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ (การวิเคราะห์ปัจจัย)
การเติบโต (ลดลง) ของสัมประสิทธิ์ที่ระบุไว้ไม่สามารถตีความได้อย่างชัดเจน การเติบโตของมูลค่ากำไรสะสม (และอัตราส่วนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่) หมายถึงการเพิ่มความเป็นไปได้ของการขยายพันธุ์ กล่าวคือ การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมหลักขององค์กรในระดับที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เมื่อสิ้นสุดรอบการเงินแต่ละรอบ สิ่งอื่น ๆ ที่เท่าเทียมกัน สิ่งนี้ถูกประเมินในเชิงบวกเพราะ:
ก) การขยายขนาดของกิจกรรมหมายถึงการเพิ่มขึ้นของปริมาณของกำไรที่ได้รับ ความพึงพอใจของความต้องการของลูกค้าจำนวนมากขึ้น (หรือการเพิ่มขึ้นของระดับของความพึงพอใจของความต้องการ ในกรณีใด ๆ การเพิ่มขึ้นของอรรถประโยชน์ที่ได้รับ ให้กับผู้บริโภคของผลิตภัณฑ์) และการเพิ่มจำนวนการหักภาษีไปยังงบประมาณและกองทุนพิเศษงบประมาณอันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของฐานภาษี ( สิ่งที่รัฐสนใจ);
ข) การขยายกิจกรรมจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งของตัวเอง ไม่ใช่แหล่งที่ยืมมา องค์กรจะไม่ต้องเสียดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินทุนของตัวเอง ตามสัญญาเงินกู้ธนาคารหรือสัญญาเงินกู้กับองค์กรในภาคที่ไม่ใช่ธนาคาร
c) การจัดหาเงินทุนเพื่อการขยายพันธุ์อย่างแม่นยำโดยเสียกำไรสุทธิทำให้องค์กรไม่สามารถเพิ่มจำนวนผู้ถือหุ้นในฐานะเจ้าของร่วมในทรัพย์สินได้ ซึ่งส่วนใหญ่ (ผู้ถือหุ้นสามัญ) มีโอกาสจัดการกิจกรรมของ องค์กร.
อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของกำไรสะสม (สะสม) ที่มีกำไรคงที่จากการกำจัดขององค์กรไม่สามารถหมายถึงการลดลงของการหักเงินที่เป็นไปได้ไปยังกองทุนเพื่อการบริโภคซึ่งตอบสนองความต้องการทางสังคมของพนักงานขององค์กรและจ่ายรายได้ เกี่ยวกับหุ้น หุ้น ฯลฯ ความมั่นคงของการจ่ายเงินปันผลจะเพิ่มระดับความน่าดึงดูดใจขององค์กรจากมุมมองของผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้ในปัจจุบันและที่มีศักยภาพ นำไปสู่ความต้องการหุ้นที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นของราคาตามกฎหมายว่าด้วยอุปสงค์
วิธีแก้ปัญหาสำหรับทิศทางการใช้กำไรสุทธิและจำนวนเงินที่หักโดยเฉพาะจึงเป็นภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ "กำไรที่ใช้ไปหรือกำไรเป็นทุน" ตัวเลือกสำหรับการแก้ปัญหาจะลดลงเหลือสามประเภทของนโยบายการจ่ายเงินปันผลขององค์กรซึ่งในความหมายกว้าง ๆ ควรเข้าใจว่าเป็นกลไกในการสร้างส่วนแบ่งกำไรที่จ่ายให้กับเจ้าของตามส่วนแบ่งของผลงานของเขาในจำนวนเงินทั้งหมด ทุนขององค์กรเอง
นโยบายการจ่ายเงินปันผล
มีสามแนวทางหลักในการสร้างนโยบายการจ่ายเงินปันผล - "อนุรักษ์นิยม", "ปานกลาง" ("ประนีประนอม") และ "ก้าวร้าว" แต่ละแนวทางเหล่านี้สอดคล้องกับนโยบายการจ่ายเงินปันผลบางประเภท (ตารางที่ 10):
ตารางที่ 10. นโยบายการจ่ายเงินปันผลประเภทหลักของบริษัทร่วมทุน
1. นโยบายเงินปันผลคงเหลือถือว่ากองทุนจ่ายเงินปันผลเกิดขึ้นหลังจากความต้องการในการสร้างทรัพยากรทางการเงินของตัวเองได้รับความพึงพอใจจากค่าใช้จ่ายของกำไรเพื่อให้มั่นใจว่าโอกาสในการลงทุนขององค์กรจะเกิดขึ้นได้อย่างเต็มที่ หากสำหรับโครงการลงทุนที่มีอยู่ ระดับของอัตราผลตอบแทนภายในสูงกว่าอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน ส่วนหลักของกำไรควรถูกนำไปที่การดำเนินการตามโครงการดังกล่าว เนื่องจากจะทำให้มั่นใจได้ว่าอัตราการเติบโตของทุนของเจ้าของจะสูงขึ้น ข้อดีของนโยบายประเภทนี้คือเพื่อให้แน่ใจว่ามีการพัฒนาองค์กรในอัตราที่สูง เพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน ข้อเสียของนโยบายนี้คือความไม่แน่นอนของขนาดการจ่ายเงินปันผล ความไม่สามารถคาดการณ์ได้อย่างสมบูรณ์ของขนาดในช่วงเวลาที่จะมาถึง และแม้แต่การปฏิเสธที่จะจ่ายในช่วงเวลาของโอกาสการลงทุนที่สูง ซึ่งส่งผลเสียต่อการก่อตัวของระดับของ ราคาตลาดของหุ้น นโยบายการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวมักใช้เฉพาะในช่วงเริ่มต้นของวงจรชีวิตขององค์กร ซึ่งเกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนในระดับสูง
2. นโยบายการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคงเกี่ยวข้องกับการจ่ายเป็นจำนวนคงที่เป็นระยะเวลานาน (ที่อัตราเงินเฟ้อสูง จำนวนเงินที่จ่ายเงินปันผลจะถูกปรับสำหรับดัชนีเงินเฟ้อ) ข้อดีของนโยบายนี้คือความน่าเชื่อถือ ซึ่งสร้างความมั่นใจในหมู่ผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับความไม่ผันแปรของจำนวนเงินรายได้ในปัจจุบัน โดยไม่คำนึงถึงสถานการณ์ต่างๆ เป็นตัวกำหนดความมั่นคงของราคาหุ้นในตลาดหุ้น ข้อเสียของนโยบายนี้คือการเชื่อมต่อที่อ่อนแอกับผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร ดังนั้นในช่วงที่สภาวะตลาดไม่เอื้ออำนวยและผลกำไรต่ำ กิจกรรมการลงทุนจะลดลงเหลือศูนย์ เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบเชิงลบเหล่านี้ จำนวนเงินที่จ่ายเงินปันผลคงที่มักจะถูกกำหนดไว้ที่ระดับที่ค่อนข้างต่ำ ซึ่งจัดประเภทนโยบายการจ่ายเงินปันผลประเภทนี้เป็นแบบอนุรักษ์นิยม ลดความเสี่ยงของความมั่นคงทางการเงินที่ลดลงขององค์กรอันเนื่องมาจาก อัตราการเติบโตของทุนไม่เพียงพอ
3. นโยบายการจ่ายเงินปันผลขั้นต่ำคงที่พร้อมเบี้ยประกันภัยในบางช่วงเวลา(หรือนโยบาย "การจ่ายเงินปันผลพิเศษ") เป็นที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางว่าเป็นประเภทที่สมดุลที่สุด ข้อได้เปรียบของมันคือการจ่ายเงินปันผลที่มีเสถียรภาพในจำนวนที่กำหนดขั้นต่ำ (เช่นในกรณีก่อนหน้า) ในการเชื่อมต่ออย่างใกล้ชิดกับผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรซึ่งช่วยให้เพิ่มจำนวนเงินปันผลในช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจเอื้ออำนวยโดยไม่ลดระดับของ กิจกรรมการลงทุน นโยบายการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวให้ผลสูงสุดกับองค์กรที่มีอัตรากำไรไม่คงที่ ข้อเสียเปรียบหลักของนโยบายนี้คือด้วยการจ่ายเงินปันผลขั้นต่ำอย่างต่อเนื่อง ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของหุ้นของบริษัทลดลง และตามมูลค่าตลาดของหุ้นเหล่านั้นจึงลดลง
4. นโยบายการจ่ายเงินปันผลให้คงที่จัดให้มีการจัดตั้งอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลในระยะยาวตามจำนวนกำไร (หรือบรรทัดฐานสำหรับการกระจายกำไรสำหรับส่วนที่บริโภคและส่วนที่เป็นตัวพิมพ์ใหญ่) ข้อดีของนโยบายนี้คือความเรียบง่ายของการก่อตัวของนโยบายและการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับจำนวนผลกำไรที่สร้างขึ้น ข้อเสียเปรียบหลักคือความไม่แน่นอนของขนาดการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น ซึ่งพิจารณาจากความไม่แน่นอนของจำนวนกำไรที่สร้างขึ้น ความไม่แน่นอนนี้ทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากในมูลค่าตลาดของหุ้นในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งป้องกันการเพิ่มมูลค่าตลาดสูงสุดขององค์กรในกระบวนการดำเนินการตามนโยบายดังกล่าว (เพราะบ่งชี้ว่ามีความเสี่ยงสูงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรนี้ ). แม้ว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลสูง นโยบายดังกล่าวมักจะไม่ดึงดูดผู้ถือหุ้นที่ไม่ชอบความเสี่ยง เฉพาะบริษัทที่เติบโตเต็มที่และมีผลกำไรที่มั่นคงเท่านั้นที่สามารถดำเนินนโยบายการจ่ายเงินปันผลประเภทนี้ได้ หากขนาดของกำไรแตกต่างกันอย่างมากในการเปลี่ยนแปลง นโยบายนี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงสูงต่อการล้มละลาย
5. นโยบายการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง(ดำเนินการภายใต้คติที่ว่า "ไม่เคยลดเงินปันผลประจำปี") ให้ระดับการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเพิ่มขึ้นของเงินปันผลในการดำเนินการตามนโยบายดังกล่าวเกิดขึ้นตามกฎในอัตราร้อยละของการเติบโตที่สัมพันธ์กับขนาดในช่วงเวลาก่อนหน้า ข้อได้เปรียบของนโยบายดังกล่าวคือการทำให้แน่ใจว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าตลาดสูง และการสร้างภาพลักษณ์ที่ดีในหมู่นักลงทุนที่มีศักยภาพในกรณีที่มีปัญหาเพิ่มเติม ข้อเสียของนโยบายคือการขาดความยืดหยุ่นในการดำเนินการและความตึงเครียดทางการเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง - หากกองทุนเงินปันผลเติบโตเร็วกว่าผลกำไรกิจกรรมการลงทุนขององค์กรจะลดลงและอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินจะลดลง (ceteris paribus). ดังนั้น มีเพียงบริษัทร่วมทุนที่เจริญรุ่งเรืองจริงๆ เท่านั้นที่สามารถดำเนินการตามนโยบายการจ่ายเงินปันผลดังกล่าวได้ หากนโยบายนี้ไม่ได้รับการสนับสนุนจากผลกำไรของบริษัทที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงว่าเป็นหนทางไปสู่การล้มละลายอย่างแน่นอน
โดยคำนึงถึงหลักการที่พิจารณาแล้ว นโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทร่วมทุนจะเกิดขึ้นตามขั้นตอนหลักดังต่อไปนี้ (รูปที่ 13)
รูปที่ 13 ลำดับการจัดตั้งนโยบายการจ่ายเงินปันผลของบริษัทร่วมทุน
1. การประเมินปัจจัยหลักที่กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลในกระบวนการประเมินดังกล่าวในการจัดการทางการเงินนั้น ปัจจัยทั้งหมดมักจะแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม:
ก. ปัจจัยที่กำหนดโอกาสในการลงทุนขององค์กร
· ขั้นตอนของวงจรชีวิตของบริษัท (ในช่วงเริ่มต้นของวัฏจักรชีวิต บริษัทร่วมทุนถูกบังคับให้ต้องลงทุนในการพัฒนามากขึ้น โดยจำกัดการจ่ายเงินปันผล)
· ความจำเป็นในการเป็นบริษัทร่วมทุนในการขยายโครงการการลงทุน (ในช่วงระยะเวลาของกิจกรรมการลงทุนที่เพิ่มขึ้นโดยมุ่งเป้าไปที่การขยายการทำซ้ำของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ความจำเป็นในการเพิ่มมูลค่าตามมูลค่ากำไร)
· ระดับความพร้อมของโครงการลงทุนแต่ละโครงการที่มีประสิทธิภาพสูง (โครงการที่จัดทำเป็นรายบุคคลจำเป็นต้องดำเนินการอย่างเร่งด่วนเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพภายใต้สภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย ซึ่งจำเป็นต้องมีการกระจุกตัวของทรัพยากรทางการเงินของตนเองในช่วงเวลาเหล่านี้)
ข. ปัจจัยที่บ่งบอกถึงความเป็นไปได้ในการสร้างทรัพยากรทางการเงินจากแหล่งอื่น. ปัจจัยหลักในกลุ่มนี้คือ:
· ความเพียงพอของทุนสำรองของตนเองที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาก่อนหน้า
ค่าใช้จ่ายในการเพิ่มทุน
ค่าใช้จ่ายในการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม
ความพร้อมของสินเชื่อในตลาดการเงิน
ระดับความน่าเชื่อถือของบริษัทร่วมทุนที่กำหนดโดยสถานะทางการเงินในปัจจุบัน
ข. ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับข้อจำกัดวัตถุประสงค์. ปัจจัยหลักในกลุ่มนี้ ได้แก่ :
ระดับการเก็บภาษีของเงินปันผล
ระดับการเก็บภาษีของทรัพย์สินของวิสาหกิจ
· ผลสำเร็จของเลเวอเรจทางการเงิน อันเนื่องมาจากอัตราส่วนของทุนที่ใช้เองและทุนที่ยืมมา;
· จำนวนกำไรที่แท้จริงที่ได้รับและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น
ง. ปัจจัยอื่นๆ. ปัจจัยเหล่านี้อาจรวมถึง:
· วงจรการเชื่อมต่อของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งบริษัทร่วมหุ้นเป็นผู้มีส่วนร่วม (ในระหว่างการรวมตัวกันที่เพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพของการแปลงมูลค่ากำไรเพิ่มขึ้นอย่างมาก)
ระดับการจ่ายเงินปันผลของบริษัทคู่แข่ง
· ความเร่งด่วนของการชำระเงินสำหรับเงินกู้ที่ได้รับก่อนหน้านี้ (การรักษาความสามารถในการชำระหนี้มีความสำคัญสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการเติบโตของการจ่ายเงินปันผล)
· ความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียการควบคุมการจัดการของบริษัท (การจ่ายเงินปันผลในระดับต่ำอาจทำให้มูลค่าตลาดของหุ้นของบริษัทลดลงและการ "ทุ่มตลาด" จำนวนมากโดยผู้ถือหุ้น ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในการจับกุมทางการเงินของหุ้นของบริษัท บริษัทร่วมทุนโดยคู่แข่ง)
2. การเลือกประเภทของนโยบายการจ่ายเงินปันผลดำเนินการตามกลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทร่วมทุน โดยคำนึงถึงการประเมินปัจจัยส่วนบุคคล
3. กลไกการกระจายกำไรบริษัท ร่วมทุนตามประเภทของนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่เลือกกำหนดลำดับการดำเนินการดังต่อไปนี้:
ในระยะแรกจำนวนกำไรสุทธิจะถูกหักออกจากเงินสมทบที่จำเป็นในเงินสำรองและกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษบังคับอื่น ๆ ที่จัดทำโดยกฎบัตรของบริษัท จำนวนกำไรสุทธิที่ "สะอาด" คือสิ่งที่เรียกว่า "ช่องปันผล"และใช้นโยบายการจ่ายเงินปันผลประเภทที่เหมาะสม
ในขั้นตอนที่สองส่วนที่เหลือของกำไรสุทธิจะกระจายไปยังส่วนที่เป็นทุนและบริโภค หากบริษัทร่วมทุนปฏิบัติตามนโยบายการจ่ายเงินปันผลประเภทคงเหลือ ในกระบวนการคำนวณในขั้นตอนนี้ งานที่มีลำดับความสำคัญสูงสุดคือการจัดตั้งกองทุนพัฒนาการผลิต และในทางกลับกัน
ในขั้นตอนที่สามกองทุนเพื่อการบริโภคที่เกิดจากค่าใช้จ่ายของกำไรจะแจกจ่ายไปยังกองทุนจ่ายเงินปันผลและกองทุนเพื่อการบริโภคของบุคลากรของ บริษัท ร่วมทุน (ให้สิ่งจูงใจเพิ่มเติมสำหรับพนักงานและความพึงพอใจต่อความต้องการทางสังคมของพวกเขา) พื้นฐานสำหรับการกระจายดังกล่าวคือประเภทของนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่เลือกและภาระผูกพันของบริษัทร่วมทุนภายใต้ข้อตกลงแรงงานร่วม
4. การกำหนดระดับการจ่ายเงินปันผลสำหรับหนึ่ง เรียบง่ายการดำเนินการจะดำเนินการตามสูตร:
โดยที่ UDV PA - ระดับการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น
FDV - กองทุนจ่ายเงินปันผลที่จัดตั้งขึ้นตามประเภทของนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่เลือก
รองประธาน - กองทุนจ่ายเงินปันผลให้กับเจ้าของหุ้นบุริมสิทธิ (ตามระดับที่คาดไว้), K PA - จำนวนหุ้นสามัญที่ออกโดย บริษัท ร่วมทุน
5. การประเมินประสิทธิผลของนโยบายการจ่ายเงินปันผลบริษัทร่วมทุนใช้ตัวชี้วัดดังต่อไปนี้:
ก) อัตราการจ่ายเงินปันผล คำนวณตามสูตร:
K DV = หรือ K DV =
โดยที่ K DV - อัตราการจ่ายเงินปันผล
FDV - กองทุนจ่ายเงินปันผลที่จัดตั้งขึ้นตามประเภทของนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่เลือก
PE - จำนวนกำไรสุทธิของ บริษัท ร่วมทุน
ใช่ - จำนวนเงินปันผลที่จ่ายต่อหุ้น
PE a - จำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของหนึ่งหุ้น
b) อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น. ถูกกำหนดโดยสูตร:
โดยที่ K c / d - อัตราส่วนราคาและรายได้ต่อหุ้น
РЦ a - ราคาตลาดของหนึ่งหุ้น;
D a - จำนวนเงินปันผลที่จ่ายต่อหุ้น
ในการประเมินประสิทธิผลของนโยบายการจ่ายเงินปันผล คุณสามารถใช้ตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาดของหุ้นได้